Investir em fundos mútuos de commodities é um dos melhores meios de proteger uma carteira que de outra forma é dominada por ações contra crises financeiras ou políticas inesperadas ou desacelerações econômicas comuns. Por exemplo, na esteira da Grande Recessão, durante o final dos anos 2000 e início de 2010, os preços do ouro avançaram de cerca de US $ 800 a onça em 2008 para quase US $ 2.000 a onça em 2011. Há uma tendência histórica de uma relação inversa entre ações e commodities; quando o mercado de ações como um todo está em baixa, as commodities tendem a experimentar uma alta.
Os fundos mútuos fornecem aos investidores uma exposição fácil aos mercados de commodities, evitando as complicações e riscos adicionais da negociação direta de futuros de commodities altamente alavancados. Os fundos mútuos de commodities normalmente investem em ações de empresas envolvidas em commodities, como empresas de mineração, e em commodities propriamente ditas. Uma vantagem dessa abordagem para o investimento em commodities é que os fundos mútuos de commodities podem ter um bom desempenho mesmo quando os preços gerais das commodities não são. As ações da mineradora podem subir mesmo durante um período em que o preço à vista da commodity minerada esteja caindo. Outros fatores além dos preços das commodities que afetam os preços das ações das empresas em negócios relacionados com commodities incluem as dívidas das empresas e as situações de fluxo de caixa.
Gabelli Gold Fund Classe A (GLDAX)
O Gabelli Gold Fund Classe A é um bom fundo mútuo para investidores que buscam especificamente exposição aos mercados de ouro e metais preciosos. Lançado pela Gabelli Funds em 1994, seu principal objetivo de investimento é o crescimento de capital a longo prazo. Em circunstâncias normais, pelo menos 80% dos $ 510,36 milhões do fundo em ativos são investidos, junto com o capital emprestado para investimento, em ações domésticas dos EUA e ações estrangeiras de empresas principalmente envolvidas em operações comerciais relacionadas ao ouro. O gestor do fundo procura ações relacionadas ao ouro que atualmente estão subvalorizadas e com potencial de crescimento acima da média. Uma parte substancial dos ativos pode ser dedicada a ações estrangeiras, visto que muitas das principais empresas de mineração de ouro estão sediadas fora dos Estados Unidos. Quaisquer dividendos ou ganhos de capital são distribuídos anualmente.
As ações do setor de metais e mineração representam cerca de metade das participações da carteira do fundo. As participações principais do fundo incluem Barrick Gold Corp e Newmont Corp, cada uma das quais comanda cerca de 8,54% e 8,07%, respectivamente, dos ativos da carteira. Outras participações significativas são a Franco-Nevada Corporation, a Wheaton Precious Metals Corp e a Agnico Eagle Mines Ltd.
O fundo apela aos investidores que buscam objetivos de longo prazo, como aposentadoria, e se o apetite ao risco for maior, por entender que o retorno está nos retornos de longo prazo.
Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Classe A (BRCAX)
O Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Classe A oferece aos investidores uma exposição de cabaz mais ampla ao mercado total de commodities. Este fundo Invesco é relativamente novo, tendo sido lançado em 2010. O fundo tem $ 601,7 milhões em ativos que usa para perseguir o objetivo de investimento de retorno máximo sobre o investimento (ROI). Os ativos do fundo são normalmente investidos em derivativos e outros instrumentos de investimento baseados em commodities que se espera que reflitam o desempenho geral das commodities subjacentes e que proporcionem exposição a quatro dos principais segmentos de mercado de commodities. Esses segmentos são metais preciosos e industriais, energia e agricultura. Esses investimentos geralmente incluem contratos de futuros e swap. O fundo também investe em títulos do Tesouro dos EUA e títulos de dívida de outros países. O fundo também pode fazer uso de investimentos em fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em commodities ou notas negociadas em bolsa (ETNs). Ganhos de capital ou dividendos são distribuídos anualmente.
As participações principais no fundo são Commodity 3X EqWgt BARCAP20 CLN a 7,59%, Soybean Future a 6,58% e Commodity 2X EqWgt BARC / WrldBnk 16 CLN a 5,42%.
Em 31 de agosto de 2020, a Morningstar deu ao fundo uma “classificação geral de 4 estrelas em 100 fundos e foi classificado com 3 estrelas em 100 fundos, 4 estrelas em 84 fundos e N / A estrelas em 40 fundos para o Períodos de 3, 5 e 10 anos, respectivamente. ”
BlackRock Commodity Strategies Fund (BICSX)
O BlackRock Commodity Strategies Fund, lançado pela BlackRock em 2011, oferece aos investidores exposição a quatro grupos principais de commodities: energia, metais preciosos, metais industriais e agricultura. O objetivo de investimento do fundo é a valorização do capital a longo prazo. O fundo implementa duas estratégias básicas para atingir a meta de investimento declarada do fundo de valorização do capital, dividindo os $ 211,1 milhões em ativos do fundo em montantes aproximadamente iguais dedicados a cada estratégia, com exceção de metais preciosos, que são alocados apenas em 6,21%. A agricultura lidera com 19,56% do patrimônio do fundo. A primeira estratégia concentra-se em investimentos em derivativos de commodities. O outro se concentra em investimentos de capital em empresas relacionadas a commodities, incluindo mineração, energia e empresas agrícolas. O fundo está investido nos EUA
O fundo é classificado com cinco estrelas em geral pela Morningstar contra 100 Commodities Broad Basket Funds com base no retorno total ajustado ao risco. Algumas das participações do fundo incluem Newmont Corporation 2,48%, Barrick Gold Corp com 2,13% e Chevron Corp com 1,46%.