Para ser um day trader de ações, você precisa de capital. O mercado de ações tem um requisito de capital mínimo legal para o day trade, mas também há um mínimo recomendado que pode variar de acordo com o estilo de negociação individual. Os comerciantes precisam ter capital suficiente para suportar uma série de perdas e ter flexibilidade para realizar uma ampla gama de negociações que apresentam vários riscos.
Requisitos de capital de gestão de risco e day trading
A fim de determinar a quantidade de capital necessária, a gestão de risco deve ser abordada. Os day traders não devem arriscar mais do que 1% de sua conta em qualquer operação. Se estiver negociando uma conta de $ 40.000, isso significa que a perda máxima que um trader deve ter é de $ 400 em qualquer operação.
O capital é a tábua de salvação do day trader. O capital deve ser preservado durante sequências de perdas, que inevitavelmente ocorrem. Arriscando apenas um por cento, mesmo uma seqüência de dez derrotas nas negociações mantém a maior parte do capital intacto.
O risco é determinado pela diferença entre o preço de entrada e a ordem de stop-loss, multiplicado pelo tamanho da posição. A próxima seção examina alguns exemplos.
Capital mínimo necessário para iniciar as ações de negociação do dia
Para day traders nos EUA, o saldo mínimo legal exigido para ações de day trade é de $ 25.000. Se o saldo cair abaixo disso, a troca do dia não é permitida até que um depósito seja feito trazendo o saldo acima de $ 25.000. Para permitir um buffer, os day traders nos Estados Unidos devem ter pelo menos $ 30.000 em sua conta se desejam negociar com ações. Em $ 30.000, não mais do que $ 300 devem ser arriscados em qualquer negociação.
As ações normalmente são negociadas em lotes de 100 ações e movimentam-se em incrementos de $ 0,01. Com $ 30.000, há alguma flexibilidade; negocie ações voláteis (pode exigir um stop loss maior) e ainda mantenha o risco abaixo de $ 300 com um tamanho de posição pequeno, ou negocie ações menos voláteis (stop loss menor) e tome posições de tamanhos maiores.
Se você comprar uma ação a $ 40 e colocar um stop-loss em $ 39,70. O risco é de $ 0,30 na negociação. Se sua posição for de 1.000 ações, o risco da posição é de 1.000 x $ 0,30 = $ 300.
Este risco de posição deve ser inferior a um por cento do saldo da conta de negociação do dia. Para ver se é, divida $ 300 por 0,01 para obter $ 30.000. Para fazer esta negociação, o saldo da sua conta de negociação do dia deve ser de $ 30.000 ou mais.
Se estiver negociando ações muito voláteis, pode ser necessário arriscar US $ 1 por ação (a diferença entre o preço de entrada e o preço de stop-loss). Nesse caso, serão aceitas apenas 300 ações, que é o risco máximo na conta de $ 30.000. (300 ações x $ 1 = $ 300)
Se negociar uma ação de baixa volatilidade, você pode precisar de um risco de $ 0,05 por ação (a diferença entre o preço de entrada e o preço de stop-loss). Neste caso, você pode pegar $ 300 / $ 0,05 = 6.000 ações. Acabamos de dividir o risco máximo pelo risco da operação para obter o tamanho da posição.
Matemática como essa deve ser feita em todas as negociações, garantindo que cada negociação corresponda a um por cento ou menos do saldo da conta corrente.
Capital de negociação diurna e alavancagem
Os day traders geralmente podem acessar alavancagem de até 4: 1 em seu capital. Se houver $ 30.000 na conta, até $ 120.000 em ações podem ser negociadas a qualquer momento ($ 30.000 x 4).
Isso significa que o tamanho da posição multiplicado pelo preço da negociação pode ser igual a mais do que o saldo da conta de negociação do dia. Observe que o primeiro exemplo acima requer $ 40.000 em poder de compra para ser atingido (1.000 x $ 40), mas o trader tem apenas $ 30.000 na conta. É o poder de alavancagem.
Mesmo quando a alavancagem é usada, a regra de risco de um por cento é sempre aplicada ao saldo da conta real ($ 30.000 neste caso).
Capital necessário para iniciar o dia de negociação de ações
É recomendado que os day traders comecem com pelo menos $ 30.000, embora o mínimo legal seja $ 25.000. Isso permitirá a perda de negócios e mais flexibilidade nas ações que são negociadas. Os day traders podem negociar títulos mais voláteis, o que muitas vezes requer um stop loss maior, mas um tamanho de posição menor, ou negociar ações menos voláteis com stop loss menor, mas um tamanho de posição maior. O risco total em uma única negociação não deve exceder 1% do saldo da conta de negociação do dia.