O índice de semicondutores PHLX (SOX) ganhou cerca de 3% até agora em 2021, mas está perdendo altitude em um ritmo rápido, caindo 8% do recorde histórico de 21 de janeiro, de 3.142. A liderança do setor em 2020 está levando um golpe ainda maior, com a NVIDIA Corporation (NVDA) alguns pontos no vermelho, enquanto a Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) perdeu mais de 6%. Não surpreendentemente, os retardatários do setor estão agora liderando o caminho, com o componente Intel Corporation (INTC) da Dow crescendo 11% após perder mais de 17% no ano passado.
Principais vantagens
- As ações de semicondutores estão sendo vendidas desde que a Intel reverteu em 22 de janeiro.
- O setor pode estar entrando em uma correção intermediária.
- AMD e NVIDIA têm sido perdedores notáveis até agora em 2021.
- Micron Technology, Inc. (MU) reverteu depois de testar a resistência de várias décadas.
Muitos componentes do setor registraram suas máximas históricas em 21 de janeiro, no mesmo dia em que a Intel relatou ganhos melhores do que os esperados no quarto trimestre e decolou em um rali maravilhoso de um dia para uma alta de seis meses na casa dos US $ 60 . As ações caíram quase quatro pontos na sessão seguinte, desencadeando uma agressiva realização de lucros em todo o setor. A pressão de venda agora diminuiu, mas parece provável que haja outra perna para baixo nas próximas sessões.
O índice SOX postou o primeiro sinal de venda semanal desde setembro no fechamento de sexta-feira e está testando a média móvel exponencial de 50 dias (MME) pela primeira vez desde outubro. Teoricamente, janeiro deveria ter sido um ótimo mês para as ações de semicondutores, com a perspectiva de forte crescimento econômico no segundo semestre gerando interesse de compra. O mês mais ou menos não é o fim do mundo, mas está acenando uma bandeira vermelha, alertando que os retornos de 2021 podem não corresponder à corrida impressionante do ano passado.
Dica
Um retardatário é uma ação ou título com baixo desempenho em relação ao seu benchmark ou pares. Um retardatário terá retornos abaixo da média em comparação com o mercado. Um retardatário é o oposto de um líder.
NVIDIA Daily Chart (2018 – 2021)
A NVIDIA reporta ganhos do quarto trimestre de 2020 em 24 de fevereiro, com analistas esperando que a gigante gráfica registre um lucro de $ 1,98 por ação sobre $ 4,81 bilhões em receita. Se cumprido, o lucro por ação (EPS) marcaria um aumento modesto de lucro de 4,7% em comparação com o mesmo trimestre de 2020. Se você se lembra, a NVIDIA e a AMD devem se beneficiar dos erros de ignição da Intel, mas como vimos com a venda da AMD na semana passada, os acionistas estão ficando impacientes com o progresso trimestral limitado.
As ações da NVIDIA registraram uma alta histórica de US $ 589 em setembro e caíram em um padrão de triângulo simétrico. Os investidores foram encorajados por essa faixa de negociação, que normalmente representa uma pausa em uma tendência de alta que se reafirma mais cedo ou mais tarde. No entanto, os osciladores mensais agora entraram em ciclos de venda que prevêem fraqueza relativa no segundo trimestre, aumentando as chances de quebra do triângulo e correção mais profunda.
Micron Daily Chart (2018 – 2021)
Este deve ser um ótimo ano para a Micron Technology, com os preços da memória se estabilizando após um longo período de excesso de oferta. A ação subiu 4% no ano, mas reverteu depois de testar a resistência de várias décadas na alta de 2000 nos $ 90. Mais importante, vendeu quase 13% desde a postagem de uma alta de 2021 em $ 87,25 em 20 de janeiro e cruzou para um ciclo de venda semanal que prevê fraqueza relativa em março.
Os investidores marginalizados em busca de exposição à Micron podem desejar esperar por um lado negativo maior, de olho na MME de 50 dias a US $ 73. No entanto, todas as apostas de alta são canceladas se a queda se estender para a baixa do final de dezembro em $ 69,14, porque isso marcaria um retrocesso de 100% da última perna de rally, disparando um sinal de venda automático porque a ação de baixa aumenta as chances de que a tendência de alta tenha chegou ao fim.
Dica
Os níveis de retração de Fibonacci são linhas horizontais que indicam onde o suporte e a resistência podem ocorrer. Eles são baseados em números de Fibonacci. Cada nível está associado a uma porcentagem. A porcentagem é quanto de um movimento anterior o preço recuperou. Os níveis de retração de Fibonacci são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%.
The Bottom Line
O setor de semicondutores pode ter entrado em uma correção intermediária que pode se estender a níveis de preços muito mais baixos nas próximas semanas.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.