Todo investidor de longo prazo precisa saber sobre a brecha da base intensificada (às vezes chamada de brecha da base de custo incrementada). É um benefício fiscal que o Congresso dá às famílias que não são ricas o suficiente para estarem sujeitas ao imposto de propriedade, mas que construíram riqueza diligentemente adquirindo ações, investimentos imobiliários ou outras propriedades (como equipamentos de construção) ao longo de sua vida e desejam aprová-las bens para seus filhos, netos, sobrinhas, sobrinhos ou outros herdeiros após a morte.
Eliminando a base de custo original
Qual é a lacuna na base intensificada? De acordo com a legislação tributária atual nos Estados Unidos, quando você morre, as ações qualificadas, imóveis e outros ativos de capital que você deixa para seus herdeiros têm sua base de custo original totalmente eliminada. Isso significa que seus herdeiros podem avaliar essa propriedade em seu justo – valor de mercado na data em que herdaram o ativo.
Gerenciado corretamente, a brecha de base intensificada é um segundo próximo à combinação de um Roth 401 (k) e um Roth IRA em termos de acumular dinheiro da maneira mais eficiente em termos de impostos para gerações de sua família. Sob certas circunstâncias, pode até ser preferível a um IRA herdado.
Um exemplo do mundo real da base intensificada
Imagine que, como uma em cada cinco famílias nos Estados Unidos, você ganhe no mínimo $ 8.333 por mês. Você vive abaixo de suas possibilidades e não tem dívidas. Vamos supor que você financiou a compra de sua casa, mas seus pagamentos de hipoteca são modestos porque você é conservador com seu dinheiro. Você planeja pagar a hipoteca antes de se aposentar.
Você decide que vai economizar 10% de sua renda bruta inicial em uma conta de corretora regular ou por meio de planos de compra direta de ações e seus irmãos intimamente relacionados, os DRIPs. Você investe em uma cesta de ações que se compõe a taxas médias de retorno. (Para simplificar, vamos supor que você comprou apenas ações que não pagam dividendos, mas o conceito subjacente é o mesmo de qualquer maneira.) Você mantém isso por 35 anos. Você nunca aumenta sua economia anual pela taxa de inflação, portanto, isso representa um fardo cada vez menor em seu fluxo de caixa à medida que o tempo passa e o dólar perde poder de compra.
Ao longo dos anos, você colocou de lado $ 350.000 do seu próprio bolso. Você acaba com $ 2.710.244 em sua conta da corretora. Isso representa um ganho não realizado de $ 2.360.244.
Se você vender as ações, terá que pagar impostos federais sobre ganhos de capital, bem como impostos estaduais e locais. Na pior das hipóteses (por exemplo, você mora no sul da Califórnia ou na cidade de Nova York), você teria sorte de acabar com $ 1.896.706, dos quais $ 350.000 representavam seu principal original e $ 1.546.706 representavam seu lucro nominal após os impostos antes do ajuste da inflação . Você então doa esse dinheiro a seus herdeiros em seu testamento ou por meio de um fundo fiduciário. Se seus herdeiros voltarem e investirem o dinheiro em um ativo que rende uma taxa de retorno de 10%, eles podem desfrutar de um aumento anual de $ 189.671 no patrimônio líquido pessoal.
Se você se qualificar para aproveitar a lacuna da base intensificada sem acionar o imposto sobre heranças, poderá repassar todos os $ 2.710.244 para seus herdeiros sem que os governos federal, estadual ou local recebam nada.
Tudo o que você precisa fazer é deixar as ações apreciadas, propriedades imobiliárias ou outros bens de capital para seus herdeiros. Quando você morre, o valor justo de mercado será avaliado (no caso de ações, muitas vezes isso é fácil, pois é a cotação de mercado) e os herdeiros passam a agir como se aquele preço – o preço herdado – fosse sua base de custo.
Esta lacuna de base intensificada oferece aos seus herdeiros duas alternativas superiores:
- Se eles mantiverem as ações ou imóveis e eles continuarem a produzir taxas médias de retorno, eles estão ganhando com o nível de ativos mais alto de $ 2.710.244, não com os $ 1.896.706 inferiores. Isso significa que eles desfrutariam de um aumento de riqueza de $ 271.024 por ano, não de $ 189.671. Isso representa um extra de $ 81.353 ou 42,89% ao ano. Enquanto isso, os US $ 813.538 em patrimônio líquido adicional em seu balanço patrimonial podem reduzir o custo de empréstimos em outro lugar ou servir como garantia se eles quiserem financiar uma nova aquisição ou desenvolvimento.
- Se eles venderem as ações, imóveis ou outro ativo ao recebê-los, eles podem embolsar os $ 2.710.244 inteiros. Isso é um extra de $ 813.538 em dinheiro real e líquido que estaria disponível para seus herdeiros.
Dar ações ou bens como um presente enquanto você ainda está vivo
O que acontece se você quiser dar a seus herdeiros ações apreciadas ou outra propriedade durante sua vida? Eles não vão tirar vantagem da brecha da base intensificada. Em vez disso, eles herdarão sua base de custo como se fossem o comprador original nos mesmos termos, no mesmo preço e na mesma data que você. Por esse motivo, é quase sempre melhor dar dinheiro ou ações recém-adquiridas (onde o valor de mercado e a base de custo são comparáveis) e manter as ações valorizadas até a morte.
Uma grande exceção a esta regra é: se você exceder os limites do imposto imobiliário e não tiver muito dinheiro em caixa, poderá usar as exclusões do limite anual do imposto sobre doações para dar ações, imóveis ou ativos valorizados aos seus herdeiros .
Essa abordagem o ajudará a reduzir o tamanho de sua propriedade e economizar nos impostos que, de outra forma, você deveria. Se você se certificar de que a propriedade final avaliada está abaixo dos limites do imposto de propriedade, o resto é herdado com a lacuna da base elevada. Consulte um especialista em impostos qualificado antes de realizar essas etapas para garantir que você está fazendo tudo corretamente.