Definição de Investidor de Varejo

O que é um investidor de varejo?

Um investidor de varejo, também conhecido como investidor individual, é um investidor não profissional que compra e vende títulos ou fundos que contêm uma cesta de títulos, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Os investidores de varejo executam suas negociações por meio de corretoras tradicionais ou online ou outros tipos de contas de investimento. Os investidores de varejo compram títulos para suas próprias contas pessoais e muitas vezes negociam em quantidades drasticamente menores em comparação com os investidores institucionais. Um investidor institucional é um termo abrangente para investimentos em larga escala por carteiras profissionais e gestores de fundos que podem administrar um fundo mútuo ou fundo de pensão.

Compreendendo os investidores de varejo

Os investidores de varejo geralmente compram e vendem negócios nos mercados de ações e títulos e tendem a investir quantias muito menores do que os grandes investidores institucionais. No entanto, investidores de varejo mais ricos agora podem acessar classes de investimento alternativas, como private equity e hedge funds. Devido ao seu pequeno poder de compra, a maioria dos investidores de varejo pode ter que pagar taxas ou comissões mais altas por suas negociações, embora muitos corretores tenham eliminado as taxas para negociações online.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) está encarregada de proteger os investidores de varejo para garantir que os mercados funcionem de maneira justa e ordenada. A SEC ajuda os investidores de varejo ao fornecer educação e aplicação de regulamentações para garantir que as pessoas continuem confiantes e confortáveis ​​para investir nos mercados.

Os investidores de varejo têm um impacto significativo no sentimento do mercado, o que representa o tom geral dos mercados financeiros. Os indicadores de sentimento do investidor incluem fluxos de fundos mútuos, o desempenho de IPOs no primeiro dia e dados de pesquisa da American Association of Individual Investors, que questiona os investidores de varejo sobre suas expectativas para o mercado. O sentimento também é monitorado por corretores de ações como TD Ameritrade e E * TRADE.

Críticas aos investidores de varejo

Os críticos dizem que os investidores menores não têm conhecimento, disciplina ou experiência para pesquisar seus investimentos. Um investidor que faz negócios de pequeno porte às vezes é pejorativamente conhecido como piker.

Como resultado, eles minam o papel dos mercados financeiros na alocação eficiente de recursos; e por meio de negociações lotadas, causa pânico nas vendas. Esses investidores não sofisticados são considerados vulneráveis ​​a vieses comportamentais e podem subestimar o poder das massas que dirigem o mercado.

O Mercado de Investimento de Varejo

O mercado de investimento de varejo nos Estados Unidos é significativo em tamanho e escopo e, de acordo com a SEC, em 2020, “as famílias americanas possuem $ 29 trilhões em ações – mais de 58% do mercado de ações dos EUA – direta ou indiretamente por meio de ações mútuas fundos, contas de aposentadoria e outros investimentos. “

“Quarenta e três milhões de famílias nos EUA possuem uma conta de aposentadoria ou corretora. Cinquenta e seis milhões de famílias nos EUA (44% de todas as famílias) possuem pelo menos um fundo mútuo nos EUA” em 2018. 

E enquanto os americanos gravitavam para contas de poupança e investimentos passivos após a crise financeira de 2008, o número de famílias que possuem ações aumentou desde então. De acordo com a pesquisa do Federal Reserve sobre finanças do consumidor, cerca de 53% das famílias possuíam ações e 70% das famílias de renda média alta possuíam ações em 2019.

Ao contrário dos negociantes institucionais, os negociantes de varejo têm maior probabilidade de investir em ações de empresas menores porque podem ter preços mais baixos, o que lhes permite comprar muitos títulos diferentes em um número adequado de ações para obter uma carteira diversificada.

Os investidores de varejo agora têm acesso a mais informações financeiras, educação de investimento e ferramentas de negociação do que nunca. As taxas de corretagem diminuíram e a negociação móvel permitiu que os investidores gerenciem ativamente suas carteiras a partir de seus smartphones ou outros dispositivos móveis. Uma grande variedade de corretores e fundos de varejo têm valores mínimos de investimento modestos ou depósitos mínimos de algumas centenas de dólares, e alguns ETFs e robo-consultores não exigem nenhum. No entanto, por mais democratizado que seja o investimento, tudo se resume a fazer o dever de casa.

Investidores institucionais

Os investidores institucionais são os grandes participantes do mercado que movimentam muito dinheiro. Exemplos de investidores institucionais incluem:

• Fundos de pensão
• Fundos mútuos
• Gerentes de dinheiro
• Seguradoras
• Bancos de investimento
• Trusts comerciais
  
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  Fundos de doação para uma universidade ou faculdade
• Fundos de hedge
• Empresas de capital privado ou investidores

Os investidores institucionais respondem por uma parte significativa do volume de negócios na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma enorme influência nos movimentos do mercado de ações. Por serem considerados investidores sofisticados, bem informados e, portanto, menos propensos a fazer investimentos sem instrução, os investidores institucionais estão sujeitos a menos regulamentações de proteção que a SEC fornece ao investidor médio diário.

O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente dinheiro que as próprias instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você tem um plano de pensão em funcionamento, um fundo mútuo ou qualquer tipo de seguro, na verdade está se beneficiando da experiência de investidores institucionais.