Ações com beta alto para negociar oscilações do mercado selvagem

Quem disse que o mercado de ações é uma fera dócil durante o período de férias? Certamente não este ano. O Dow Jones Industrial Average (DJIA) caiu 653 pontos ou 2,91% na segunda-feira, sofrendo seu pior pregão de véspera de Natal já registrado. O mesmo índice reverteu de forma espetacular o curso apenas um dia de negociação depois, adicionando mais de 1.000 pontos – seu maior ganho de pontos na história.

A montanha-russa do mercado não terminou aí. A contraparte mais inclusiva do DJIA, o S&P 500 Index, caiu 2,8% no início das negociações de quinta-feira, antes de encenar uma recuperação no final da tarde para postar um ganho de 0,9% no fechamento. Quanto ao que vai acontecer na sexta-feira – bem, ninguém sabe.

Os comentaristas do mercado citam tudo, desde algoritmos de negociação até volume reduzido de feriados e fatores psicológicos para a volatilidade elevada esta semana. “O mercado está agora em um frenesi psicológico, tanto bom quanto ruim”, disse David Katz, diretor de investimentos da Matrix Asset Advisors em Nova York. “Há medo de que o mercado caia; há medo de perder a recuperação”, disse ele à Reuters.

Os comerciantes podem usar ações com alto beta – questões que exibem maior volatilidade em relação a um índice de referência – para ajudar a explorar as oportunidades de lucro durante as oscilações do mercado selvagem. Aqui estão três ações para considerar a negociação.

Weibo Corporation (WB)

Com sede em Pequim, China, a Weibo Corporation (WB) opera uma plataforma de mídia social em chinês para que os usuários criem, compartilhem e descubram conteúdo. A empresa, com uma capitalização de mercado de US $ 13,11 bilhões, tem 446 milhões de usuários ativos, ante 70 milhões de um ano atrás. O lucro do Weibo no terceiro trimestre aumentou 63%, enquanto a receita cresceu 44% no mesmo período. As ações do Weibo, com beta de 2,34, retornaram -43,11% no acumulado do ano (YTD) em 28 de dezembro de 2018.

O preço das ações do Weibo teve uma tendência de queda constante entre março e outubro, antes de ser negociado principalmente para os lados durante novembro e dezembro. Os traders podem utilizar estratégias limitadas a intervalos para capturar os movimentos oscilantes recentes da ação. Considere operar comprado em retrações até o nível de $ 55, onde o preço encontra suporte em uma linha horizontal conectando várias baixas oscilantes. Alternativamente, olhe para ralis curtos em movimentos de volta para $ 70 – o topo da faixa de negociação atual. Pense em travar os lucros no lado oposto da faixa e colocar stops cerca de cinco pontos abaixo do preço de entrada.

Marathon Oil Corporation (MRO)

A Marathon Oil Corporation (MRO) dedica-se à exploração e produção de petróleo bruto, gás natural e outras commodities semelhantes. A empresa com sede no Texas tem reservas de cerca de 1,4 milhão de barris de petróleo e produz cerca de 400.000 barris por dia. Em 28 de dezembro de 2018, as ações da Marathon Oil, com uma capitalização de mercado de $ 11,88 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos a termo de 1,41%, caíram 14,41% no ano, superando o retorno médio da indústria de petróleo e gás em quase 6,5%. A ação tem um beta de mais de 3, o que a torna particularmente volátil no ambiente de mercado atual.

As ações da Marathon deram aos investidores uma viagem selvagem em 2018, principalmente por causa da commodity que afeta significativamente seu preço – o petróleo. Desde outubro, as ações caíram 38,43%, acompanhando a queda acentuada do preço do petróleo. Durante a queda, o preço da ação foi negociado dentro de um canal descendente que agora fornece aos traders de swing um suporte claro e níveis de resistência. Mantenha as coisas simples – compre ou cubra em retrocessos para a linha de tendência inferior do canal e venda ou opere a descoberto em retrocessos para a linha de tendência superior do canal. Defina ordens stop-loss ligeiramente fora do padrão do canal para proteger o capital de negociação.

Align Technology, Inc. (ALGN)

A Align Technology, Inc. (ALGN) projeta, fabrica e comercializa produtos de tecnologia relacionados à saúde, como sistemas de terapia de alinhamento transparente e scanners intraorais usados ​​em odontologia e ortodontia. A empresa, com um beta de 2,92 e valor de mercado de US $ 16,9 bilhões, anunciou um plano de recompra de ações de US $ 600 milhões em maio. As ações da Align Technology têm um retorno acumulado no ano de -4,89%, superando o S&P 500 em 2%, mas apresentando desempenho inferior ao retorno médio da indústria de dispositivos médicos em quase 20% em 28 de dezembro de 2018.

O gráfico da Align Technology formou um padrão superior entre junho e setembro e desde então renunciou aos ganhos do ano devido à orientação de ganhos do quarto trimestre mais fraca do que o esperado e uma ação coletiva movida em nome dos acionistas que se relaciona a uma suposta falha em divulgar informações materiais. O preço da ação foi negociado em um canal descendente de 30 pontos vagamente construído desde o gap mais baixo em 25 de outubro, o que oferece excelentes oportunidades de negociação de risco / recompensa. Considere abrir uma posição comprada em quedas para dar suporte na linha de tendência do canal inferior e vender a curto prazo a resistência na linha de tendência do canal superior. Procure usar um stop de $ 10 com uma meta de lucro de $ 30, que forneça uma relação risco / recompensa de 1: 3.