O recente fortalecimento dos preços em todos os mercados de commodities gerou um interesse renovado em ativos como ouro, prata e platina. Durante uma alta de commodities, não é incomum que muitos investidores de varejo se voltem para metais preciosos e, com base nos gráficos que discutiremos neste artigo, parece que a tolerância ao risco está aumentando e que os seguidores da análise técnica podem estar preparados para se beneficiar nos próximos meses. (Para uma rápida atualização sobre este tópico, verifique: Um Guia para Iniciantes em Metais Preciosos .)
Fundo de Metais Preciosos Invesco DB (DBP)
Os investidores que buscam exposição a uma ampla cesta de metais preciosos geralmente recorrem a produtos como o Invesco DB Precious Metals Fund. Dando uma olhada no gráfico abaixo, você pode ver que o preço tem sido negociado dentro de um padrão de canal descendente estabelecido desde os primeiros dias do verão. O fechamento recente acima da linha de tendência pontilhada provavelmente será usado como um sinal de compra por aqueles que usam a análise técnica como parte de sua estratégia de investimento, e pode atuar como um catalisador para um aumento acentuado no momentum nos próximos dias. Os comerciantes também provavelmente usarão o cruzamento de alta entre o indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) e sua linha de sinal como conformação do rompimento. As perdas de parada provavelmente serão colocadas abaixo da mínima de sexta-feira, no caso de uma mudança repentina no sentimento. (Para mais informações sobre este tópico, confira: 3 Padrões de gráficos positivos para metais preciosos .)
Ações SPDR Gold (GLD)
Os traders ativos provavelmente também vão querer concentrar sua atenção no gráfico das Ações SPDR Gold. Como o DBP mencionado acima, o GLD também quebrou além da resistência de um padrão de canal definido. Este é o maior fundo do mundo que oferece exposição a ouro físico, e o sinal de compra recente que foi disparado pelo cruzamento do MACD acima de sua linha de sinal sugere que há muitas oportunidades de alta para aqueles dispostos a assumir riscos. De uma perspectiva de gerenciamento de risco, os pedidos de stop-loss provavelmente serão colocados abaixo da linha de tendência pontilhada, oscilação mínima ou mínima de agosto, dependendo da tolerância ao risco. (Para saber mais sobre este tópico, confira: 3 gráficos que sugerem que é hora de comprar metais preciosos .)
iShares Silver Trust (SLV)
Os preços da prata tiveram uma grande queda depois de quebrar abaixo da linha de tendência horizontal no início de julho. Este gráfico é um exemplo interessante de como os traders esperam que os preços se movam quando um grande nível de suporte ou resistência é quebrado. Agora que a pressão de venda parece estar diminuindo, pode ser a hora dos touros considerarem aumentar a exposição. Com base no índice de força relativa (RSI), MACD e indicadores estocásticos, o momentum inferior parece ter sido exagerado e resultou em leituras de sobrevenda, o que sugere que um salto mais alto poderia estar nas cartas. (Para saber mais sobre este tópico, confira: Traders optam por metais preciosos entre a volatilidade .)
The Bottom Line
Os metais preciosos não foram favorecidos pela comunidade comercial ativa durante a maior parte do verão, mas a ação recente dos preços sugere que vale a pena dar uma olhada mais de perto no grupo. Leituras de sobrevenda e sinais claros de compra nos principais indicadores técnicos sugerem que o grupo pode continuar subindo nas próximas semanas ou meses. (Para mais informações, consulte: The Industry Handbook: Precious Metals .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento em que este artigo foi escrito, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos títulos mencionados.