Algum tipo de controle de perdas deve ser um requisito para os operadores nos mercados financeiros. As perdas precisam ser controladas, quer alguém seja um operador de mercado de curto prazo ou um investidor de longo prazo. No entanto, embora muitos traders usem um stop fixo para controlar as perdas e manter a disciplina, existem certos estilos de negociação que se beneficiam do uso de um stop mental ou suave. (Veja também: Como funciona uma ordem de stop-loss? )
Paradas mentais ou suaves
Uma parada mental é quando uma ordem de computador não é colocada para sair de uma negociação para nós, mas em vez disso, deixamos a posição aberta sem nenhuma ordem de compensação para controlar nossa perda. Uma ordem de stop não é colocada, mas o trader ainda tem um nível em mente onde sairá de uma posição perdedora (ou uma posição vencedora usando um stop mental à direita).
Uma parada suave também pode se referir a uma parada mental que não tem um preço fixo. O negociante pode ter uma gama de valores em mente de onde ele sairá com base nas condições de mercado.
Por exemplo, um negociante pode comprar uma ação a $ 25,15 e ter um stop mental a $ 24,90. Uma ordem stop não é colocada a esse preço; se o preço subir para $ 24,90, o trader executará uma ordem de venda para sair da negociação. As condições estão mudando constantemente ao longo do dia, então um trader pode decidir que ele ou ela vai sair na área de $ 24,90 (mais ou menos), mas a saída depende mais do que está acontecendo no mercado naquele momento do que o que foi percebido como um bom nível de parada em um momento anterior. Esta é uma parada suave.
[Determinar seu nível de stop – seja fixo ou suave – pode ser uma parte essencial para maximizar os lucros de sua estratégia de negociação. Para saber mais, verifique o curso de Análise Técnica na Investopedia Academy, que inclui conteúdo interativo e exemplos do mundo real que mostram como otimizar os níveis de stop e aumentar suas chances de sucesso nas negociações.]
Quem deve usar interrupções mentais ou suaves?
Os stops mentais e suaves exigem que um trader monitore a posição caso as perdas aumentem em direção à área de stop. Por esse motivo, os intervalos mentais e suaves são comumente usados por traders de curto prazo, como day traders. Mas os stops mentais também podem ser usados por operadores de longo prazo e quando as posições são tomadas por razões fundamentais.
Os negociantes de curto prazo geralmente implementam soft stops mentais, pois há muitos fatores de curto prazo que podem se materializar ao longo do dia. Por exemplo, uma ordem pode passar e desencadear um nível de stop fixo, mas o trader sabe que este é um fenômeno de curto prazo e, portanto, a negociação não precisa ser encerrada. Os day traders também costumam ver stop runs (rápidos picos de preços além dos valores em dólares ou níveis de preços onde geralmente há uma grande quantidade de stop orders), que geram preços além do suporte ou resistência. No entanto, se os fatores técnicos ou fundamentais não mudaram, essa situação não exige necessariamente uma saída. (Consulte também: Estratégias de negociação do dia para iniciantes. )
Os traders fundamentais também se beneficiam de paradas suaves porque não precisam de paradas a um preço definido; eles percebem que os preços flutuam e, desde que os fundamentos apontem para uma posição lucrativa, eles podem permanecer na operação. Uma vez que os fundamentos mudem, eles devem sair da posição. (Para mais informações, consulte: Introdução aos Tipos de Negociação: Comerciantes Fundamentais .)
Vantagem de Soft Stops
Há uma vantagem em não ter um batente fixo. Uma frustração comum para os traders é definir um nível de stop e, em seguida, ter essa ordem de stop disparada (e a posição encerrada) apenas para ver a ação voltar rapidamente em sua direção. Isso pode ser evitado usando uma parada suave. As perdas podem ser tomadas rapidamente se o trader perceber que provavelmente haverá uma grande retração e não quiser manter a posição por meio dela, ou o trader pode dar espaço para a posição se mover monitorando cuidadosamente o que está acontecendo no mercado.
Quando um stop fixo é originalmente colocado, ele se baseia nos dados disponíveis no momento da negociação. À medida que novos dados ficam disponíveis, esse stop pode ser ajustado de modo a não ser interrompido em um nível onde o mercado provavelmente irá antes de retomar o curso. Portanto, a principal vantagem de não ter um stop fixo é que o trader não sai automaticamente das posições com base em informações antigas; o trader é capaz de permanecer em posições que ainda são promissoras, mas estão enfrentando uma anomalia técnica de curto prazo.
Muitos comerciantes também fazem negócios muito rápidos ou muitos negócios em um dia. Definir uma parada fixa em cada posição simplesmente não é possível. Portanto, se as posições forem tomadas para lucro rápido ou exigir uma ação rápida, um stop fixo não deve ser definido. O tempo usado para colocar uma ordem de parada pode resultar na perda de uma entrada ou saída. (Veja também: Você lucraria como um comerciante do dia? )
A desvantagem
As paradas fixas têm muitos usos. Eles são usados para limitar as perdas a um determinado montante, e é possível que uma parada suave resulte em uma perda maior do que a parada fixa teria permitido. Os soft stops mentais exigem uma grande quantidade de disciplina dos traders, pois eles precisam determinar em tempo real se uma operação deve ser encerrada – isso pode ser difícil quando há perda de posições. Outra desvantagem é que os comerciantes devem ser capazes de monitorar as posições para que possam sair das posições quando os fatores indicarem que devem.
Nem todos os traders são capazes de monitorar posições constantemente, ou podem não ter disciplina para sair de posições sem um stop fixo. Assim, paradas mentais ou suaves devem ser usadas apenas por comerciantes que possuam essas qualidades. (Para obter mais informações, consulte: Ordem Stop-Loss ou Stop-Limit: Qual Ordem Usar? )
The Bottom Line
Os comerciantes que vão usar paradas suaves devem estar cientes de várias coisas. Em primeiro lugar, as paradas suaves podem ser usadas para sair das posições antes do esperado e não devem ser usadas apenas para dar a uma posição mais espaço. Há momentos em que as condições do mercado mudam e não há mais razão para manter uma posição. Em segundo lugar, as paradas suaves também devem ser usadas para sair das negociações quando os critérios de entrada originais não forem mais válidos ou tiverem desaparecido.
Além disso, se as paradas suaves forem usadas, os traders devem estar cientes dos próximos eventos que podem ter um grande impacto em suas posições. Esses eventos incluem eventos relacionados a instrumentos, como notícias da empresa ao negociar no mercado de ações ou divulgação de dados econômicos. Esses eventos podem resultar em grandes perdas se as posições não forem monitoradas e o risco não for adequadamente controlado.
Finalmente, também é prudente ter um preço final final colocado com um corretor. Em casos extremos, ou se os traders por algum motivo não estiverem disponíveis para sair de uma posição perdedora, o stop final é o máximo absoluto que um trader está disposto a perder na negociação. A parada final atua como uma rede de segurança para os traders, impedindo-os de explodir sua conta inteira. (Consulte também: O pedido de interrupção – certifique-se de usá-lo .)