As bolsas de valores, também conhecidas como mercado de ações, e a economia seguem trajetórias oscilantes em um gráfico. A ascensão e queda do gráfico em forma de montanha-russa ocorrem em momentos diferentes com base nos sentimentos e confiança dos investidores, influências geopolíticas e governamentais e poder de compra e perspectivas do consumidor.
Aprender a relação entre o mercado de ações e a economia pode ajudá-lo a desenvolver estratégias de investimento em fundos mútuos.
Definições de Ciclo
Os fundos mútuos são pools de investimento baseados em ações e outros instrumentos de investimento. Eles são criados a partir de ações de empresas públicas, que são negociadas em plataformas onde ações e dinheiro são trocados. Essas plataformas são chamadas de trocas.
Os preços das ações e das commodities sobem e caem com base em várias circunstâncias, causando ciclos em seus preços. O desempenho das ações é geralmente medido por seu preço na hora de fechamento do mercado.
A economia é muito mais complicada de medir. Geralmente, o Federal Reserve usa o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) para indicar a força da economia, mas existem muitas outras medidas usadas para medir o desempenho financeiro de empresas e consumidores. A força da economia oscila por vários motivos e também tende a seguir ciclos.
O IPC mede a variação média dos preços pagos ao longo do tempo pelos consumidores por um grupo definido de bens e serviços.
Desempenho do mercado de ações
Os investidores rastreiam os preços das ações nas bolsas onde são compradas e vendidas diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Investidores institucionais experientes escolheram ações com desempenho de acordo com seus padrões ao longo do tempo e criaram listas de ações que monitoram.
Esses índices são os mais divulgados e comumente citados quando se discute o mercado de ações. Os índices Dow Jones Industrial Average e Standard and Poor’s 500 são os dois índices mais populares.
Os preços das ações flutuam por muitas razões diferentes. Quando os preços seguem uma tendência de alta e os dados indicam que os preços continuarão subindo, os investidores referem-se ao mercado de ações como um mercado altista.
Um mercado em alta reflete o aumento dos preços porque um touro ataca para cima com seus chifres. Um urso desliza para baixo com suas garras, então um mercado em baixa reflete a queda dos preços.
Se os preços geralmente estão caindo e se espera que continuem caindo, os investidores chamam o mercado de ações de mercado baixista.
A economia
A economia se refere ao sistema econômico de um país. O sistema geralmente inclui consumidores, indústria, corporações, instituições financeiras, pequenos negócios, governo, comércio e comércio. As economias são monitoradas pelo poder de venda das empresas, pelo poder de compra dos consumidores e pela taxa de oferta e demanda de bens e serviços.
Quando os negócios estão em alta e as pessoas estão trabalhando e gastando – com uma taxa constante de inflação e crescimento baixa – uma economia está se expandindo e saudável. Circunstâncias específicas fazem com que o desemprego aumente, a produção de bens e serviços diminua e os consumidores reduzam seus gastos. O crescimento diminui e pode até se tornar negativo ou encolher.
Ao contrário da crença comum, alguma inflação é boa para a economia. Acredita-se que a inflação lenta impede a deflação e mantém os consumidores gastando, em vez de esperar por preços mais baixos.
Quando a economia está crescendo e crescendo, está em um estado de expansão, indicado pela subida de um gráfico quando os dados são mapeados. Quando não está, está se contraindo, visto como a inclinação descendente do gráfico. Isso também é chamado de recessão.
O relacionamento
Os investidores adoram uma economia em expansão. Os consumidores gastam mais, mais novos negócios são iniciados, os lucros disparam e os retornos dos investimentos tendem a subir. O sentimento do investidor, sua visão da economia e como os preços das ações irão reagir, é positivo, criando confiança na economia; um mercado em alta se forma e a economia começa a se expandir.
Quando a confiança do investidor na economia começa a cair, os preços das ações começam a cair porque os investidores começam a vender para evitar perder dinheiro. As ações tornam-se menos atraentes à medida que os investidores recorrem a outros métodos de criação de retornos. A economia perde o ímpeto que tinha, o crescimento desacelera e surge um mercado em baixa.
Momento econômico é a tendência de crescimento contínuo de uma economia baseada no sentimento positivo do investidor e na confiança e nos gastos do consumidor, proporcionando um ambiente adequado para o crescimento dos negócios. A dinâmica diminui quando os gastos do consumidor e o investimento empresarial são reduzidos.
Os investidores podem recuperar a confiança e impulsionar o sentimento, causando uma recuperação que pode puxar o mercado e a economia de uma taxa de crescimento decrescente e fazer com que ela volte a aumentar. Às vezes, os investidores não causam uma alta e os preços das ações continuam caindo. O crescimento econômico continua a se contrair, os lucros diminuem, as pessoas são dispensadas do trabalho e os gastos do consumidor diminuem.
Os investidores fornecem financiamento para empresas e as empresas oferecem renda para os consumidores. Os consumidores gastam, criando demanda por produtos e serviços. As empresas crescem para atender à crescente demanda até que o próximo evento influente faça com que a confiança diminua e os sentimentos se tornem negativos. Os preços atingem o pico, depois começam a cair e os dois ciclos se repetem.
As autoridades só declaram recessão ou boom meses depois que os índices do mercado de ações começam a perder ou ganhar pontos. Isso é feito para garantir que a economia e o mercado de ações não estejam subindo e descendo em pequenos incrementos como de costume, mas de fato se expandindo ou se contraindo.
Estratégias de tempo com mercado de ações e ciclos econômicos
Alguns investidores usam indicadores e ciclos anteriores para tentar cronometrar as flutuações dos preços das ações. O timing das flutuações do mercado é, na melhor das hipóteses, uma conjectura – mas você pode observar indicadores específicos para ajudá-lo a saber quando começar a mover-se entre os tipos de ativos.
Quando os economistas anunciam uma recessão, o Federal Reserve (Fed) implementa políticas monetárias que empurram as taxas de juros para baixo. Isso incentiva os gastos do consumidor e aumenta o preço dos títulos, que é um tipo de investimento que muitas pessoas recorrem quando a economia começa a retroceder.
Por outro lado, o Fed aumenta as taxas de juros quando uma recessão é declarada encerrada. Os preços dos títulos começam a cair e os preços das ações começam a subir. Muitos investidores convertem-se de títulos em ações neste momento.
Essa estratégia permite que os investidores recebam retornos em vez de perder dinheiro quando a recessão chegar. Não há garantia de que você não perca dinheiro quando o mercado muda, mas é uma estratégia em uso.
Os estágios iniciais da recuperação econômica podem ser o melhor momento para investir em ações de baixa capitalização e ações de valor, porque muitas vezes estão mais bem posicionadas para se recuperar de tempos econômicos difíceis. Durante os estágios finais do ciclo econômico, as ações de crescimento costumam se sair bem. Isso faz parte da premissa por trás do investimento momentum.
A relação entre o mercado de ações e a economia não pode ser simplificada em um artigo. Muitos fatores externos, emoções e condições fazem o mercado de ações quebrar e a economia entrar em colapso – ou disparar e crescer.
Não existe um sino mágico ou qualquer indicador que avise as pessoas de que é hora de comprar ou vender ações. Para a maioria dos investidores, a estratégia de comprar e manter (comprar uma ação e mantê-la, aconteça o que acontecer) é uma das mais preferidas. Combinado com a média do custo em dólar, uma estratégia de longo prazo para continuar investindo uma quantia regular de dinheiro, não importa quais sejam as condições do mercado, as duas estratégias são geralmente muito sólidas.
Se você deseja usar os elementos de compra e manutenção combinados com o market timing, pode considerar algo chamado alocação tática de ativos, em que você reequilibra ativamente seu portfólio com base nas condições de mercado.
Muitos investidores tentam reestruturar suas carteiras com base nos altos e baixos do mercado de ações e da economia. Tentar sincronizar o mercado aumenta o risco do investimento. Considere que o tempo no mercado, em vez de sincronizar o mercado, é a melhor estratégia de investimento para a maioria dos investidores.