Os ETFs se tornaram cada vez mais populares entre os investidores na última década, e eles viram ganhos recordes desde a crise financeira de 2008. Mas como eles estão navegando no mercado atual?
Principais vantagens
- O mercado de ETF disparou para $ 4 trilhões de ativos sob gestão (AUM) em outubro de 2019 e continuou a mostrar forte desempenho, apesar dos eventos recentes
- Os especialistas acreditam que os ETFs podem fornecer uma maneira de minimizar o risco da carteira, permitindo também maior transparência e liquidez
- ETFs de renda fixa podem aumentar tanto a mitigação de risco quanto o rendimento
De acordo com Greg Friedman, chefe de Estratégia e Gestão de ETFs da Fidelity, os ETFs continuam a apresentar forte desempenho em meio à volatilidade contínua e ele acredita que irão emergir com a mesma força nos próximos anos. “Tem sido uma inclinação bastante consistente para onde estamos agora em US $ 5,3 trilhões”, diz ele. “Não prevejo que este período de tempo vá mudar essa inclinação em nada.”
Steve Sachs, chefe de mercado de capitais para ETFs da Goldman Sachs Asset Management, compartilha uma perspectiva semelhante. Ele acredita que produtos como os ETFs são adotados de forma mais ampla como resultado de seu desempenho durante uma crise e explica que os ETFs mostraram seu poder de resistência durante a Grande Recessão e a atual desaceleração do mercado.
“Cada crise, ou cada surto de volatilidade, na verdade colocou um pouco mais de brilho na embalagem do ETF”, explica ele, enfatizando que os ETFs permitem o tipo de liquidez e transparência que os investidores desejam no momento. “Eles forneceram todas as coisas que os investidores procuram – transparência, liquidez e descoberta de preço”, diz ele. A vantagem adicional é que eles também oferecem uma visão em tempo real do que está acontecendo nos mercados e no mundo.
O papel da renda fixa
Embora os ETFs como um todo continuem a apresentar forte desempenho nos mercados, o aumento da demanda por ETFs de renda fixa pode fornecer uma maneira ainda melhor de mitigar o risco. Segundo Sachs, o interesse pelos ETFs de renda fixa cresceu nos últimos meses e ele acredita que eles podem ser uma ótima maneira de os consultores ajudarem a reposicionar seus clientes no mercado. “Os dois motivos pelos quais você deve investir em renda fixa são para mitigação de risco e rendimento”, diz ele. Ele enfatiza que esses tipos de ETFs podem oferecer aos clientes maior exposição à renda fixa, ao mesmo tempo que ajuda os consultores a repensar a construção de portfólio em uma escala mais ampla.
Também aqui a liquidez desempenha um grande papel. “A embalagem do ETF mostrou, em particular nos mercados de renda fixa, que o único lugar onde você pode obter liquidez é o ETF”, explica Friedman. Para aqueles com clientes que buscam equilibrar crescimento com maior liquidez e mitigação de risco, os ETFs de renda fixa podem ser a solução certa.
The Bottom Line
Como os mercados continuam a reagir à pandemia de COVID-19 em andamento, é claro que veremos mais volatilidade nas próximas semanas e meses. Apesar dessas oscilações, os ETFs continuam a ser uma opção sólida para clientes com uma variedade de tolerâncias de risco e necessidades financeiras. Friedman está confiante nas perspectivas de longo prazo: “O ETF demonstrou mais uma vez que veio para ficar, que é bom para os investidores, é uma ótima ferramenta para as pessoas resolverem suas soluções de investimento”.