Qual é a taxa de juros nominal?
Taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de levar em conta a inflação. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada sobre um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer taxas ou composição de juros. A fórmula da taxa de juros nominal pode ser calculada como: r = m × [(1 + i) 1 / m – 1].
Onde:
i = a taxa efetiva
r = a taxa declarada
m = o número de períodos compostos
Por fim, a taxa de fundos federais, a taxa de juros definida pelo Federal Reserve, também pode ser chamada de taxa nominal.
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Taxas de juros: nominais e reais
Compreendendo a taxa de juros nominal
As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas. As taxas de juros reais tendem a ser importantes para os investidores e credores, enquanto as taxas efetivas são significativas para os tomadores de empréstimos e também para os investidores e credores.
Diferença entre taxas de juros nominais e reais
Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros nominais e reais pode ser aproximada como taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação ou taxa nominal – taxa de inflação = taxa de juros real.
Para evitar a erosão do poder de compra por meio da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal. Uma forma de estimar a taxa real de retorno nos Estados Unidos é observar as taxas de juros dos Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS). A diferença entre o rendimento de um título do Tesouro e o rendimento de um TIPS de mesmo vencimento fornece um estimativa das expectativas de inflação da economia.
Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for 4% e a taxa de inflação nesse período for 3%, a taxa real de retorno do investidor é 1%. Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de inflação de 3% ao ano, o poder de compra do investidor sofre uma erosão de 1% ao ano.
O Federal Reserve e as taxas de juros nominais
Os bancos centrais fixam taxas de juros nominais de curto prazo, que formam a base para outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras. As taxas de juros nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão para estimular a atividade econômica por meio de baixas taxas de juros reais, que incentivam os consumidores a tomar empréstimos e gastar dinheiro. No entanto, uma condição necessária para tais medidas de estímulo é que a inflação não ser uma ameaça presente ou de curto prazo.
Por outro lado, em tempos de inflação, os bancos centrais tendem a definir altas taxas nominais. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas. O elevado nível resultante das taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas, pois tendem a paralisar os gastos.
Diferença entre taxas de juros efetivas e nominais
Embora a taxa nominal seja a taxa declarada associada a um empréstimo, normalmente não é a taxa que o consumidor paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva que varia com base nas taxas e no efeito da composição. Para tanto, a taxa percentual anual (APR) difere da taxa nominal, pois leva em consideração as taxas, e o rendimento percentual anual (APY) leva em consideração as taxas e a composição.