É difícil acreditar que durante a Grande Recessão após a crise financeira de 2007, houve fundos que geraram retornos positivos. Mas havia. Entre eles estavam fundos de preservação de capital, que fazem exatamente o que implicam: preservar seu capital – mesmo durante crises econômicas.
Se você está olhando para o retorno total em uma base anual, os fundos de preservação de capital abaixo são alguns dos melhores e conseguiram entregar em todos os ambientes na última década. Não importa que tipo de mercado esteja à frente, alta ou baixa, pode ser prudente se limitar a alguns fundos de preservação de capital que têm a maior parte de sua exposição a títulos de grau de investimento – só para garantir.
1. The Great-West Short Duration Bond (MXSDX): Alta qualidade, baixo retorno
Se você está procurando exposição a títulos de grau de investimento, considere o Great-West Short Duration Bond (MXSDX), que investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos do Tesouro dos EUA, títulos lastreados em hipotecas comerciais e residenciais, ativos- títulos lastreados e títulos corporativos.
Desde a sua data de criação em agosto de 1995, MXSDX relatou um retorno total de 4,11%. O índice de despesas de 0,60% é menor que a média da categoria de 0,81% e não há investimento mínimo. Esses não são números exemplares, mas o objetivo é ficar seguro durante tempos voláteis enquanto obtém um pouco de rendimento. (Para mais informações, consulte os 4 principais ETFs de títulos corporativos de grau de investimento .)
2. The Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX): Bigger Investment, Not Better Results
O Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) tem como foco a alta renda atual com preservação de capital por meio do investimento em títulos de empresas com vencimentos variados. A duração efetiva do fundo é geralmente inferior a três anos.
Desde o seu início, em setembro de 1989, o fundo retornou pouco menos de 5%. O índice de despesas de 0,75% é ligeiramente melhor do que a média da categoria de 0,81%, embora ainda seja alto. Este é um fundo grande em relação aos outros nesta lista, com ativos líquidos de $ 10 bilhões e um investimento mínimo de $ 1.000. Vale o preço? Você pode argumentar de qualquer maneira, mas pode haver melhores oportunidades disponíveis. (Para mais informações, consulte os 5 principais fundos mútuos de títulos corporativos .)
3. Carteira BlackRock Allocation Target Shares Series S (BRASX): Sem razão de despesas
A Carteira BlackRock Allocation Target Shares Série S (BRASX) não vem com índice de despesa (seu índice de despesa ajustado é de 0,01%, efetivamente zero), o que impressiona. No entanto, o desempenho do fundo e seu potencial futuro são mais importantes de se observar aqui.
Desde o início do fundo em setembro de 2004, ele rendeu 3,67% em retornos. Além disso, não há investimento mínimo, o que o torna um fundo de preservação de capital inicial de baixo risco para investidores cautelosos. Mas o que o futuro provavelmente reserva para a BRASX? A BRASX investe no seguinte:
- Títulos lastreados em hipotecas comerciais e residenciais
- Obrigações de governos não americanos e organizações supranacionais
- Obrigações de empresas nacionais e não americanas
- Títulos lastreados em ativos
- Obrigações hipotecárias garantidas
- Tesouro dos EUA e títulos de agências
- Derivados
- Investimentos equivalentes em dinheiro
- Acordos de recompra
- Acordos de recompra reversa
- Rolos de dólar
Isso se qualificaria como uma ampla gama de veículos de investimento e, com o tempo, os investidores poderiam tentar maximizar o retorno desse fundo. No que diz respeito ao potencial, espere mais do mesmo, que é uma baixa valorização do capital – se houver – um rendimento decente e resiliência relativa para ambientes de mercado de baixa resistência. (Para mais informações, consulte Jogue o Bear Market com os principais fundos do Bear Market .)
The Bottom Line
Se você está procurando resiliência relativa a condições econômicas desafiadoras, ao mesmo tempo em que obtém um pouco de rendimento, convém pesquisar mais sobre os fundos acima. Você não deve esperar um grande retorno. Afinal, trata-se mais de preservação de capital.
Dan Moskowitz não tem qualquer associação com nenhum dos fundos listados acima.