Definição de depósito a prazo

O que é um depósito a prazo?

Um depósito a prazo é um investimento a prazo fixo que inclui o depósito de dinheiro em uma conta em uma instituição financeira. Os investimentos em depósitos a prazo geralmente têm vencimentos de curto prazo que variam de um mês a alguns anos e terão níveis variáveis ​​de depósitos mínimos exigidos.

O investidor deve entender, ao comprar um depósito a prazo, que só poderá sacar seus fundos após o término do prazo. Em alguns casos, o titular da conta pode permitir ao investidor a rescisão antecipada – ou retirada – se ele der vários dias de notificação. Além disso, haverá uma penalidade avaliada para rescisão antecipada.

Exemplos de depósitos a prazo incluem certificados de depósito (CDs) e depósitos a prazo.

Depósito a prazo explicado

Quando um titular de conta deposita fundos em um banco, o banco pode usar esse dinheiro para emprestar a outros consumidores ou empresas. Em troca do direito de usar esses fundos para empréstimos, eles pagarão uma compensação ao depositante na forma de juros sobre o saldo da conta. Com a maioria das contas de depósito dessa natureza, o proprietário pode retirar seu dinheiro a qualquer momento. Isso torna difícil para o banco saber com antecedência quanto ele pode emprestar em um determinado momento.

Para superar esse problema, os bancos oferecem contas de depósito a prazo. Um cliente irá depositar ou investir em uma dessas contas, concordando em não sacar seus fundos por um período fixo em troca de uma taxa de juros mais alta paga na conta.

Os juros ganhos em uma conta de depósito a prazo são ligeiramente mais elevados do que os pagos em contas de poupança padrão ou contas correntes com juros. O aumento da taxa ocorre porque o acesso ao dinheiro é limitado durante o período do depósito a prazo.

Os depósitos a prazo são um investimento extremamente seguro e, portanto, muito atraente para investidores conservadores e de baixo risco. Os instrumentos financeiros são vendidos por bancos, instituições de poupança e cooperativas de crédito. Os depósitos a prazo vendidos por bancos são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A National Credit Union Administration (NCUA) oferece cobertura para aqueles vendidos por cooperativas de crédito.

Como um banco usa um depósito a prazo

Se um cliente colocar dinheiro em um depósito a prazo, o banco pode investir o dinheiro em outros produtos financeiros que pagam uma taxa de retorno (RoR) mais alta do que aquela que o banco está pagando ao cliente pelo uso de seus fundos. O banco também pode emprestar o dinheiro a seus outros clientes, recebendo assim uma taxa de juros mais alta dos mutuários em comparação com o que o banco está pagando em juros pelo depósito a prazo.

Por exemplo, um credor pode oferecer uma taxa de 2% para depósitos a prazo com vencimento em dois anos. Os fundos depositados são então estruturados como empréstimos aos tomadores, aos quais são cobrados 7% de juros sobre essas notas. Essa diferença de taxas significa que o banco tem um retorno líquido de 5%. A diferença entre a taxa que o banco paga aos seus clientes pelos depósitos e a taxa que cobra dos tomadores de empréstimo é chamada de margem de juros líquida. A margem de juros líquida é uma medida de lucratividade para os bancos.

Os bancos são empresas, como tal, eles querem pagar a taxa mais baixa possível para depósitos a prazo e cobrar uma taxa muito mais alta dos tomadores de empréstimos. Essa prática aumenta suas margens ou lucratividade. No entanto, há um equilíbrio que o banco precisa manter. Se pagar muito poucos juros, não atrairá novos investidores para as contas de depósito a prazo. Além disso, se eles cobrarem uma taxa muito alta sobre os empréstimos, isso não atrairá novos tomadores.

Depósitos a prazo e taxas de juros

Em períodos de aumento das taxas de juros, os consumidores são mais propensos a comprar depósitos a prazo, uma vez que o aumento do custo do empréstimo torna a poupança mais atraente. Além disso, com taxas de juros de mercado mais altas, a instituição financeira precisará oferecer ao investidor uma taxa de juros mais alta, para que o investidor também ganhe mais.

Quando as taxas de juros diminuem, os consumidores são incentivados a tomar empréstimos e gastar mais, estimulando assim a economia. Em um ambiente de taxas de juros baixas, a demanda por depósitos a prazo pode diminuir, uma vez que os investidores normalmente podem encontrar veículos de investimento alternativos que paguem uma taxa mais alta.

Normalmente, as taxas de juros devem ser proporcionais ao tempo até o vencimento e ao valor mínimo do principal emprestado à cooperativa de crédito ou banco. Em outras palavras, um depósito a prazo de seis meses provavelmente pagará uma taxa de juros mais baixa do que um depósito a prazo de dois anos. Os investidores não apenas recebem uma taxa mais alta por manterem seu dinheiro no banco por longos períodos, mas também devem ganhar uma taxa mais alta para grandes depósitos. Por exemplo, um CD jumbo, que é um depósito a prazo acima de $ 100.000, receberá uma taxa de juros mais alta do que um CD de $ 1.000.

Abrindo ou fechando um depósito a prazo

Os depósitos a prazo também são chamados de certificados de depósitos. Os clientes podem consultar as condições do depósito a prazo por meio de um extrato em papel. Esse extrato inclui o valor principal mínimo exigido, a taxa de juros paga e a duração (ou prazo até o vencimento), conforme acordado entre o banco e o depositante. 

Se um cliente quiser fechar um depósito a prazo antes do final do prazo, ou vencimento, o cliente estará sujeito a uma multa. Essa penalidade pode incluir a perda de quaisquer juros pagos na conta de depósito até esse ponto. O fechamento do CD antes do término do prazo permite ao cliente retomar o valor do principal investido, mas com a perda dos juros auferidos.

A penalidade por desistência prematura ou contra o acordo é definida no momento da abertura de um depósito a prazo, conforme exigido pela Lei da Verdade na Poupança.

Às vezes, se as taxas de juros aumentaram consideravelmente, pode valer a pena para o cliente fechar o depósito a prazo mais cedo, assumir a penalidade pelo saque antecipado e reinvestir os fundos em outro lugar a uma taxa mais alta. É importante ter certeza de que a taxa alternativa é alta o suficiente para mais do que compensar a taxa original sobre o depósito a prazo mais o custo da multa.

Quando um depósito a prazo está próximo da data de vencimento, o banco que detém o depósito geralmente envia uma carta notificando o cliente sobre o vencimento próximo. Na carta, o banco perguntará se o cliente deseja que o depósito seja renovado novamente pelo mesmo período até o vencimento. A rolagem provavelmente ocorrerá em uma taxa diferente com base na taxa de juros do mercado naquele momento. Alternativamente, o cliente tem a opção de colocar os fundos em outro produto financeiro.

Inflação e depósitos a prazo

Infelizmente, os depósitos a prazo não acompanham a inflação. A taxa de inflação é uma medida de quanto os preços aumentam em um determinado ano. Se a taxa de um depósito a prazo for 2% e a taxa de inflação nos Estados Unidos for 2,5%, teoricamente, o cliente não está ganhando o suficiente para compensar os aumentos de preços na economia.

Estratégia de Laddering

Em vez de investir uma grande quantia em um depósito a prazo, o investidor pode usar uma estratégia que distribui os fundos entre vários CDs. Esta estratégia para investir usando depósitos a prazo é distribuir o investimento uniformemente ao longo de um determinado número de anos, com vencimentos em intervalos regulares. Essa estratégia de investimento em escada bloqueia as taxas de juros, com os CDs de prazos mais longos tendo taxas mais altas do que aqueles com prazos mais curtos. À medida que os CDs amadurecem, o cliente pode escolher usar o dinheiro para renda retirando os fundos ou transferi-los para outro CD para continuar na escada. O método permite que o investidor tenha acesso aos fundos conforme eles vencem.

Por exemplo, um investidor pode depositar $ 3.000 cada em um depósito a prazo de cinco, quatro, três, dois e um ano. Um dos CDs vence a cada ano, o que permite ao cliente sacar o dinheiro para despesas ou transferir os fundos para uma nova conta. O novo depósito a prazo terá uma taxa baseada na taxa de mercado atual. Este método é popular para aposentados que precisam sacar uma determinada quantia de renda a cada ano de suas economias para pagar as despesas de manutenção.

A estratégia pode ser usada ao investir na mesma cooperativa de crédito ou banco, ou em várias instituições diferentes. O investidor pode sacar o principal e os juros no vencimento ou reinvestir os fundos se eles não forem necessários.

Exemplo de depósitos a prazo

O Wells Fargo Bank (WFC) é um dos maiores bancos ao consumidor dos Estados Unidos e oferece vários tipos de depósitos a prazo. Abaixo estão alguns CDs do banco, juntamente com as taxas de juros pagas aos depositantes em 22 de março de 2019.

• Um CD de seis meses com um depósito mínimo de $ 2.500 paga 0,90%.
• Um CD de um ano com um depósito mínimo de $ 2.500 paga 1,25%.
• Um CD especial que requer um depósito mínimo de $ 5.000 paga 2,27% por 29 meses.

Observe que as taxas de juros oferecidas pelo banco podem mudar a qualquer momento para novos CDs e podem ser diferentes dependendo do estado em que a agência está localizada.