As ações da Advanced Micro Devices Inc. (AMD) subiram mais de 130% até agora em 2018 e surpreendentes 165% desde a publicação de uma baixa de 16 meses em abril. Apesar desses ganhos fabulosos, os elementos técnicos estão se alinhando perfeitamente para que o estoque dobre mais uma vez nos próximos meses, talvez chegando a US $ 40. Esse aumento repentino de compras pode oferecer uma oportunidade lucrativa para aqueles que foram deixados de lado por esse superstar do momentum.
Pode parecer estranho fazer esta opção de alta, dados os ganhos descomunais desde abril e um setor de semicondutores com baixo desempenho, mas este estoque de chips tem uma tendência de seguir seu próprio caminho, independentemente da força ou fraqueza do setor. Tem o benefício adicional da história do mercado, relembrando a corrida histórica de 2016, quando triplicou de preço, bem como as altas parabólicas de 2000 e 2006 que começaram perto dos níveis de preços atuais. (Veja também: Estoque da AMD visto subindo ao nível mais alto na década .)
AMD Long-Term Chart (1990 – 2018)
Uma tendência de baixa de vários anos atingiu o valor mínimo de US $ 1,82 na segunda metade de 1990, dando lugar a uma tendência de alta que continuou em 1995, elevando a ação para os primeiros adolescentes. Tenha isso em mente, porque ele foi testado em 2008, 2012 e 2015, encerrando quedas acentuadas. A ação mista assumiu o controle durante a segunda metade da década de 1990, com oscilações voláteis e um clímax de compra que registrou uma alta de todos os tempos de $ 48,50 em junho de 2000.
As ações despencaram com o setor de tecnologia quando a bolha da Internet estourou, esmagando-se em várias ondas que terminaram em US $ 3,10 em outubro de 2002. O salto subsequente se desenrolou na mesma trajetória da queda anterior, elevando a ação em seis pontos da alta de 2000 em o primeiro trimestre de 2006. Isso marcou a maior alta dos últimos 12 anos, antes de uma grande liquidação que terminou com suporte de 1990 em novembro de 2008.
Um reteste de 2015 na baixa completou uma reversão maciça de fundo duplo ao mesmo tempo que os compradores de impulso redescobriram a NVIDIA Corporation (NVDA). As duas ações foram ao ar ao longo de 2016, registrando ganhos percentuais de três dígitos. A AMD estagnou na adolescência superior em fevereiro de 2017 e caiu para uma correção de 15 meses, antes do rompimento de junho de 2018 e da onda de impulso que registrou uma alta de 11 anos no início deste mês.
A alta agora atingiu a casa dos US $ 20, onde impulsos parabólicos de 1999 e 2005 geraram ondas de compra climáticas que dobraram o preço da ação em apenas três a seis meses. Se o passado for prólogo, o comportamento fractal pode dar início a uma terceira explosão parabólica que chega a US $ 40, talvez já no primeiro trimestre de 2019. Claro, não há garantias, e os participantes do mercado que desejam lucrar com este comportamento analógico devem colocar trailing stops para travar lucros. (Para mais informações, consulte: Guia do comerciante para usar fractais .)
Gráfico de curto prazo da AMD (2017 – 2018)
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de baixa de 2006 a 2015 organiza a ação do preço, com a alta recentemente atingindo o nível de retração de 50%. A retração de 0,618 em $ 27,00 marca a próxima barreira oculta, sugerindo que a alta irá pausar ou reverter nos $ 20s superiores. No entanto, as parábolas podem desenvolver uma mecânica técnica única, conforme evidenciado pela diferença de preço por meio da resistência no nível de 50%. Da mesma forma, o comportamento de alta no nível 0,618 reforçaria a configuração fractal, adicionando uma nota de confiança às posições de momentum.
A ação de preços entre abril e junho de 2018 pode ter esculpido um conjunto de rally de cinco ondas Elliott que marca uma primeira onda completa em um padrão de cinco ondas em maior escala. Nesse caso, é possível que a lacuna de 24 de agosto marque uma lacuna de continuação da terceira onda que, eventualmente, chega ao nível de 50% da terceira onda e do conjunto completo de cinco ondas. Essa matemática misteriosa prevê que a alta terminará em US $ 30 (22,50 – 9,05 = 13,45 E 22,50 + 13,45 = 35,96), perto o suficiente dos picos de 2000 e 2006 para cumprir a previsão otimista. (Consulte também: AMD muda para território de sobrecompra após atualização de analista .)
The Bottom Line
A Advanced Micro Devices esculpiu um raro padrão fractal que tem o potencial de gerar ganhos percentuais de três dígitos nos próximos meses. (Para análises adicionais, confira: Learning From AMD’s Massive Move .)