Definição de classe de opção

O que é uma classe de opção?

Uma classe de opção são todas as opções de compra ou todas as opções de venda listadas em uma troca de um ativo subjacente específico. Por exemplo, todas as chamadas disponíveis para negociação de ações da Apple Inc. (APPL) fariam parte da mesma classe de opção. Todos os puts fariam parte de outra classe. O número de opções disponíveis para compra ou venda dentro de uma determinada classe de opções dependerá do tamanho e do volume de negociação do ativo subjacente, bem como das condições gerais do mercado.

Compreendendo uma classe de opção

As classes de opções são usadas para categorizar opções em uma bolsa para investidores. Todas as principais bolsas do mercado público usam classes de opções para listar as opções disponíveis para negociação em um determinado ativo subjacente. Freqüentemente, as bolsas e os sites financeiros dividem a classe em séries. Uma série de opções é toda a compra ou venda de vários preços de exercício e o mesmo vencimento para um determinado ativo subjacente.

Por exemplo, todas as opções de compra ou venda que expiram em junho seriam uma série de opções. Uma série de opções faz parte da classe de opções maior. Portanto, ao visualizar as cotações de opções, alguns sites podem mostrar a classe de opção inteira, mas muitas vezes será classificada por data de validade (série).

Opções em todo o mercado

Outros mercados, como os de balcão (OTC) ou mercados institucionais, nem sempre podem usar classes de opções devido à complexidade e à estruturação personalizada das opções negociadas.

Assim como com as ações, as opções negociadas em bolsa devem ser negociadas por meio de uma corretora que se conecta com os formadores de mercado para ajudar a facilitar a negociação. As trocas de opções usam modelos de preços de compra e venda padrão. Embora os preços das opções sejam gerados a partir de análises avançadas, seus preços de negociação diários ainda são influenciados pela oferta e demanda no mercado.

Os corretores geralmente exigem um mínimo de $ 2.000 em capital para a aprovação de uma conta de negociação de opções. As regras e regulamentos para negociação de opções são supervisionados pela Options Clearing Corporation.

Geralmente, uma vez que o acesso a uma plataforma de negociação de opções seja estabelecido, os investidores poderão ver a lista completa de classes de opções para seu título preferencial. As opções são geralmente listadas e classificadas pelo ticker no ativo subjacente do instrumento.

Uma plataforma de negociação de corretagem de opções separará as opções de compra e venda de títulos subjacentes. As opções de compra e venda são geralmente as duas classes de opções mais amplas disponíveis. Em cada uma dessas classes, os investidores encontrarão uma lista de preços de exercício e vencimentos disponíveis.

A quantidade de informações fornecidas em cada classe de opção será normalmente baseada nas preferências de assinatura do investidor. Algumas cotações de opções incluem análises avançadas, como gregas, enquanto outras plataformas / assinaturas podem mostrar apenas o nome do contrato básico, greve, expiração, lance, pedido, último preço, última hora / data de negociação, variação percentual, volume, contratos em aberto e, muitas vezes a volatilidade implícita também está incluída.

Exemplo do mundo real de uma classe de opção

Algumas classes de opções são grandes, enquanto outras são relativamente pequenas, dependendo da popularidade do mercado de opções para um determinado ativo subjacente.

Por exemplo, todas as chamadas disponíveis para negociação no número SPDR S&P 500 Trust (SPY) na casa das centenas.

Por outro lado, a classe de opções do Barnes Group Inc. (B) era relativamente pequena em junho de 2019, com várias opções disponíveis para negociação com duas datas de vencimento disponíveis. Na época, a ação estava sendo negociada a $ 54,46.

Todas as opções de compra acima representam a classe de opção de compra dessa ação, enquanto as opções de venda representam a classe de opção de venda dessa ação no momento da emissão. As classes de opções podem aumentar ou diminuir dependendo se mais ou menos opções se tornam disponíveis devido ao aumento ou diminuição do interesse.