O que é Know Your Client (KYC)?
O programa Conheça seu cliente ou Conheça seu cliente é um padrão na indústria de investimentos que garante que os consultores de investimento conheçam informações detalhadas sobre a tolerância ao risco, conhecimento de investimento e posição financeira de seus clientes. A KYC protege clientes e consultores de investimento. Os clientes são protegidos quando o consultor de investimentos sabe quais são os investimentos mais adequados às suas situações pessoais. Os consultores de investimento são protegidos por saber o que podem e não podem incluir na carteira de seus clientes. A conformidade KYC normalmente envolve requisitos e políticas, como gerenciamento de risco, políticas de aceitação do cliente e monitoramento de transações.
Compreender Conheça o Seu Cliente (KYC)
A regra Conheça seu cliente (KYC) é um requisito ético para aqueles no setor de valores mobiliários que lidam com clientes durante a abertura e manutenção de contas. Existem duas regras que foram implementadas em julho de 2012 que cobrem este tópico em conjunto: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Regra 2090 (Conheça seu Cliente) e FINRA Regra 2111 (Adequação). Essas regras existem para proteger tanto o corretor-negociante quanto o cliente e para que os corretores e firmas negociem de forma justa com os clientes.
A Regra 2090 Conheça o Seu Cliente essencialmente afirma que todo corretor-negociante deve fazer um esforço razoável ao abrir e manter contas de clientes. É necessário conhecer e manter registros sobre os fatos essenciais de cada cliente, bem como identificar cada pessoa que tem autoridade para agir em nome do cliente.
A regra KYC é importante no início de um relacionamento cliente-corretor para estabelecer os fatos essenciais de cada cliente antes que qualquer recomendação seja feita. Os fatos essenciais são aqueles exigidos para atender a conta do cliente de forma eficaz e estar ciente de quaisquer instruções especiais de manuseio para a conta. Além disso, o corretor-distribuidor precisa estar familiarizado com cada pessoa que tem autoridade para agir em nome do cliente e precisa cumprir todas as leis, regulamentos e regras do setor de valores mobiliários.
Regra de Adequação
Conforme encontrado nas Regras de práticas justas da FINRA, a Regra 2111 acompanha a regra KYC e cobre o tópico de fazer recomendações. A Regra de adequação 2111 observa que um corretor deve ter motivos razoáveis ao fazer uma recomendação que seja adequada para um cliente com base na situação e nas necessidades financeiras do cliente. Essa responsabilidade significa que a corretora-distribuidora fez uma revisão completa dos fatos atuais e do perfil do cliente, incluindo os outros títulos do cliente, antes de fazer qualquer compra, venda ou troca de um título.
Estabelecendo um Perfil de Cliente
Os consultores de investimento e empresas são responsáveis por conhecer a situação financeira de cada cliente, explorando e reunindo a idade do cliente, outros investimentos, situação fiscal, necessidades financeiras, experiência de investimento, horizonte de tempo de investimento, necessidades de liquidez e tolerância ao risco. A SEC exige que um novo cliente forneça informações financeiras detalhadas que incluem nome, data de nascimento, endereço, status de emprego, renda anual, patrimônio líquido, objetivos de investimento e números de identificação antes de abrir uma conta.