Retorno após impostos

O que é uma declaração após os impostos?

Um retorno após os impostos é qualquer lucro obtido em um investimento após a subtração do valor devido pelos impostos. Muitas empresas e investidores de alta renda usarão a declaração após os impostos para determinar seus ganhos. Uma declaração após os impostos pode ser expressa nominalmente ou como uma proporção e pode ser usada para calcular a taxa de retorno antes dos impostos.

Noções básicas sobre declarações após impostos

Os retornos após os impostos dividem os dados de desempenho na forma da “vida real” para investidores individuais. Os investidores nas faixas de tributação mais altas usam ações municipais e de alto rendimento para aumentar seus retornos após os impostos. Os ganhos de capital de investimentos de curto prazo devido a negociações frequentes estão sujeitos a altas taxas de impostos.

As empresas e os investidores com alto índice de impostos usam as declarações após os impostos para determinar seus lucros. Por exemplo, digamos que um investidor que pague impostos na faixa de 30% possua um título municipal com juros de $ 100. Quando o investidor deduz o imposto de $ 30 devido sobre a renda do investimento, seus ganhos reais são de apenas $ 70.

Os investidores com alto nível de impostos não gostam quando seus lucros são drenados em impostos. As diferentes taxas de impostos para ganhos e perdas nos dizem que a lucratividade antes e depois dos impostos pode variar amplamente para esses investidores. Esses investidores abrirão mão de investimentos com retornos antes dos impostos mais altos em favor de investimentos com retornos antes dos impostos mais baixos se as taxas de imposto aplicáveis ​​mais baixas resultarem em retornos após os impostos mais altos. Por esse motivo, os investidores nas faixas de tributação mais altas geralmente preferem investimentos como títulos municipais ou corporativos ou ações que são tributadas com nenhuma ou menores taxas de imposto de capital.

Um retorno após os impostos pode ser expresso nominalmente como a diferença entre o valor de mercado inicial e o valor de mercado final de um investimento mais quaisquer dividendos, juros ou outros rendimentos recebidos e menos quaisquer custos ou impostos pagos. Após os impostos, pode ser representado como a razão entre o retorno após os impostos e o valor de mercado inicial, que mede o valor do lucro após os impostos do investimento, em relação ao seu custo.

Requisitos para declarações após impostos

É necessário calcular os impostos corretamente antes que eles sejam inseridos na fórmula de declaração após o imposto. Você deve incluir apenas as receitas recebidas e os custos pagos durante o período do relatório. Além disso, lembre-se de que a valorização não é tributável até que seja reduzida aos recursos recebidos em uma venda ou alienação de um investimento subjacente. 

A determinação da taxa de imposto é feita pelo caráter do lucro ou perda desse item. Os ganhos com juros e dividendos não qualificados são tributados a uma taxa normal de imposto. Os lucros sobre vendas e os de dividendos qualificados se enquadram na faixa de impostos de taxas de imposto de ganhos de capital de curto ou longo prazo. 

Quando a inclusão de vários itens individuais for necessária, multiplique cada item pela taxa de imposto correta para aquele item. Quando todas as figuras individuais estiverem completas, some-as para chegar a um total:

• Use as maiores taxas marginais de impostos federais e estaduais para ganhos e perdas comuns. 
• Os ganhos de capital de longo prazo são tributados com base na taxa de longo prazo.
• Se aplicável, inclua o imposto de renda de investimento líquido (NII), imposto mínimo alternativo (AMT) ou compensações de perdas de capital.