Ano difícil pela frente para os acionistas da Netflix

A Netflix, Inc. (NFLX) precisa provar que pode prosperar na guerra de streaming em expansão depois que os componentes da Dow, The Walt Disney Company (DIS) e Apple Inc. (AAPL) lançaram novos serviços no quarto trimestre. Os nervosos acionistas da Netflix esperam que a divulgação dos lucros pós-mercado de terça-feira dê um salto gigante nessa direção, com os analistas de Wall Street esperando lucro por ação (EPS) de US $ 0,53 sobre a receita do quarto trimestre de US $ 5,45 bilhões.

As ações foram vendidas depois que a gigante do streaming perdeu as estimativas de assinantes do terceiro trimestre em outubro, contribuindo para o lado negativo que começou com uma queda de 37 pontos em um dia depois que as métricas do segundo trimestre ficaram aquém por uma larga margem em julho. A NBCUniversal da Comcast Corporation (CMCSA) e a (T) HBO da AT&T Inc. também lançarão novas ofertas este ano, adicionando um cenário altamente competitivo que acabará por declarar novos conjuntos de vencedores e perdedores.

Não há dúvida de que a Netflix pode encontrar um nicho confortável dentro desta competição crescente, mas sua tórrida taxa de crescimento pode ter atingido o pico em 2019, e as ações não podem mais sustentar a ainda elevada relação preço / lucro (P / L) de 109. Outros 6 a 12 meses de preços mais baixos podem ser necessários para alinhar essa alta avaliação com o desempenho, adicionando um risco considerável para os investidores marginalizados que procuram mergulhar e voltar para as posições compradas.

Para piorar as coisas, as ações da Netflix vêm ganhando terreno desde que chegaram ao fundo do poço em setembro, mas o salto de sobrevenda está agora se aproximando de uma resistência que poderia facilmente desencadear uma reversão. Isso é um grande negócio porque o aumento de quatro meses esculpiu o contorno de um padrão de bandeira de urso, mais frequentemente visto em tendências de baixa ativas. Como resultado, não podemos assumir que a próxima onda de vendas manterá o suporte agora localizado perto de $ 270, ou cerca de 70 pontos abaixo do tick de abertura desta manhã.

NFLX Long-Term Chart (2009 – 2020)

Um rompimento em 2009 sobre a resistência de cinco anos a US $ 5,68 ajustados pela divisão pegou fogo, produzindo uma tendência de alta impulsionada pelo impulso que atingiu o pico em meados de US $ 40 em 2011. Vendeu mais de 80% no ano seguinte, encontrando suporte em topo do nível de rompimento no terceiro trimestre de 2012. A onda de recuperação subsequente completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2013, produzindo um rompimento que atraiu poucas vantagens até que compradores comprometidos abrissem posições em 2015.

Essa alta terminou perto de $ 130 em agosto de 2015, dando lugar a uma correção ordenada, seguida por um rompimento no segundo trimestre de 2017. A ação triplicou de preço na maior alta de junho de 2018 em $ 423 e vendeu mais uma vez, encontrando suporte em $ 231 no final do ano. Um salto de 2019 foi revertido no nível de retração de liquidação de Fibonacci de .786, enquanto um declínio em setembro terminou acima da baixa anterior. Tomados em conjunto, parece que a ação do preço está esculpindo um padrão de triângulo simétrico em grande escala.

NFLX Short-Term Outlook

O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra do nível de sobrevenda em março de 2019, prevendo pelo menos seis a nove meses de força relativa. O indicador ainda não atingiu a zona de sobrevenda, aumentando as chances de que o salto atual possa atingir a resistência do triângulo agora localizada acima de $ 360. Essa meta faz sentido porque a liquidação de julho deixou para trás uma lacuna não preenchida entre $ 330 e $ 362 que pode ser preenchida em reação ao confessionário desta semana.

Os técnicos de mercado esperam que o triângulo simétrico crie cinco ondas mais altas e mais baixas, antes de ejetar em uma ruptura ou ruptura. O avanço em janeiro de 2020 marca a quarta onda, enquanto uma reversão entre US $ 340 e US $ 360 poderia sinalizar uma quinta e última onda. Este processo de construção de padrões pode durar até o segundo semestre de 2020, prevendo que as ações permanecerão limitadas ao intervalo enquanto os investidores descobrem como a Netflix está competindo com os pesos pesados ​​da Dow.

The Bottom Lone

As ações da Netflix estão em uma faixa de negociação massiva que dificilmente mudará até que a guerra crescente e fumegante gere tendências de assinantes que movem o mercado.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.