O que é um empréstimo take-out?
Um empréstimo para retirada é um tipo de financiamento de longo prazo que substitui o financiamento provisório de curto prazo. Esses empréstimos geralmente são hipotecas garantidas por ativos e com pagamentos fixos que estão sendo amortizados.
Os tomadores de decisão que subscrevem esses empréstimos são normalmente grandes conglomerados financeiros, como seguradoras ou empresas de investimento, enquanto os bancos ou empresas de poupança e empréstimo geralmente emitem empréstimos de curto prazo, como um empréstimo para construção.
Principais vantagens
- Um empréstimo outorgado fornece uma hipoteca de longo prazo ou um empréstimo sobre uma propriedade que “tira” um empréstimo existente.
- O empréstimo para retirada substituirá o financiamento provisório, como a substituição de um empréstimo para construção por uma hipoteca de prazo fixo.
- Se o empréstimo take-out for usado para financiar um aluguel ou uma propriedade geradora de renda, o emprestador take-out pode ter direito a uma parte dos aluguéis ganhos.
Noções básicas sobre empréstimos take-out
O mutuário deve preencher um formulário de crédito completo para obter aprovação para um empréstimo take-out, que é usado para substituir um empréstimo anterior, geralmente um com uma duração mais curta e uma taxa de juros mais alta. Todos os tipos de mutuários podem obter um empréstimo de um emissor de crédito para saldar dívidas anteriores. Os empréstimos take-out podem ser usados como um empréstimo pessoal de longo prazo para pagar saldos pendentes anteriores com outros credores. Eles são mais comumente usados na construção de imóveis para ajudar um mutuário a substituir um empréstimo para construção de curto prazo e obter termos de financiamento mais favoráveis. Os termos do empréstimo para retirada podem incluir pagamentos mensais ou um pagamento único no vencimento.
Os empréstimos take-out são uma forma importante de estabilizar seu financiamento, substituindo um empréstimo de curto prazo com taxa de juros mais alta por um de longo prazo com taxa de juros mais baixa.
Como as empresas usam empréstimos take-out?
Os projetos de construção em todos os tipos de propriedade imobiliária exigem um alto investimento inicial, mas não são apoiados por uma propriedade totalmente concluída. Portanto, as construtoras normalmente devem obter empréstimos de curto prazo com juros altos para concluir as fases iniciais do desenvolvimento imobiliário. As empresas de construção podem optar por obter um empréstimo com vencimento em atraso, que pode se basear no cumprimento de vários marcos de construção antes que os saldos principais sejam dispersos. Eles também têm a opção de obter um empréstimo de curto prazo.
Muitos empréstimos de curto prazo proporcionam ao mutuário um pagamento do principal que exige pagamento no futuro. Freqüentemente, os termos do empréstimo permitem que o tomador do empréstimo faça um pagamento único no vencimento do empréstimo. Isso fornece uma oportunidade ideal para o mutuário obter um empréstimo com condições mais favoráveis.
Exemplo de um empréstimo take-out
Suponha que a empresa XYZ tenha recebido aprovação para planos de construção de um edifício de escritórios imobiliários comerciais durante 12 a 18 meses. Pode obter um empréstimo de curto prazo para o financiamento de que necessita para construir o imóvel, com reembolso total exigido em 18 meses. Os planos da propriedade são realizados antes do previsto e a construção é concluída em 12 meses. A XYZ agora tem mais poder de negociação, pois a propriedade totalmente completa pode ser usada como garantia. Assim, decide obter um empréstimo take-out, que lhe dá o principal para quitar o empréstimo anterior com seis meses de antecedência.
O novo empréstimo permite que a XYZ faça pagamentos mensais ao longo de 15 anos a uma taxa de juros que é a metade da do empréstimo de curto prazo. Com o empréstimo contratado, ela pode pagar o empréstimo de curto prazo com seis meses de antecedência, economizando nos custos de juros. A XYZ agora tem 15 anos para pagar seu novo empréstimo de retirada a uma taxa de juros muito mais baixa, usando a propriedade concluída como garantia.