(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da CELG.)
As ações da Celgene Corp. (CELG) parecem estar se recuperando, depois de cair mais de 40% desde meados de outubro. Agora, os gráficos técnicos sugerem que a ação deve subir 14%, ante seu preço atual em torno de US $ 85,10. Mesmo os negociantes de opções estão ficando otimistas com as ações, apostando que as ações subiram cerca de 12% em meados de setembro.
As ações caíram fortemente enquanto os investidores entraram em queda após vários passos em falso da empresa em relação ao seu pipeline. A empresa de biotecnologia tem trabalhado muito em 2018 tentando virar a esquina, fazendo duas grandes aquisições, ajudando a fortalecer o pipeline. Os analistas ainda veem um crescimento robusto para a ação, embora ela também esteja sendo negociada em sua valorização mais baixa desde 2015. (Para mais informações, consulte também: Biotech Celgene pode aumentar 35% em 2018. )
Gráfico de alta
O gráfico técnico sugere que a ação pode subir nas próximas semanas, à medida que se aproxima de um potencial rompimento em uma resistência técnica de $ 86,50. Se a ação subir acima da resistência, as ações podem subir para cerca de $ 97. Além disso, a ação subiu acima de uma tendência de baixa de vários meses, que está em vigor desde o início do ano. O índice de força relativa tem apresentado uma tendência constante de alta desde que atingiu níveis extremamente sobrevendidos em outubro; um impulso de sinal de alta está voltando para a ação.
Apostas de alta
Os negociantes de opções estão apostando que as ações sobem até o vencimento em 21 de setembro. O número de opções de venda e de opções de compra nos preços de exercício de $ 80 e $ 85 é uniforme, mas o preço de exercício de $ 90 mostra que há mais apostas sendo feitas e a ação vai subir. Essas apostas superam as apostas feitas de que a ação vai cair, com 5.100 contratos em aberto. No entanto, alguns estão apostando que a ação sobe para cerca de US $ 96,50, com base nas chamadas de US $ 95, com quase 9.000 contratos em aberto. As opções de compra ao preço de exercício de $ 95 custavam cerca de $ 1,20 por contrato, e um comprador dessas opções precisaria que o estoque subisse para cerca de $ 96,20 para atingir o equilíbrio. (Para mais informações, consulte também: 4 Biotechs Ready for Big Rebounds .)
Forte crescimento
Dados de estimativas anuais de EPS da CELG por YCharts
Apesar da grande queda nas ações, as estimativas de lucros e receitas dos analistas para 2019 caíram apenas ligeiramente, em apenas 2%. Os analistas preveem que os lucros aumentem 14,5% em 2018 e quase 20% em 2019 e 2020. Enquanto isso, o crescimento da receita também deve ser forte, aumentando 14,5% em 2018, seguido por um crescimento de 12% e 13% % em 2019 e 2020.
Avaliação barata
Apesar das estimativas de crescimento robusto, a negatividade em torno das ações empurrou sua avaliação para o nível mais baixo desde 2014, e para o nível mais baixo em comparação com as outras grandes empresas de biotecnologia Amgen Inc. (AMGN), Gilead Sciences, Inc. (GILD) e Biogen Inc . (BIIB), em apenas 8,2.
Dados do gráfico fundamental por YCharts
A Celgene precisará entregar resultados sólidos quando relatar os números do segundo trimestre no final de julho. Caso contrário, a recuperação e o sentimento de alta recém-descoberto podem azedar rapidamente.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.