Ao decidir investir em imóveis ou ações, não há uma resposta simples. Identificar a melhor escolha depende de sua personalidade, preferências de estilo de vida, conforto com risco e muito mais.
Também depende do tempo. Muito poucas ações teriam superado a compra de um imóvel à beira-mar na Califórnia na década de 1970, usando muitas dívidas, e então lucrando 20 anos depois. Praticamente nenhum imóvel poderia ter superado o retorno que você ganhou se você investisse em ações da Microsoft, Apple, Amazon ou Walmart no início da história das empresas, especialmente se você reinvestisse seus dividendos.
O tempo é impossível de prever ao fazer escolhas de investimento. Mas compreender cada tipo de investimento é fundamental para escolher a melhor estratégia para ajudar seu dinheiro a crescer e criar segurança financeira.
Imóveis vs. ações
Quando você compra ações, está comprando uma parte de uma empresa. Se uma empresa tem 1.000.000 de ações em circulação e você possui 10.000 ações, você possui 1% da empresa.
À medida que o valor das ações da empresa cresce, o valor das suas ações também aumenta. O conselho de administração da empresa, eleito pelos acionistas como você para supervisionar a gestão, decide quanto do lucro é reinvestido na expansão a cada ano e quanto é pago como dividendos em dinheiro.
É fácil para o estoque ficar super ou subvalorizado. Antes de investir, estude a empresa como um todo, incluindo quanto de seu lucro é distribuído como dividendos. Se uma empresa está pagando mais de 60% dos lucros como dividendos, ela pode não ter fluxo de caixa suficiente para cobrir mudanças inesperadas no mercado.
Quando você investe em imóveis, está comprando um terreno ou propriedade física. Alguns imóveis custam dinheiro a cada mês que você os mantém, como um terreno baldio no qual você paga impostos e manutenção enquanto espera para vender a um incorporador.
Alguns imóveis geram caixa, como um prédio de apartamentos, casas de aluguel ou shopping center onde você paga as despesas, os inquilinos pagam o aluguel e você mantém a diferença como lucro.
Existem vantagens e desvantagens em cada tipo de investimento.
Prós e contras de investir em imóveis
O mercado imobiliário é o investimento certo para você? Compreender os prós e os contras o ajudará a decidir.
Prós de Investir em Imóveis
- Conforto. O mercado imobiliário costuma ser um investimento mais confortável para as classes baixa e média porque elas cresceram expostas a ele (assim como as classes altas costumavam aprender sobre ações, títulos e outros títulos durante a infância e adolescência). É provável que a maioria das pessoas tenha ouvido seus pais falando sobre a importância de “ter uma casa”. O resultado é que eles estão mais abertos para comprar terras do que muitos outros investimentos.
- Fluxo de caixa. O aluguel de imóveis pode fornecer fluxo de caixa estável e confiável mês a mês. Muitos investimentos só melhoram seu fluxo de caixa no longo prazo ou quando você os vende.
- Limitando a fraude. É mais difícil ser fraudado no mercado imobiliário porque você pode comparecer fisicamente, inspecionar sua propriedade, verificar os antecedentes dos inquilinos, certificar-se de que o prédio está realmente lá antes de comprá-lo e fazer os reparos você mesmo. Com ações, você tem que confiar na gestão e nos auditores.
- Usando dívidas. O uso de alavancagem (dívida) em imóveis pode ser estruturado com muito mais segurança do que o uso de dívida para comprar ações negociando na margem.
- Segurança. Os investimentos imobiliários têm sido tradicionalmente uma excelente proteção contra a inflação para proteger contra uma perda no poder de compra do dólar.
Contras de investir em imóveis
- Tempo e esforço. Em comparação com ações, o setor imobiliário exige muito trabalho prático. Você tem que lidar com os telefonemas da meia-noite sobre a explosão de esgoto no banheiro, vazamentos de gás, a possibilidade de ser processado por uma tábua ruim na varanda e muito mais. Mesmo que você contrate um gerente de propriedade para cuidar de seus investimentos imobiliários, administrar seu investimento ainda exigirá reuniões e supervisão ocasionais.
- Custos continuados. Os imóveis podem custar-lhe dinheiro todos os meses se a propriedade estiver desocupada. Você ainda precisa pagar impostos, manutenção, serviços públicos, seguros e muito mais. Se você se deparar com uma taxa de desocupação maior do que o normal devido a fatores além do seu controle, poderá acabar perdendo dinheiro todos os meses.
- Valor. Com algumas exceções, o valor real dos imóveis quase nunca aumenta em termos ajustados pela inflação.
Mesmo que o valor real não aumente, você se beneficia do poder de alavancagem. Ou seja, imagine que você compra uma propriedade de $ 300.000, investindo $ 60.000 de seu próprio dinheiro. Se a inflação subir 3%, o valor da casa aumentará para $ 309.000. O “valor” real da casa não mudou, apenas o número de dólares necessários para comprá-la. Como você investiu apenas $ 60.000, no entanto, isso representa um retorno de $ 9.000 sobre $ 60.000: um retorno de 15%. Calculando a inflação de 3%, isso dá 12% de ganho real antes dos custos de propriedade.É isso que torna os imóveis tão atraentes.
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A maioria das pessoas está mais familiarizada com o mercado imobiliário como um investimento do que com ações.
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Fornece fluxo de caixa mensal se você alugá-lo.
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É mais fácil evitar fraudes com imóveis.
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A dívida (alavancagem) é mais segura com imóveis do que com ações.
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O mercado imobiliário tem servido historicamente como uma proteção eficaz contra a inflação.
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Muito mais trabalho como investimento do que ações.
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Pode custar-lhe dinheiro do bolso todos os meses se a sua propriedade estiver desocupada.
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O aumento no valor imobiliário, na realidade, não aumenta muito quando se leva em consideração a taxa de inflação.
Prós e contras de investir em ações
Assim como no mercado imobiliário, investir no mercado de ações traz vantagens e desvantagens.
Prós de Investir em Ações
- Longevidade. Mais de 100 anos de pesquisas provaram que, apesar de todas as quedas, comprar ações, reinvestir os dividendos e mantê-los por longos períodos de tempo foi o maior criador de riqueza da história. Nada, em termos de outras classes de ativos, é melhor do que propriedade do negócio – e quando você compra uma ação, está comprando uma parte de um negócio.
- Trabalho mínimo. Ao contrário de administrar uma pequena empresa, possuir parte de uma empresa por meio de ações não exige nenhum trabalho de sua parte (a não ser pesquisar cada empresa para determinar se é um bom investimento). Você se beneficia dos resultados da empresa, mas não precisa comparecer para trabalhar.
- Dividendos. Ações de alta qualidade não apenas aumentam seus lucros ano após ano, mas também aumentam seus dividendos em dinheiro. Isso significa que você receberá cheques maiores pelo correio conforme os ganhos da empresa aumentarem. E se você mantiver suas ações no longo prazo e reinvestir seus dividendos, depois de algumas décadas sua riqueza terá crescido significativamente.
- Acesso. Você não precisa ter grandes somas de dinheiro disponível para começar a investir no mercado de ações. Com alguns fundos mútuos ou ações individuais, você pode investir apenas US $ 100 por mês. Também há uma variedade de aplicativos de micropoupança que permitem que você comece a investir por menos de US $ 25. O mercado imobiliário exige muito mais dinheiro em seu investimento inicial, bem como o custo de manutenção e melhorias.
- Liquidez. As ações são muito mais líquidas do que os investimentos imobiliários. Durante o horário normal do mercado, você pode vender toda a sua posição, muitas vezes, em questão de segundos. Você pode ter que listar imóveis por dias, semanas, meses ou, em casos extremos, anos antes de encontrar um comprador.
- Emprestando. É muito mais fácil pegar emprestado com suas ações do que comprar imóveis. Se o seu corretor o aprovou para um empréstimo de margem (normalmente, requer apenas o preenchimento de um formulário), é tão fácil quanto preencher um cheque contra sua conta. Se o dinheiro não estiver lá, é criada uma dívida contra suas ações e você paga juros sobre ela, que normalmente são bastante baixos.
Contras de investir em ações
- Investimento emocional. Embora as ações tenham sido comprovadamente geradoras de riqueza no longo prazo, muitos investidores são emocionais e indisciplinados demais para se beneficiarem plenamente. Eles acabam perdendo dinheiro por causa de fatores psicológicos. Durante a crise de crédito de 2007-2009, conhecidos consultores financeiros diziam às pessoas para venderem suas ações depois que o mercado despencara 50%, no exato momento em que deveriam estar comprando.
- Volatilidade de curto prazo. O preço das ações pode sofrer flutuações extremas no curto prazo. Seu estoque de $ 40 pode ir para $ 10 ou $ 80. Se você sabe por que possui ações de uma determinada empresa, isso não deve incomodá-lo nem um pouco. Você pode aproveitar a oportunidade para comprar mais ações se achar que estão muito baratas ou vender ações se achar que estão muito caras. E se você mantiver ações bem valorizadas no longo prazo, essas altas e baixas costumam ser suavizadas. Mas se você espera ganhar dinheiro rapidamente, a volatilidade no valor das ações pode trabalhar contra você.
- Estagnação. Se você investir em empresas que não têm muito espaço para inovação ou crescimento, talvez suas ações não pareçam ter ido a lugar algum por 10 anos ou mais em mercados paralelos.
No entanto, isso costuma ser uma ilusão, porque os gráficos não levam em consideração o único driver de valor de longo prazo mais importante para os investidores: dividendos reinvestidos. Se você usar o dinheiro que uma empresa envia para possuir suas ações para comprar mais ações, mais tempo, você deve possuir muito mais ações, o que lhe dá direito a ainda mais dividendos em dinheiro ao longo do tempo.
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Mais de 100 anos de história de retornos no mercado de ações mostra que eles são um criador de riqueza consistentemente bom.
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Você pode possuir parte de um negócio (por meio de ações) sem ter que fazer nenhum trabalho.
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Se você possui ações de uma empresa que paga dividendos, o preço das ações e o valor dos dividendos podem crescer com o tempo.
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Você pode diversificar muito mais facilmente com ações do que com imóveis, especialmente com fundos mútuos.
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Os investimentos em ações são muito líquidos, então seu dinheiro não fica preso por semanas ou meses.
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Você pode tomar empréstimos contra o valor de suas ações com mais facilidade do que com imóveis.
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O investimento em ações bem-sucedido exige uma abordagem não emocional, o que é difícil para a maioria dos investidores.
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Os preços das ações podem flutuar muito no curto prazo, o que pode deixar os investidores inexperientes preocupados.
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As ações que pagam dividendos podem parecer que não cresceram em valor durante as condições adversas do mercado.
Escolher entre ações e imóveis
Tanto os imóveis quanto as ações podem proporcionar ganhos financeiros de longo prazo e ambos vêm com riscos. Ao escolher a estratégia de investimento certa para você, a melhor maneira de se proteger contra esse risco enquanto aproveita os ganhos potenciais é diversificar o máximo que puder.