A prata é um tópico interessante, em parte porque existem vários bons indicadores para prever a direção de seu preço. Embora não haja garantias, os motivos pelos quais a prata provavelmente será negociada em alta ou baixa no futuro devem ser conhecidos por potenciais investidores.
Principais vantagens
- O SLV é um fundo negociado em bolsa (ETF) que detém prata para os investidores e é comprado e vendido nas principais corretoras, assim como os ETFs de ações.
- O desempenho de 10 anos do SLV deixa muito a desejar.
- Silver obteve ganhos impressionantes em 2020 em meio a estímulos econômicos massivos de bancos centrais e governos.
- Se você está procurando um investimento de longo prazo como parte de uma alocação de ativos, considere o SLV.
Se você pretende apostar em prata comprada, há várias maneiras de fazer isso. No entanto, uma das opções mais populares para corretores de ações e investidores é o iShares Silver Trust (SLV). O SLV é um fundo negociado em bolsa (ETF) que detém prata para os investidores e é comprado e vendido nas principais corretoras, assim como os ETFs de ações. Também tem bastante volume para os negociadores, com uma média de 30 dias de 23,2 milhões de ações negociadas por dia em 18 de dezembro de 2020.
Pelos números
Abaixo estão os números importantes para quem está considerando um investimento em SLV (em 18 de dezembro de 2020):
- Intervalo de 52 semanas: $ 10,86 – $ 27,39
- Rendimento de Dividendo: Nenhum
- Ativo líquido: $ 14,39 bilhões
- Início: abril de 2006
- Taxa de despesa anual: 0,50%
- Retorno total de 10 anos: -2,50% (em 30 de novembro de 2020)
- Retorno total de 5 anos: 8,94% (em 30 de novembro de 2020)
- Retorno total de 3 anos: 9,60% (em 30 de novembro de 2020)
- Retorno total de 1 ano: 29,91% (em 30 de novembro de 2020)
Retorno Total YTD: 42,41%
Desempenho e comparações
O desempenho de 10 anos do SLV deixa muito a desejar. No entanto, os baixos retornos entre 2010 e 2015 não são o fim do mundo. Isso é especialmente verdadeiro para um investidor que possui uma pequena parcela dos fundos no SLV como parte de uma alocação de ativos.
O SLV também é mais adequado para investidores de longo prazo do que o ProShares Ultra Silver (AGQ). Os especuladores geralmente preferem AGQ por causa de seu potencial de alta em um curto período de tempo. No entanto, tentar cronometrar o mercado tem um histórico ruim. O SLV tem uma taxa de despesas inferior de 0,50% em comparação com 0,95% para AGQ, e taxas mais baixas são a única maneira garantida de melhorar os retornos. O SLV também tem muito menos probabilidade de ser prejudicado se os preços da prata caírem.
ETFs alavancados, como AGQ, são projetados para fins comerciais de curto prazo.
Não lute contra a tendência
A prata se aproximou dos US $ 50 a onça em abril de 2011, quando o SLV atingiu o pico. Depois dessa época, tanto a prata quanto o SLV sofreram quedas constantes por muitos anos. No entanto, os retornos foram respeitáveis entre o final de 2015 e o final de 2020.
Silver obteve ganhos impressionantes em 2020 em meio a estímulos econômicos massivos de bancos centrais e governos. Os preços dos metais preciosos tendem a ser fortemente impulsionados pelo ímpeto, e as perspectivas de gastos governamentais adicionais pareciam boas no final de 2020. Além disso, indicadores como a relação ouro / prata ainda eram bastante favoráveis.
Fraqueza econômica contínua
A política de dinheiro fácil do Federal Reserve ajudou a abastecer o SLV e Wall Street, mas não a Main Street. Os consumidores não têm crédito e economia. Se os consumidores jovens não têm crédito e poupança, é difícil imaginar um cenário em que os gastos do consumidor aumentem de forma sustentável. Essa fraqueza diz aos formuladores de políticas que eles podem continuar gastando e imprimindo dinheiro, o que ajuda a SLV.
É uma crença comum que ouro e prata são boas cercas em tempos difíceis. Na verdade, isso é mais verdadeiro para o ouro do que para a prata. A fraqueza econômica pode ser boa para a prata. No entanto, um desastre financeiro total poderia causar outra corrida para o dólar americano, afetando os preços da prata e o SLV.
Potenciais picos e perspectiva de longo prazo
Por outro lado, alguns eventos geopolíticos alarmantes podem fazer com que as ações despencem e as commodities disparam durante a noite. Novas guerras que ameaçam o abastecimento de petróleo no Oriente Médio tendem a ocupar o topo dessa lista. Ninguém quer ver isso acontecer. A boa notícia para os detentores de longo prazo de SLV é que um investimento relativamente pequeno em prata pode amenizar esses tipos de quedas no mercado de ações. Isso ajuda o SLV a melhorar o retorno ajustado ao risco de algumas carteiras.
The Bottom Line
Se você deseja lucros rápidos, o SLV pode não ser a melhor escolha. Se você está procurando um investimento de longo prazo como parte de uma alocação de ativos, considere o SLV. Lembre-se de que a prata é volátil, portanto, ela pode cair com a mesma rapidez com que subiu durante a maior parte de 2020.