A McKesson Corporation (MCK) distribui produtos farmacêuticos, tecnologia da informação em saúde e suprimentos médicos, e seu relatório de lucros entregue em 8 de maio superou as estimativas de lucros por ação (EPS) dos analistas. As ações testaram e mantiveram seu pivô trimestral em $ 124,10 na abertura de quarta-feira e foram negociadas em alta de $ 133,22 durante a sessão.
A ação fechou a quarta-feira, 8 de maio, a $ 131,70, alta de 19,2% no acumulado do ano e em território de alta no mercado em 24,1% acima da baixa de 24 de dezembro de $ 106,11. As ações da McKesson também estão em território de correção em 12,9% abaixo da alta de 52 semanas de $ 151,24 definida em 24 de junho de 2018.
McKesson está no meio do debate político sobre cuidados de saúde em Washington DC. Isso inclui como reduzir os preços dos medicamentos, mantendo a lucratividade enquanto tenta economizar dinheiro para os consumidores. Como uma empresa global, a McKesson está sentindo pressões em regiões importantes, incluindo a União Europeia. Um ponto positivo é a renovação da parceria de distribuição com a CVS Health Corporation (CVS).
O gráfico diário para McKesson
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O gráfico diário da McKesson mostra que a ação fechou 2018 em $ 110,47. Este nível foi uma entrada para minhas análises proprietárias, e dois níveis importantes permanecem em jogo. As ações começaram 2019 acima de seu nível de valor semestral em $ 108,86 e seu nível de risco anual em $ 209,27, que parece fora de alcance.
A alta de 2019 de $ 137,16 foi definida em 19 de fevereiro, continuando uma reação positiva aos lucros divulgados em 31 de janeiro. A ação mudou de direção a partir de 20 de fevereiro sob alegações de que a empresa fornecia opioides ilícitos a farmácias. A ação fechou em 29 de março em $ 117,06, que foi outra entrada para minhas análises que resultou no pivô do segundo trimestre em $ 124,10. O fechamento de $ 119,25 em 30 de abril foi outra entrada para minhas análises e resultou em um nível de valor para maio em $ 116,44.
O gráfico semanal para McKesson
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O gráfico semanal para McKesson é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 121,71. A ação está abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 155,01, e tem estado abaixo deste nível-chave desde a semana de 16 de setembro de 2016. O estocástico lento semanal de 12 x 3 x 3 a leitura está projetada para aumentar para 35,24 esta semana, ante 27,08 em 3 de maio.
Estratégia de negociação: Compre ações da McKesson na fraqueza para o pivô trimestral e nível de valor mensal em $ 124,10 e $ 116,44, respectivamente, e reduza as participações na força para a média móvel simples de 200 semanas a $ 155,01.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o patamar mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O patamar trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.