Definição e táticas do canal Keltner

O que é um canal Keltner?

Um Canal Keltner é um indicador técnico baseado em volatilidade composto por três linhas separadas. A linha do meio é uma média móvel exponencial (MME) do preço. Linhas adicionais são colocadas acima e abaixo da EMA. A banda superior é normalmente definida duas vezes o intervalo real médio (ATR) acima da EMA, e a banda inferior é normalmente definida duas vezes o ATR abaixo da EMA. As bandas se expandem e contraem conforme a volatilidade (medida pelo ATR) se expande e se contrai.

Uma vez que a maior parte da ação do preço será englobada nas bandas superior e inferior (o canal), movimentos fora do canal podem sinalizar mudanças de tendência ou uma aceleração da tendência. A direção do canal, como para cima, para baixo ou lateralmente, também pode ajudar a identificar a direção da tendência do ativo.

A Fórmula para um Canal Keltner é

Linha Média do Canal Keltner=EMUMABanda superior do canal Keltner=EMUMA+2∗UMATRBanda Inferior do Canal Keltner=EMUMA–2∗UMATROnde:EMUMA=Média móvel exponencial (normalmente mais de 20 períodos)\ begin {alinhados} & \ text {Linha média do canal Keltner} = EMA \\ & \ text {Banda superior do canal Keltner} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Banda inferior do canal Keltner} = EMA – 2 * ATR \\ & \ textbf {onde:} \\ & EMA = \ text {Média móvel exponencial (normalmente mais de 20 períodos)} \\ & ATR = \ text {Intervalo verdadeiro médio (normalmente mais de 10 ou 20 períodos)} \ end {alinhado}​Linha média do canal Keltner = E M ABanda superior do canal de Keltner = E M A + 2 ∗ A T RBanda inferior do canal de Keltner = E M A – 2 ∗ A T ROnde:E H A = exponencial média móvel (tipicamente mais de 20 períodos)

Como calcular os canais de Keltner

1. 
   Calcule a MME para o ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejado.
2. 
   Calcule o ATR do ativo, com base nos últimos 20 períodos ou o número de períodos desejado.
3. Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e adicione esse número ao valor EMA para obter o valor da banda superior.
4. Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e subtraia esse número da EMA para obter o valor da banda inferior.
5. Repita todas as etapas após o término de cada período.

O que o canal Keltner diz a você?

O Canal Keltner foi introduzido pela primeira vez por Chester Keltner na década de 1960. A fórmula original usava médias móveis simples (SMA) e a faixa de preço alto-baixo para calcular as bandas. Na década de 1980, foi introduzida uma nova fórmula que usava ATR. O método ATR é comumente usado hoje.

Os canais Keltner têm vários usos. Como eles são usados ​​dependerá em grande parte das configurações que o trader usa. Uma MME mais longa significará mais atraso no indicador, de modo que os canais não responderão tão rapidamente às mudanças de preço. Uma MME mais curta significará que as bandas reagem rapidamente às mudanças de preço, mas tornará mais difícil identificar a verdadeira direção da tendência.

Um multiplicador maior do ATR para criar as bandas significará um canal maior. O preço atingirá as bandas com menos frequência. Um multiplicador menor significa que as bandas ficarão mais próximas e o preço alcançará ou excederá as bandas com mais frequência.

Os usuários podem configurar seus canais Keltner da maneira que quiserem, com os seguintes usos potenciais em mente.

O ângulo do canal ajuda a identificar a direção da tendência. Um canal em alta significa que o preço está subindo, enquanto um canal em queda ou lateral indica que o preço está caindo ou se movendo para o lado, respectivamente.

Um movimento de preço acima da banda superior mostra a força do preço. Esta é outra indicação de que uma tendência de alta está em jogo, especialmente se o canal estiver inclinado para cima.

Uma queda abaixo da banda inferior mostra a fraqueza dos preços. Isso é evidência de uma tendência de baixa, especialmente se o canal estiver inclinado para baixo.

Se o preço está continuamente atingindo a banda superior, mas não a inferior, quando o preço finalmente atinge a banda inferior, pode ser um sinal de que a tendência de alta está perdendo força.

Se o preço estiver constantemente atingindo a banda inferior, mas não a superior, quando o preço finalmente atingir a banda superior, pode ser um sinal de que a tendência de baixa está próxima do fim.

O preço também pode oscilar entre as bandas superior e inferior. Em casos como esses, os comerciantes podem usar as bandas como suporte e resistência. Eles podem querer comprar quando o preço atingir a banda inferior e, então, começar a subir novamente. Eles podem querer vender ou operar a descoberto depois que o preço começar a cair novamente após atingir a banda superior.

Após um período lateral, se o preço quebrar acima ou abaixo do canal, e o canal começar a inclinar da mesma forma, isso pode sinalizar que uma nova tendência está em andamento nessa direção de quebra.

A diferença entre um canal Keltner e bandas de Bollinger

Esses dois indicadores são bastante semelhantes. Os canais Keltner usam ATR para calcular as bandas superiores e superiores. As bandas de Bollinger usam o desvio padrão. A interpretação dos indicadores é semelhante, embora os cálculos sejam diferentes, os dois indicadores podem fornecer informações ou sinais de negociação ligeiramente diferentes.

Limitações do uso de canais Keltner

A utilidade dos canais Keltner depende muito das configurações usadas. Os comerciantes precisam primeiro decidir como querem usar o indicador e, em seguida, configurá-lo para ajudar a cumprir esse propósito. Alguns dos usos dos canais Keltner, mencionados acima, não funcionarão se as bandas forem muito estreitas ou muito distantes.

As bandas também podem não atuar como suporte ou resistência, e podem parecer ter pouca capacidade de previsão. Isso pode ser devido às configurações escolhidas, mas também não há evidência de que o preço movendo dois ATRs ou atingindo uma das bandas resultará em uma oportunidade de negociação ou algo significativo acontecendo.

Embora os Canais Keltner possam ajudar a identificar a direção da tendência e até mesmo fornecer alguns sinais de negociação, eles são mais bem usados ​​em conjunto com a análise de ação do preço, fundamentos para negociação de longo prazo e outros indicadores técnicos.