A The Wendy’s Company (WEN) lançou um menu de café da manhã de “serviço rápido” em março, no auge da pandemia, em um desafio direto ao grande sucesso da iniciativa de café da manhã durante todo o dia da McDonald’s Corporation (MCD). A Wendy’s havia fracassado em várias tentativas bem divulgadas de aumentar a participação no mercado até aquele ponto, gerando muito ceticismo em Wall Street. No entanto, o novo empreendimento agora está reservando impressionantes 8% das vendas de todo o sistema.
Principais vantagens
- Wendy’s está superando os estoques de outras redes de hambúrgueres.
- A ação do preço completou um padrão de ruptura de várias décadas.
- Uma “segunda onda” neste outono e inverno pode prejudicar uma erupção.
Investidores e traders perceberam, elevando as ações em uma onda dramática de recuperação em forma de V que atingiu a alta de fevereiro de 2020 em junho. Nenhuma outra rede de fast food centrada em hambúrgueres cumpriu essa tarefa, elevando as ações da Wendy a uma posição de liderança de mercado após muitos anos de comportamento lento. Por sua vez, isso é um bom augúrio para preços mais altos após a divulgação dos resultados pré-mercado de quarta-feira, com o potencial de um rompimento para um máximo histórico.
O consenso de Wall Street permanece cauteloso, com uma classificação de “Compra moderada” baseada em 11 recomendações de “Compra”, 12 “Espera” e 1 “Venda”. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de $ 12 a uma alta de $ 28, enquanto as ações abrirão na sessão de terça-feira na meta média de $ 23. Dada esta colocação, procure atualizações e metas mais altas se a empresa exceder as expectativas de lucro e / ou as vendas de café da manhã mostrarem um crescimento saudável.
Um retardatário é uma ação ou título com baixo desempenho em relação ao seu benchmark ou pares. Um retardatário terá retornos abaixo da média em comparação com o mercado. Um retardatário é o oposto de um líder.
Gráfico de longo prazo de Wendy (1993-2020)
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Uma tendência de alta de vários anos atingiu US $ 9,72 em 1993, marcando uma alta que não foi contestada até o rompimento de 2003 e a tendência de alta que terminou em US $ 22,42 em 2007. Lembre-se desse nível porque ele voltou a funcionar em 2020. O estoque afundou durante o colapso econômico de 2008, estabelecendo-se em novembro, a baixa de 17 anos. Um salto fraco estagnou acima de US $ 5,00 no primeiro trimestre de 2009, resultando em uma baixa mais alta de longo prazo em 2012.
Uma tendência de alta superficial e multifacetada finalmente completou um retrocesso de 100% para a alta de 2007 em setembro de 2019, gerando ação lateral em uma tentativa de fuga em fevereiro de 2020 que falhou após somar menos de dois pontos. As ações foram abatidas durante o desmaio pandêmico, caindo espantosos 71% em apenas quatro semanas. A onda de recuperação em forma de V demorou um pouco mais, completando a viagem de ida e volta em pouco menos de 12 semanas.
Uma recuperação em forma de V é um tipo de padrão técnico que se assemelha a uma forma de “V”. Ele se desdobra como um aumento acentuado de volta ao pico anterior, após uma queda acentuada nos preços dos títulos.
Gráfico de curto prazo da Wendy’s (2018-2020)
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O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) estourou acima da alta de junho de 2015 em março de 2018 e esculpiu uma sequência impressionante de máximas mais altas nos últimos dois anos. Uma onda de distribuição no primeiro trimestre de 2020 foi comprada de forma agressiva no segundo trimestre, produzindo outra série de novas máximas, a partir de maio. Essa ação positiva prevê que o preço acabará por seguir o exemplo, aumentando as chances de um grande rompimento.
Ainda assim, é difícil comprar estoques de redes de hambúrgueres, com as restrições de assentos do COVID-19 e a escassez de carne bovina prejudicando o crescimento do lucro trimestral. Dar o mergulho requer um ato de fé até certo ponto, porque uma “segunda onda” da pandemia neste outono e inverno pode desencadear um declínio generalizado que causa noites sem dormir para os novos acionistas. Isso é especialmente verdadeiro devido ao histórico de volatilidade das ações e às perdas de alta porcentagem registradas no primeiro trimestre.
The Bottom Line
As ações da Wendy estão superando seus pares por uma larga margem, retornando à alta de 2020 e completando um padrão de quebra de várias décadas que prevê preços muito mais altos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.