Valorize os ETFs preparados para retomar a tendência de alta

Após uma década de retornos desanimadores, ações de valor – ações que são negociadas a um preço mais baixo em relação aos seus fundamentos – ressurgiram um pouco no final de 2019. Nos últimos três meses, esta coorte de ações superou seu equivalente em crescimento em cerca de 3 %.

Alguns comentaristas de mercado atribuem o retorno em índices de valor versus índices de crescimento ao desempenho do setor. Willie Delwiche, analista da RW Baird, disse à MarketWatch no mês passado que uma recuperação em setores cíclicos derrotados, como financeiro e de materiais, contribuiu para o retorno recente das ações de valor, à medida que os investidores mudam para nomes subvalorizados na esperança de que o crescimento econômico global tenha se estabilizado e que o Estados Unidos e China assinarão um acordo comercial significativo.

Outros gestores de investimentos, como o fundador da AQR Capital Management, Cliff Asness, argumentam que as ações de valor se tornaram atraentes porque caíram devido a movimentos de preços, e não aos fundamentos, nos últimos dois anos, o que as torna mais baratas, de acordo com a Barron’s.

Aqueles que desejam posicionar para ações de valor para retomar seu desempenho superior recente devem adicionar esses três fundos negociados em bolsa de valor (ETFs) à sua lista de observação. Abaixo, examinamos mais de perto as especificidades de cada fundo e analisamos os gráficos para identificar possíveis oportunidades de negociação.

Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV)

Com ativos sob gestão (AUM) de $ 890,89 milhões, o ETF Invesco S&P 500 Pure Value (RPV) busca fornecer retornos semelhantes ao S&P 500 Pure Value Index. O fundo de 13 anos usa três índices para selecionar ações de grande valor de capitalização: preço para livro (índice P / B), preço para lucro (índice P / L) e preço para vendas (P Relação / S). Não surpreendentemente, os nomes financeiros e cíclicos de consumo apresentam forte presença, com os setores recebendo respectivas alocações percentuais de ativos de 33,48% e 16,91%. O ETF, que cobra uma taxa de administração de 0,35%, detém empresas de referência como a Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) e MetLife, Inc. (MET). Quase 200.000 ações mudam de mãos diariamente com um spread médio de 0,03% para manter os custos de negociação baixos. Em 2 de dezembro de 2019, RPV emite um 2. Rendimento de dividendos de 44% e ganhou quase 15% nos últimos três meses. No acumulado do ano (acumulado no ano), o fundo rendeu 22,40%.

As ações da RPV passaram a metade deste ano oscilando dentro de uma faixa de negociação de sete pontos bem definida. O preço começou a ganhar impulso em outubro, antes de finalmente quebrar acima da linha de tendência superior da faixa com grande volume no início de novembro. Mais recentemente, o fundo consolidou-se em um padrão de bandeira apertada, indicando continuação de alta. Os traders podem definir um objetivo de lucro medindo a distância da perna mais alta que precedeu a bandeira e adicionar esse valor ao ponto de ruptura do padrão. ($ 7,29 + $ 68,50 = $ 75,79 meta de lucro). Proteja o capital com uma ordem de stop-loss posicionada logo abaixo de $ 66.

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)

O ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE) visa fornecer resultados de investimento que geralmente correspondem ao MSCI USA Enhanced Value Index. O benchmark seleciona ações subavaliadas de grande e média capitalização com base em métricas fundamentais, incluindo ganhos, receitas, valor contábil e ganhos em dinheiro. A tecnologia comanda a alocação do setor superior com 23,10%, enquanto os pesos de ações individuais proeminentes incluem AT&T Inc. (T) com 9,08%, Intel Corporation (INTC) com 8,42% e International Business Machines Corporation (IBM) com 3,46%. O fundo de $ 3,88 bilhões se adapta a todas as estratégias de negociação com seu estreito spread de dois centavos e liquidez de volume diário ativo em dólares de mais de $ 30 milhões. Em 2 de dezembro de 2019, a VLUE cobra uma baixa taxa de administração anual de 0,15% e retornou 16,14% nos últimos três meses. Os investidores também recebem um rendimento de dividendos de 2,70%.

O preço das ações do ETF ultrapassou um canal ascendente de seis meses no início de novembro e tem sido negociado em uma estreita faixa de US $ 2 desde então. À medida que o fundo é negociado perto de seu ponto mais alto, considere usar um trailing stop para permitir que os lucros corram o mais longe possível. Para fazer isso, coloque um pedido stop inicial abaixo da consolidação do mês passado em $ 86,02 e levante-o a cada baixa de oscilação superior que se formar. Os comerciantes conservadores podem decidir esperar por um rompimento acima da resistência atual de $ 88 antes de entrarem.

ETF iShares MSCI EAFE Value (EFV)

O iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) oferece um instrumento de baixo custo para comerciantes que desejam exposição a ações de valor internacional, acompanhando o MSCI EAFE Value Index. O Japão e o Reino Unido dominam as alocações percentuais por país com 25,40% e 22,38%, respectivamente. No entanto, o ETF também oferece ampla cobertura de ações de valor listadas na França, Alemanha e Austrália. Algumas das empresas mais conhecidas na carteira do fundo de quase 500 participações incluem a montadora japonesa Toyota Motor Corporation (TM), o banco de investimento global HSBC Holdings plc (HSBC) e a multinacional britânica de petróleo e gás BP plc (BP). Um volume de negociação de 500.000 ações por dia, juntamente com um spread estreito e uma relação de despesas competitiva de 0,38%, torna o fundo o favorito do negociante de swing no segmento. EFV controla ativos líquidos de $ 5,41 bilhões,

Um rompimento acima de uma linha de tendência estabelecida em meados de outubro impulsionou um rali para uma nova alta de 52 semanas em $ 50,17. No mês passado, no entanto, o preço fez uma pausa e se consolidou dentro de um padrão de bandeira, que parece estar encontrando suporte perto da alta oscilante de abril, no nível de $ 49. Aqueles que compram aqui devem antecipar um movimento para $ 52,70, onde o fundo encontra uma resistência de overhead crucial de uma linha horizontal de longo prazo. Implemente o gerenciamento de risco colocando um pedido stop abaixo da média móvel simples de 50 dias (SMA).