O que é um fundo de varejo?
Um fundo de varejo é um fundo de investimento com capital investido principalmente por investidores individuais. Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são tipos comuns de fundos de varejo destinados a investidores comuns.
Estes podem ser contrastados com fundos institucionais que visam quantias maiores em dólares de investidores profissionais ou firmas de investimento, como pensões ou seguradoras.
Principais vantagens
- Os fundos de varejo são fundos de investimento destinados a investidores comuns, ao contrário de investidores institucionais.
- Os fundos de varejo incluem muitas classes de fundos mútuos e ETFs disponíveis para transações por meio de corretores ou diretamente da empresa de fundos.
- Freqüentemente, os fundos de varejo têm saldos mínimos baixos – se houver – e podem cobrar uma taxa de administração mais alta do que os fundos institucionais, que têm um mínimo pesado.
- Os investidores de varejo podem consultar as caixas de estilo e o prospecto de um fundo para ver se pode ser uma escolha apropriada para adicionar ao seu portfólio.
Noções básicas de fundos de varejo
Os fundos de varejo visam os interesses de investimento de investidores individuais. Os fundos mútuos fechados e os fundos negociados em bolsa são os dois tipos mais comuns de fundos de varejo. Esses fundos não possuem classes de ações e são negociados no mercado aberto. Os fundos mútuos abertos gerenciam coletivamente os investimentos de investidores institucionais e de varejo por meio de várias classes de ações. A maioria das classes de ações em um fundo mútuo aberto são destinadas a investidores individuais de varejo. Os fundos mútuos abertos não são negociados em trocas com negociações administradas pela empresa de fundos mútuos.
Os fundos de varejo não têm requisitos específicos do investidor. Dessa forma, eles diferem de outras ofertas de fundos no mercado que exigem certos requisitos do investidor. Os fundos de hedge e os investimentos do mercado privado, por exemplo, podem exigir que um investidor seja credenciado com um patrimônio líquido especificado.
As ações institucionais, por outro lado, são uma classe de cotas de fundos mútuos que estão disponíveis apenas para investidores institucionais. Normalmente, eles têm as taxas de despesas mais baixas entre todas as classes de ações de um fundo mútuo, mas exigem um investimento mínimo de $ 200.000 ou mais e podem exigir outras especificações de investimento.
Objetivos do fundo de varejo
Os ativos de varejo respondem por uma parcela significativa dos investimentos totais do mercado. As empresas de investimento oferecem uma ampla gama de objetivos de fundos de varejo em todos os tipos de classes de ativos para investidores de varejo.
Para ajudar os investidores a entender e analisar melhor os investimentos de fundos de varejo, a Morningstar desenvolveu caixas de estilo para fundos de ações e de renda fixa. A análise da caixa de estilo pode ajudar os investidores a analisar e investir em fundos de varejo com vários níveis de risco e retorno potencial. Os investidores de varejo podem usar a análise de caixa de estilo para desenvolver um portfólio diversificado de fundos de varejo em várias categorias de investimento por meio de uma conta de corretora.
Investimento de fundo de varejo
Os investidores individuais têm uma ampla gama de fundos de varejo para escolher. Embora os fundos de varejo estejam abertos a todos os investidores individuais, eles têm certos custos de transação e investimentos mínimos que devem ser considerados.
Os investidores individuais podem investir em fundos de varejo por meio de vários canais. Os fundos mútuos são negociados com a empresa do fundo ou por meio de um intermediário. Os fundos fechados e ETFs podem ser negociados no mercado aberto por meio de um intermediário. Investir por meio de intermediários requer diligência devida e cuidadosa. Os investidores incorrerão em despesas de vendas ao negociar com corretores de serviço completo. Os encargos de vendas são determinados pela empresa do fundo e descritos no prospecto do fundo. Eles podem variar até 6% do investimento de um investidor por transação.
Os corretores de desconto costumam ser uma maneira mais econômica de negociar fundos mútuos. Os corretores de desconto geralmente cobram uma taxa de transação com cada transação em bloco. As empresas de fundos trabalham com todos os tipos de corretores para determinar os níveis mínimos de investimento exigidos por um investidor para o investimento. Os investimentos mínimos para fundos de varejo podem variar de $ 100 a $ 10.000.