Uma das escolhas que todo novo negociante deve fazer é ser um negociante discricionário ou um negociante de sistema. A negociação discricionária é a negociação baseada em decisões. O trader decide quais negociações fazer com base nas condições atuais do mercado. A negociação de sistema, por outro lado, é baseada em regras. O sistema de negociação decide quais negociações fazer, independentemente das condições atuais.
A negociação discricionária e a negociação de sistema têm o potencial de serem igualmente lucrativas, portanto a decisão deve ser tomada com base na personalidade do profissional. Alguns negociantes reconhecerão instantaneamente qual tipo de negociação é mais adequado para eles, enquanto outros negociantes podem precisar experimentar os dois tipos antes de tomar uma decisão.
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Adapta-se às condições de mercado
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As negociações não são automáticas
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Fácil de adivinhar decisões
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Mais controle
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Com base nas regras que você seleciona
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As negociações podem ser automatizadas
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Sem questionamentos
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Não muito adaptativo
Prós e contras de negociação discricionária
Na negociação discricionária, o trader decide quais negociações realizar com base nas informações disponíveis no momento. Um negociante discricionário pode (e deve) ainda seguir um plano de negociação com regras de negociação claramente definidas, mas usará seu arbítrio ao realizar a negociação e como ela é administrada.
Por exemplo, um trader discricionário pode revisar seus gráficos e descobrir que todos os seus critérios para uma negociação longa foram atendidos, mas recusar fazer a negociação porque a volatilidade do dia é muito baixa e, portanto, é altamente provável que o preço tenha ganho não atingir a meta de lucro para o comércio.
A vantagem da negociação discricionária é que ela se adapta às condições atuais do mercado. Você pode ter um ótimo sistema de negociação, mas se sabe que ele tende a ter um desempenho ruim quando certas condições de mercado estão presentes, então você pode evitar essas negociações. Ou se você notar que sua estratégia tende a funcionar muito bem em outras condições, você pode aumentar o tamanho da sua posição ligeiramente durante esses momentos para maximizar os ganhos.
A desvantagem de um sistema discricionário é que muitos traders estão propensos a questionar a si próprios. Eles podem, na verdade, ser muito fracos em decidir quando negociar e quando negociar e, portanto, uma abordagem mais sistemática seria melhor. Os sistemas discricionários são suscetíveis à psicologia do comerciante; ser muito ganancioso ou temeroso pode destruir rapidamente a lucratividade de um sistema de negociação discricionário.
Prós e contras da troca de sistema
No sistema de negociação, a decisão de fazer uma negociação baseia-se inteiramente no sistema de negociação. As decisões de negociação do sistema são absolutas e não oferecem a oportunidade de recusar fazer uma negociação com base no critério do comerciante. Se os critérios forem atendidos, a troca é realizada.
Um trader de sistema pode revisar seus gráficos e descobrir que seus requisitos de sistema de negociação para uma operação curta foram atendidos, então ele fará a negociação sem qualquer processo de tomada de decisão adicional, mesmo que seu “instinto” esteja dizendo que não é um bom comércio.
As estratégias de negociação do sistema podem frequentemente ser automatizadas, uma vez que as regras são definidas de forma tão clara que um computador pode implementá-las em nome do negociador. Uma vez que um programa de computador tenha sido desenvolvido para reconhecer quando os requisitos de um sistema de negociação foram atendidos, o programa pode fazer a negociação (incluindo a entrada, gerenciamento e saída) sem qualquer envolvimento do negociador.
A vantagem da estratégia de negociação do sistema é que ela não é suscetível aos caprichos psicológicos do comerciante. O sistema aceita todas as negociações, independentemente do sentimento do trader.
A desvantagem é que uma estratégia de negociação sistemática não é muito adaptável. As negociações são sempre realizadas desde que cumpridas as condições, mesmo em condições desfavoráveis. Para ajudar a aliviar esse problema, mais regras podem ser adicionadas ao sistema, embora isso geralmente resulte no corte de algumas negociações vencedoras também.
Encontrando seu estilo
A negociação discricionária e a negociação de sistema têm o mesmo objetivo de ganhar dinheiro, mesmo que o consigam de maneiras ligeiramente diferentes. Os dois sistemas podem até fazer muitas das mesmas negociações, mas cada um provavelmente será mais adequado para personalidades diferentes.
A negociação discricionária é mais compatível com os comerciantes que desejam estar no controle de todas as decisões de negociação (a entrada, o stop loss e a saída). Os operadores discricionários muitas vezes se sentem desconfortáveis quando pensam em entregar o controle total de suas negociações a um programa de computador. Os comerciantes discricionários muitas vezes têm experiência em empreendimentos artísticos, como escrita e jardinagem. No entanto, a negociação discricionária também atrai os comerciantes que gostam de estar no controle na maioria dos aspectos de sua vida. A negociação discricionária também é para pessoas que desejam apenas adaptar suas negociações às condições atuais do mercado.
A negociação de sistema, por outro lado, é mais compatível com os negociadores que desejam velocidade, precisão e exatidão em suas negociações. Os operadores de sistema não têm escrúpulos em deixar um programa de computador tomar suas decisões de negociação e podem até valorizar o sentimento de responsabilidade diminuída que isso permite. Os traders de sistema geralmente têm personalidades lógicas e muitas vezes têm experiência em áreas como programação de computadores e matemática.
Uma Abordagem Combinada
É possível ser um negociante discricionário que usa negociação de sistema, mas não é possível ser um negociante de sistema que usa negociação discricionária. Por exemplo, um negociante discricionário pode seguir um sistema de negociação para suas entradas e tomar todas as negociações que o sistema identificar, mas então gerenciar e sair de suas negociações usando seu critério. Um trader de sistema não tem essa opção porque deve seguir exatamente o seu sistema de negociação. Se um negociador de sistema se desvia de seu sistema de negociação (mesmo para uma única negociação), ele se tornou um negociador discricionário.