3 ETFs para negociar em maio em meio à incerteza do mercado de ações

Em um movimento que poucos previram, o S&P 500 acrescentou 12,7% em abril para postar seu maior ganho mensal em mais de 30 anos, com os investidores depositando suas esperanças na reabertura da economia mais cedo do que o esperado e aplaudindo uma série de tratamentos COVID-19 que mostraram testes promissores resultados.

No entanto, os ganhos corporativos mistos do primeiro trimestre, juntamente com as crescentes tensões entre os Estados Unidos e a China em relação ao tratamento da pandemia, ameaçam descarrilar o impressionante esforço de recuperação do mês passado. Além disso, o sentimento do mercado pode azedar esta semana depois que a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) de Warren Buffett revelou que seu estoque de dinheiro cresceu para US $ 137 bilhões no final de março e que é um vendedor líquido de ações até agora este ano.

Aqueles que esperam que o ditado “venda em maio e vá embora” aconteça em Wall Street este ano devem considerar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs), que geralmente apresentam desempenho superior durante períodos de incerteza elevada. Abaixo, revisamos as métricas de cada fundo e exploramos possíveis táticas de negociação.

iPath Série B S&P 500 VIX ETN de Futuros de Curto Prazo (VXX)

Com ativos líquidos de quase $ 800 milhões, o iPath Série B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) visa entregar retornos que correspondem ao S&P 500 VIX Short-Term Futures Index – um benchmark com exposição à volatilidade CBOE próximo ao mês Contratos de futuros de índice. Os traders podem comprar o fundo para se proteger contra a queda dos preços das ações, visto que ele normalmente se move na direção oposta ao S&P 500. Quase 50 milhões de ações trocam de mãos a cada dia em spreads minúsculos para minimizar os custos de transação. Embora o VXX tenha ganhado 150% no ano até a data em 4 de maio de 2020, ele recuou 18% no mês passado.

O preço das ações do fundo encenou um movimento impulsivo de alta entre o final de fevereiro e meados de março, com a liquidação das ações. No entanto, uma retração para o nível de retração de Fibonacci de 61,8% desse movimento fornece um ponto de entrada de alta probabilidade. Aqueles que comprarem a queda devem antecipar um novo teste da alta da grade de Fibonacci em $ 78,84, mas sairão se o preço ultrapassar a baixa de abril em $ 35,85.

Direxion Daily FTSE China Bear 3X Ações (YANG)

Lançado em 2009, o Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) busca retornar três vezes o desempenho diário inverso do FTSE China 50 Index. O fundo aposta essencialmente contra 50 ações chinesas de grande capitalização negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKSE), o que significa que é provável que suba se as negociações comerciais entre Washington e Pequim fracassarem. Um spread médio estreito de 0,09%, juntamente com um giro diário de 642.000 ações, permite que os operadores ativos explorem movimentos táticos de curto prazo. Em 4 de maio de 2020, o YANG controlava $ 62,46 milhões em ativos sob gestão (AUM) e pouco mudou no ano até a data. O fundo também emite um pequeno rendimento de dividendos de 1,24%.

Desde que alcançaram uma alta de 52 semanas em meados de março, as ações do YANG se recuperaram em um padrão de cunha descendente, com a baixa recente chegando a 4% da baixa do início de janeiro. O preço subiu mais de 10% na sexta-feira em volume substancial para fechar acima da linha de tendência superior do padrão, em um movimento que pode desencadear novas compras baseadas no impulso esta semana. Em termos de gestão de comércio, considere colocar uma ordem de stop-loss sob a baixa de 29 de abril em $ 36,20 e mirar em um movimento para resistência de overhead crucial em $ 65.

Ações do Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT)

Criado em 2010, o Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) tem um mandato de investimento para retornar o dobro do desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index. O fundo, que cobra uma taxa de administração de 1,17%, oferece essencialmente um jogo alavancado nas empresas de mineração de ouro e, em menor grau, nas mineradoras de prata em mercados desenvolvidos e emergentes. Um spread médio de um centavo, junto com o giro das ações na casa dos milhões na maioria dos dias, mantém os custos de negociação sob controle. A NUGT tem ativos líquidos de $ 629,27 milhões, rende quase 3% e está sendo negociada 64% abaixo do ano em 4 de maio de 2020.

Apesar da grande perda do ETF no acumulado do ano, seu preço apresentou tendência de alta no mês passado, à medida que os investidores se voltavam mais defensivos. O fundo abriu a sessão de sexta-feira em baixa, mas reverteu ao longo do dia na área de $ 60 – um nível que encontra suporte na linha de tendência superior de um padrão de flâmula. Os comerciantes que compram aqui devem pensar em posicionar um stop abaixo da mínima da flâmula, pouco acima de US $ 50, e reservar lucros perto de uma linha horizontal proeminente a US $ 125, onde o suporte anterior agora se torna resistência.