Os investidores em busca de lucros no mercado de ações em alta e em busca de locais para armazená-los podem considerar algumas idéias de investimento porto-seguro, além do típico dinheiro e títulos de renda fixa. Esses investimentos defensivos incluem fundos relacionados à infraestrutura, fundos de investimento imobiliário de data center, várias estratégias de ETF, ações de telecomunicações, fundos de dívida administrados ativamente, ações europeias baratas, ouro e outros ativos, conforme descrito pela Barron’s. As estratégias foram recomendadas por um grupo de investidores conceituados.
Cinco grandes especialistas em investimentos veteranos abaixo compartilham algumas de suas melhores ideias sobre onde investir seu dinheiro no ambiente atual. O analista de ETF da Bloomberg Intelligence Eric Balchunas adiciona sugestões de como usar ETFs para jogar nas ideias apresentadas.
Ketterer de Causeway Capital
Sarah Ketterer, economista-chefe global e chefe de estratégia de investimento da Causeway Capital Management, critica os investidores no mercado altista de longa data por perseguirem o crescimento e não prestarem atenção suficiente à avaliação. Em vez de comprar vencedores do mercado, alertando especialmente contra aqueles em setores tradicionalmente defensivos, ela recomenda “ações impopulares de telecomunicações”, muitos monitorados pelo iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Ela gosta das empresas de telecomunicações asiáticas em particular, visto que os países maiores da região tendem a ter apenas alguns concorrentes controlando a maioria do mercado e se beneficiando de regulamentações favoráveis. Ela acrescenta que vários deles negociam com avaliações extremamente baixas.
BlackRock’s Koesterich,
Russ Koesterich, gerente de portfólio da BlackRock Global Allocation Fund, defende a diversificação internacional. Ele cita as ações europeias como um “ponto brilhante” surpreendente.
“Embora existam desafios, incluindo um crescimento estruturalmente menor, existem vários fatores que favorecem as ações europeias: valorização, dividendos, expectativas de baixo crescimento, a composição do índice e, finalmente, o Banco Central Europeu (BCE)”, escreveu ele, observando que o É provável que o BCE estenda seu estímulo.
Balchunas recomenda o ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) para jogar neste tema.
Ian Harnett da Absolute Strategy
Ian Harnett é o estrategista-chefe de investimentos da Absolute Strategy Research. Ele diz que sua equipe teme que a “complacência confortável” no ambiente atual “se desfaça nos próximos trimestres, à medida que os investidores percebem que tanto as ações quanto os títulos não podem estar certos”.
Em vez de “investir diretamente no declínio do rendimento dos títulos”, Harnett recomenda a compra de fundos relacionados à infraestrutura, também definidos para se beneficiar de quaisquer iniciativas fiscais domésticas ou fundos de investimento imobiliário de data center. Ele também gosta de ouro.
Davis da Vanguard
Joe Davis, economista-chefe global e chefe de estratégia de investimento do Vanguard Group, exorta os investidores que podem tolerar o aumento do risco a considerarem estratégias ativas. Balchunas recomenda que os investidores que buscam uma postura mais ativa por meio de ETFs olhem para o ETF PIMCO Enhanced Low Duration Active (LDUR), que se reequilibra mensalmente e tem uma taxa de despesas de 0,40%
Sierra Mutual Funds ‘Spath
Terri Spath, o diretor de investimentos da Sierra Mutual Funds, diz aos investidores para direcionar a dívida dos mercados emergentes, pois a “confusão nos mercados financeiros contribuiu e certamente contribuirá para aumentar a incerteza e a volatilidade”.
Ela observa que, embora as ações dos mercados emergentes tenham perdido dinheiro no ano passado, conforme medido pelo iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), a EMD subiu mais de 10%, conforme medido pelo iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB ) “Mais retorno, menos risco”, acrescentou Spath.
Olhando para a Frente
Essas recomendações vêm no momento em que o gestor de fundos do Deutsche Bank Wealth, de US $ 338 bilhões, diz que é hora de proteger os lucros cortando as ações de 50% das carteiras para 40%. Vários ventos contrários, incluindo guerras comerciais EUA-China, tensões com o Irã e desaceleração do crescimento econômico global, podem diminuir ainda mais o sentimento, arrastando o S&P 500 para baixo de seus máximos históricos de 2019. Nesse caso, os investidores ficarão felizes por terem lucrado e realocado no auge do frenesi.