Adobe Stock define novos ganhos, mas está extremamente sobrecomprado

A Adobe Inc. (ADBE) continua sendo um jogo popular na computação em nuvem, mas os investidores devem reconhecer que essa empresa de software é um jogo no impulso técnico e não um estoque de valor. As ações foram negociadas para uma nova alta intradiária de todos os tempos de $ 334,80 em 2 de janeiro, com força, após uma queda dos lucros relatada em 12 de dezembro.

À medida que entramos em 2020, minhas análises proprietárias geraram novos níveis técnicos para todas as ações do universo, incluindo a Adobe. Os gráficos abaixo mostram os níveis principais no início do novo ano. Para a Adobe, temos uma ampla gama entre níveis de valor e níveis de risco, o que alerta para extrema volatilidade no início de 2020.

A ação fechou a semana passada em $ 331,81, alta de 61,9% em relação a 24 de dezembro de 2018, baixa de $ 204,95. A ação não está barata, pois sua relação P / L está elevada em 51,37 sem oferecer dividendos, de acordo com a Macrotrends.

O gráfico diário para Adobe

O gráfico diário da Adobe mostra a formação de uma “cruz dourada” em 15 de março de 2019, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) subiu acima do SMA de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente. Este sinal quase reverteu em 8 de novembro, mas o SMA de 50 dias subiu em vez de cair. Quando sob uma “cruz dourada”, a estratégia é comprar fraqueza para o SMA de 200 dias, o que era viável em 26 de setembro, quando a média era de $ 270,88.

O fechamento de $ 329,81 em 31 de dezembro foi uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. O estoque está acima de seu nível de valor mensal para janeiro em $ 304,58 e acima de seu nível de valor anual em $ 289,12. Seu nível de risco semestral no primeiro semestre está acima do gráfico em $ 337,11. Seu primeiro nível de risco trimestral de $ 369,89 também está acima do gráfico.

O gráfico semanal da Adobe

O gráfico semanal da Adobe é positivo, mas extremamente sobrecomprado, com as ações acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 314,32. A ação está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a US $ 194,67, que não é testado há mais de cinco anos.

A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal terminou na semana passada subindo para 93,34, acima dos 91,65 em 27 de dezembro. Isso coloca a ação acima do limite de 90,00, que é definido como uma formação de “bolha parabólica inflando”, que geralmente precede uma declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Estratégia de negociação: Compre ações da Adobe em fraqueza para seus níveis de valor mensal e anual de $ 304,58 e $ 289,12, respectivamente, e reduza as participações em força para níveis de risco semestrais e trimestrais em $ 337,11 e $ 369,89, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada um usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para a ação sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.