A United States Steel Corporation (X) superou as estimativas de lucro por ação dos analistas ao divulgar os resultados após o fechamento na quinta-feira, 1º de agosto. No entanto, as ações abriram na sexta-feira, 2 de agosto, abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em US $ 14,28.
Tem sido um quadro misto para a indústria do aço desde que as tarifas foram estabelecidas. A US Steel pode ter superado os lucros, mas a empresa também anunciou que dois altos-fornos ficarão inativos nos próximos meses.
A tarifa de 25% sobre o aço importado foi definida em março de 2018 e deveria ajudar os produtores de aço nacionais, mas alguns dizem que essa estratégia não funcionou. As tarifas aumentaram o custo de produção para empresas que utilizam aço, como a automobilística e a de petróleo e gás. À medida que essas indústrias desaceleram, a demanda por aço diminui. Para a US Steel, as preocupações são de que seu investimento de US $ 1,6 bilhão em expansão esteja reduzindo o caixa necessário.
A ação é fundamentalmente barata, com uma relação P / L de apenas 3,21 e um dividend yield de 1,38%, de acordo com a Macrotrends. A ação fechou sexta-feira, 2 de agosto, em $ 13,27, queda de 27,2% no acumulado do ano e em território de mercado em baixa em 46,4% abaixo de sua alta de 2019 de $ 24,74 definida em 21 de fevereiro.
O gráfico diário da US Steel
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O gráfico diário da US Steel mostra que a ação está abaixo de uma “cruz da morte” desde 13 de agosto de 2018, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo do movimento simples de 200 dias, indicando que os preços mais baixos estão à frente. Este sinal negativo tem acompanhado a queda das ações até a baixa de 31 de maio, em $ 11,67.
O fechamento de US $ 15,31 em 28 de junho foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e resultou em níveis de risco semestrais e trimestrais de US $ 23,56 e US $ 28,89, respectivamente. O fechamento de $ 15,03 em 31 de julho foi outra entrada que resultou em um nível de valor mensal para agosto em $ 11,49.
A baixa de 2019 de $ 21,00 foi definida em 11 de maio como um potencial fundo duplo. O fechamento de US $ 21,55 em 31 de dezembro foi a contribuição de fim de ano para minhas análises proprietárias. O nível de valor anual permanece abaixo do gráfico em $ 16,60. Observe como a ação falhou em sua média móvel simples de 200 dias a $ 24,74 na segunda-feira. As médias móveis simples de 50 e 200 dias estão agora em $ 14,28 e $ 19,39, respectivamente.
O gráfico semanal da US Steel
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O gráfico semanal da US Steel é neutro, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 14,55 e bem abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 24,13. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal subiu para 50,51 na semana passada, de 47,66 em 26 de julho. De volta à baixa de 31 de maio, essa leitura estava em 8,56, abaixo do limite de 10,00 como uma ação que era “muito barata para ser ignorada. ”
Estratégia de negociação: Compre ações da US Steel em fraqueza para o nível de valor mensal de $ 11,49 e reduza as participações em força para as médias móveis simples de 200 dias e 200 semanas em $ 19,39 e $ 24,13, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.