The TJX Companies, Inc. (TJX) é a controladora dos varejistas de descontos TJ Maxx, Home Goods e Marshalls. Esses varejistas oferecem itens de qualidade a preços com desconto. A empresa divulgou lucros antes da abertura em 26 de fevereiro e superou tanto o lucro por ação (EPS) quanto a receita.
A ação atingiu um máximo histórico de $ 64,95 com as notícias. Essa força estava longe de seus níveis anuais e trimestrais de risco de $ 65,08 e $ 66,90, fornecendo um aviso. As ações então começaram a despencar com o mercado de ações. No início de março, as ações da TJX fracassaram no nível de risco mensal de US $ 63,51. Na sexta-feira, 6 de março, a ação testou seu nível de valor semestral em $ 57,40 e sua média móvel simples de 200 dias (SMA) em $ 57,28.
As ações encerraram a semana passada em $ 58,56, queda de 4,1% no acumulado do ano e queda de 9,8% em relação à alta intradiária de $ 64,95 fixada em 26 de fevereiro. As ações da TJX estão em território de bull market 41,1% acima de 24 de dezembro de 2018 , mínimo de $ 41,49. A ação não é barata, pois sua relação P / L é de 22,43 com um dividend yield de apenas 1,45%, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário para empresas TJX
:max_bytes(150000):strip_icc()/200308TJXD-60df8486c089455e8b44c0a94ff62f3d.JPG)
O gráfico diário mostra que a TJX começou 2019 com uma falsa “cruz da morte”. Em seguida, um “golden cross” foi confirmado em 28 de março de 2019, quando o SMA de 50 dias subiu acima do SMA de 200 dias para sinalizar que preços mais altos se seguiriam. Quando uma ação está acima de uma “cruz dourada”, a estratégia é comprar fraqueza à média móvel simples de 200 dias. Isso era possível entre 22 de maio e 10 de junho, e novamente entre 5 e 20 de agosto. Observe que a baixa de 6 de março de 2020 também realizou seu SMA de 200 dias.
O fechamento de $ 61,06 em 31 de dezembro foi uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. A alta de $ 64,95 fixada em 26 de fevereiro ficou abaixo de seus níveis anuais e trimestrais de risco de $ 65,08 e $ 66,90, respectivamente. O nível de valor semestral de $ 57,40 realizado na sexta-feira, 6 de março. O fechamento de $ 59,80 em 28 de fevereiro foi outra entrada para minhas análises, e seu nível de risco mensal de $ 63,51 foi testado no dia 3 de março.
O gráfico semanal para empresas TJX
:max_bytes(150000):strip_icc()/200308TJXW-6d4d0b7e4b47438d8e094c45f18a24ae.JPG)
O gráfico semanal da TJX é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 60,76. A ação está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 45,38. Esta média móvel foi testada pela última vez como uma oportunidade de compra em $ 34,74 durante a semana de 17 de novembro de 2017. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 59,58 na semana passada, ante 68,42 em 28 de fevereiro.
Estratégia de negociação: Compre ações da TJX na fraqueza para o nível de valor semestral e SMA de 200 dias a $ 57,40 e $ 57,28, respectivamente. Reduza as participações com força para os níveis mensal, anual e trimestral em $ 63,51, $ 65,08 e $ 66,90, respectivamente. A estratégia de longo prazo é comprar fraqueza para o SMA de 200 semanas a $ 45,38.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ignorar”, o que normalmente é seguido por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.