Um blind trust é um tipo de trust vivo no qual o concedente e o beneficiário não têm controle ou conhecimento dos ativos do trust ou de como estão sendo administrados. Um fiduciário terceirizado, que pode ser um indivíduo ou uma instituição, tem controle total sobre os ativos do trust e não se comunica com o concedente ou beneficiário sobre o que está sendo comprado e vendido dentro do trust. Um blind trust pode ser revogável, significando que o concedente pode alterá-lo posteriormente, ou irrevogável, significando que não pode ser modificado ou encerrado.
No início, a ideia de colocar ativos em um truste e, em seguida, abrir mão de todo o conhecimento e controle desses ativos pode parecer loucura. Mas em algumas situações, esse arranjo faz todo o sentido. Neste artigo, discutiremos por que alguém pode querer estabelecer uma confiança cega e como fazer isso.
Como funciona uma confiança cega
Para evitar potenciais conflitos de interesse, um funcionário federal pode estabelecer um truste cego para administrar ativos privados que ele ou ela e seu cônjuge e filhos dependentes possuem. Uma vez que um conflito de interesses real ou percebido pode surgir se esse funcionário estiver envolvido em legislação que afeta seus investimentos, colocar esses ativos em um truste cego, especialmente irrevogável, deve permitir que o funcionário aja com imparcialidade e da melhor maneira interesses dos constituintes. A entidade supervisora de ética do funcionário deve aprovar o blind trust e a escolha do administrador. A lei federal não exige que funcionários federais usem trustes cegos, mas regula como eles os estabelecem e mantêm.
Principais vantagens
- Um blind trust é um trust vivo em que um administrador controla os ativos sem o concedente e o beneficiário.
- Relações de confiança cegas podem ser revogáveis ou irrevogáveis.
- Uma confiança cega pode eliminar quaisquer conflitos de interesse.
Outra situação em que a confiança cega é útil: quando um executivo corporativo deseja evitar o comércio ilegal de informações privilegiadas. O executivo pode colocar todas as ações da empresa que possui no cego trust, dando assim total controle e conhecimento sobre quando e quanto das ações são vendidas a um administrador. Essa estratégia remove as restrições sobre quando o estoque pode ser vendido, uma vez que não é mais detido por um insider, o que pode resultar em melhores resultados de investimento. O administrador pode gerenciar os ativos para melhorar a diversificação de ativos e o perfil de risco do executivo e não precisa se preocupar com os períodos de janela ou períodos de blecaute que afetam os internos.
No entanto, embora você possa ler muito sobre trusts cegos durante as campanhas políticas, “não são muitos os políticos ou indivíduos e famílias ricos que os usam”, diz Schaefer. “Você não apenas abre mão do controle e da transparência dos ativos confiados, como esses veículos podem custar dezenas de milhares de dólares para serem montados”, diz ele. Eles também têm altas despesas de manutenção.
Razões para estabelecer uma relação de confiança cega
Basicamente, uma confiança cega deve eliminar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.
Os cegos trusts “prevalecem na comunidade política, mas também podem ser valiosos em outras situações”, afirma Eric Schaefer, planejador financeiro e consultor de investimentos da Evermay Wealth Management, uma empresa de consultoria financeira independente que atende famílias de alto patrimônio líquido no Washington, DC, área. “Outros usos podem ser para evitar conflitos de interesse. Essa é uma razão muito óbvia para os políticos, mas empresários e executivos aposentados ou aposentados que mantêm grandes quantidades de ações da empresa podem estar interessados em política, caridade ou participação em conselhos que os exija uma ação objetiva ”, diz ele. “A confiança também pode ser útil quando indivíduos influentes têm acesso a informações privilegiadas e desejam se proteger de qualquer questão de irregularidades em transações de contas de investimento.”
Outra circunstância que inspira as pessoas a criar trustes cegos: de repente receber uma grande e inesperada soma de dinheiro e querer manter o assunto privado. Por exemplo, vencedores de loteria experientes nos Estados Unidos têm usado trusts cegos para evitar que vendedores ambulantes de investimentos e parentes avarentos tentem roubar uma parte de sua fortuna repentina.
Como estabelecer uma relação de confiança cega
O estabelecimento de um truste cego basicamente envolve a redação de um documento que o concedente assina para dar plena procuração sobre os ativos do fideicomisso a um fiduciário independente e terceirizado (em contraste, com um fideicomisso regular e revogável, o depositante pode designar a si mesmo ou ela mesma como fiduciária e continuar a controlar os ativos.) Mas não é um projeto DIY; requer a ajuda de um advogado.
“Existem leis estaduais e federais sobre a criação de blind trusts, por isso é importante visitar um advogado que tenha experiência nesta área”, disse Richard Gotterer, CFP, diretor administrativo e consultor financeiro sênior do Wescott Financial Advisory Group, um patrimônio independente empresa de gestão com escritórios na Filadélfia, Boca Raton, Miami e San Francisco. “Durante a fase de elaboração do trust, você tem a capacidade de fornecer informações, como qual será o objetivo de investimento do trust. Por exemplo, deve ser investido para crescimento, renda ou preservação de capital? Você tem a capacidade de fornecer um intervalo para a alocação de ativos e de nomear os beneficiários do fundo ”, diz ele.
Depois disso, você cessa a comunicação com o administrador e não tem mais conhecimento de como os ativos do fundo estão sendo administrados.
Escolher o administrador certo é fundamental. Você não só precisa de alguém que seja honesto e experiente em investimentos, mas se estiver tentando se separar de seus investimentos, também precisa de alguém com quem não tenha um relacionamento próximo – não um amigo ou parente, em outras palavras . Em alguns casos, mesmo um consultor financeiro ou advogado de longa data pode ser considerado muito próximo.
No caso de prêmios na loteria, você pode contratar um advogado para estabelecer seu trust, nomeá-lo como fiduciário e solicitar que o trustee resgate seu bilhete vencedor anonimamente em seu nome. Dependendo dos requisitos da loteria que você ganha, estabelecer um blind trust pode permitir que você acesse seus ganhos sem que a mídia ou outros intrometidos descubram quem você é.
The Bottom Line
Trusts cegos criam uma camada de separação entre os ativos do concedente e as atividades profissionais ou políticas que ajuda a eliminar conflitos de interesse reais ou percebidos e acusações de transgressão. Indivíduos que recebem uma sorte inesperada também podem usá-los para manter a privacidade financeira. Mas se você está pensando em estabelecer uma confiança cega, precisa considerar cuidadosamente se os benefícios da independência e da remoção da supervisão superam as desvantagens da perda de controle e informações, especialmente se a confiança cega for irrevogável.