A Robinhood Financial concordou quinta-feira em pagar US $ 65 milhões para resolver as alegações da Securities and Exchange Commission (SEC) de que a plataforma de investimento enganou os clientes e forneceu negociações superfaturadas.
Entre 2015 e 2018, quando a empresa estava crescendo rapidamente, Robinhood deixou de dizer aos clientes que estava recebendo pagamentos de firmas de comércio para rotear ordens de negociação para eles, uma prática chamada “pagamento para fluxo de pedidos”, disse a SEC em um comunicado anunciando o assentamento.
A Robinhood afirmou que sua negociação e execução de negociações sem comissão era igual ou melhor do que a de seus concorrentes, disse a SEC, mas, na realidade, a empresa estava recebendo pagamentos “excepcionalmente altos” pelo fluxo de pedidos. Os clientes, por sua vez, foram cobrados mais do que deveriam para executar as negociações – um total de $ 34,1 milhões a mais – apesar de não pagarem comissão.
“Há muitas novas empresas que buscam aproveitar o poder da tecnologia para fornecer maneiras alternativas para as pessoas investirem seu dinheiro”, disse Erin E. Schneider, diretora do escritório regional da SEC em São Francisco, em comunicado. “Mas a inovação não anula a responsabilidade sob as leis de títulos federais.”
Além da multa civil de US $ 65 milhões, Robinhood concordou em contratar um consultor independente para revisar suas políticas sobre comunicações com clientes, pagamento para fluxo de pedidos e execução de pedidos de clientes. A empresa não admitiu nem negou irregularidades, disse a SEC.
“O acordo está relacionado a práticas históricas que não refletem Robinhood hoje”, disse Dan Gallagher, diretor jurídico da Robinhood, em um comunicado separado na quinta-feira. “Reconhecemos a responsabilidade de ter ajudado milhões de investidores a fazer seus primeiros investimentos e estamos comprometidos em continuar a desenvolver o Robinhood conforme crescemos para atender às necessidades de nossos clientes.”
O Wall Street Journal informou sobre a investigação da SEC em setembro, citando pessoas familiarizadas com o assunto.Um ano atrás, a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) multou a empresa em US $ 1,25 milhão por um assunto semelhante. Robinhood também não admitiu nem negou as acusações naquele acordo de dezembro de 2019.
Na quarta-feira, em um caso separado, os reguladores de Massachusetts acusaram Robinhood de atrair investidores inexperientes para abrir contas e fazer negócios, e por não fazer o suficiente para protegê-los de interrupções e interrupções em sua plataforma.