Estocástica: um indicador preciso de compra e venda

No final da década de 1950, George Lane desenvolveu a estocástica, um indicador que mede a relação entre o preço de fechamento de uma emissão e sua faixa de preço ao longo de um período de tempo predeterminado.  Até hoje, a estocástica é um indicador técnico preferido porque é fácil de entender e tem um alto grau de precisão ao indicar se é hora de comprar ou vender um título.

Preço Ação

A premissa da stochastics é que, quando uma ação tende para cima, seu preço de fechamento tende a ser negociado na extremidade superior da faixa do dia ou ação do preço. A ação do preço refere-se à faixa de preços em que uma ação é negociada ao longo da sessão diária. Por exemplo, se uma ação abriu a $ 10, foi negociada a tão baixo quanto $ 9,75 e tão alto quanto $ 10,75 e, em seguida, fechou a $ 10,50 para o dia, a ação ou faixa de preço seria entre $ 9,75 (a mínima do dia) e $ 10,75 (a máxima do dia). Por outro lado, se o preço tiver um movimento descendente, o preço de fechamento tende a ser negociado na faixa inferior ou próximo a ela no pregão do dia.

Stochastics é usado para mostrar quando uma ação mudou para uma posição de sobrecompra ou sobrevenda. Quatorze é o número matemático usado com mais frequência no modo das horas. Dependendo da meta do técnico, pode representar dias, semanas ou meses. O cartista pode querer examinar um setor inteiro. Para uma visão de longo prazo de um setor, o gráfico começaria observando 14 meses de toda a faixa de negociação da indústria.

Índice de Força Relativa

Jack D. Schwager, membro do conselho da Fund Seeder e autor de vários livros sobre análise técnica, usa o termo “normalizado” para descrever osciladores estocásticos que têm limites predeterminados, tanto no lado superior quanto no inferior.  Um exemplo desse tipo de oscilador é o índice de força relativa (RSI) – um indicador de momentum popular usado em análise técnica – que tem uma faixa de 0 a 100. Geralmente é definido na faixa de 20 a 80 ou de 30 a 70. Esteja você olhando para um setor ou um problema individual, pode ser muito benéfico usar estocástica e RSI em conjunto.

Fórmula

A estocástica é medida com a linha K e a linha D. Mas é a linha D que seguimos de perto, pois ela indicará quaisquer sinais importantes no gráfico. Matematicamente, a linha K se parece com isto:

%K=100×CP–eu14H14–eu14Onde:CP=Preço de fechamento mais recenteeu14=Menor preço dos 14 pregões anterioresH14=Maior preço das mesmas 14 negociações anteriores\ begin {alinhado} & \% K = 100 \ times \ frac {CP-L14} {H14-L14} \\ & \ textbf {onde:} \\ & CP = \ text {Preço de fechamento mais recente} \\ & L14 = \ text {Preço mais baixo dos 14 pregões anteriores} \\ & H14 = \ text {Preço mais alto dos mesmos 14 pregões anteriores} \\ & \ qquad \ quad \ text {\, sessões} \ end {alinhado}​% K = 1 0 0 ×H 1 4 – L 1 4C P – G 1 4Onde:C P = preço de fechamento mais recenteL 1 4 = Menor preço dos 14 pregões anterioresH 1 4 = Maior preço da mesma 14 de negociação anterior

A fórmula para a linha D mais importante se parece com esta:

D=100(H3eu3)Onde:H3=O mais alto dos três pregões anterioreseu3=Menor preço negociado durante os mesmos três dias\ begin {alinhados} & \ text {D} = 100 \ bigg (\ frac {H3} {L3} \ bigg) \\ & \ textbf {onde:} \\ & H3 = \ text {Mais alto dos três pregões anteriores } \\ & L3 = \ text {Menor preço negociado durante os mesmos três dias} \\ & \ qquad \ text {\, período} \ end {alinhados}​D = 1 0 0 (L 3H 3)Onde:H 3 = Maior das três sessões de negociação anterioresL 3 = O preço mais baixo negociado durante o mesmo de três dias

Mostramos essas fórmulas apenas por interesse. O software de gráficos de hoje faz todos os cálculos, tornando todo o processo de análise técnica muito mais fácil e, portanto, mais interessante para o investidor médio.

Lendo o gráfico

A linha K é mais rápida que a linha D; a linha D é a mais lenta das duas. O investidor precisa observar enquanto a linha D e o preço da emissão começam a mudar e se mover para as posições de sobrecompra (acima da linha 80) ou sobrevenda (abaixo da linha 20). O investidor precisa considerar a venda das ações quando o indicador ultrapassar os 80 níveis. Por outro lado, o investidor precisa considerar a compra de uma emissão que está abaixo da linha 20 e está começando a subir com o aumento do volume.

Ao longo dos anos, muitos artigos exploraram o “ajuste” desse indicador. Mas os novos investidores devem se concentrar nos fundamentos da estocástica.

Fonte: TradeStation

No gráfico do eBay acima, uma série de oportunidades de compra claras se apresentaram durante os meses de primavera e verão de 2001. Também há uma série de indicadores de venda que teriam chamado a atenção dos comerciantes de curto prazo. O forte sinal de compra no início de abril teria dado aos investidores e traders uma grande corrida de 12 dias, variando de US $ 30 a US $ 50.

O estoque da Microsoft Corporation (MSFT) também é comumente usado como um exemplo para essas medições.

The Bottom Line

A estocástica é um indicador técnico favorito devido à precisão de suas descobertas. É facilmente percebido tanto por veteranos experientes quanto por novos técnicos, e tende a ajudar todos os investidores a tomarem boas decisões de entrada e saída de suas participações.