(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) podem se recuperar em pelo menos 20 por cento com o aumento das vendas de videogames de e-sport. A popularidade desses videogames, que são jogados de forma competitiva para que os fãs assistam, pode levar a ação de volta a recordes. Se isso acontecer, a Take-Two recuperaria todo o declínio neste ano, que foi impulsionado tanto pela queda do mercado quanto pelos lucros que ficaram abaixo das estimativas em fevereiro.
O otimismo vem, primeiro, dos operadores de opções. O mercado de opções está apostando que as ações podem subir mais de 20%, para US $ 122, até junho. Enquanto isso, os analistas esperam que as ações aumentem ainda mais no próximo ano, em 27%, para US $ 128,70 por ação, de acordo com dados da Ycharts. Apesar da perda de lucros mais recente, a perspectiva positiva surge com os investidores se concentrando nas fortes perspectivas de crescimento de lucros da Take-Two. Espera-se que o lucro por ação suba quase 52% em 2019, para US $ 4,98 por ação, enquanto a receita cresce 42,5%, para US $ 2,859 bilhões.
Aumento para $ 122
As opções definidas para expirar em 15 de junho esperam que as ações subam para cerca de US $ 122. As opções de compra de $ 120 têm as posições em aberto mais significativas para o mês, com quase 4.000 contratos. Elas são negociadas ao preço de cerca de US $ 1,80 por contrato, e isso significa que as ações precisariam subir acima de US $ 122 para que as opções atingissem o ponto de equilíbrio.
Analistas estão mais otimistas
Os analistas têm aumentado sua meta de preço nos últimos seis meses. Dos 22 analistas que cobrem as ações, quase 77% classificam as ações como “compra” ou “desempenho superior”.
Dados de preço alvo TTWO por YCharts
E-Sports
O otimismo surge no momento em que os investidores veem um grande crescimento nos esportes eletrônicos. Statista estima que a receita da indústria de e-sports irá mais do que dobrar para $ 1,65 bilhão em 2021 de $ 655 milhões em 2017. Essas previsões estão contribuindo para as estimativas de receita da Take-Two, que devem aumentar em mais de 42 por cento em 2019 para $ 2,85 bilhões, enquanto os lucros devem subir 52%, para US $ 4,98 por ação. Com a ação atualmente em torno de US $ 101, ela está sendo negociada a apenas 20 vezes as estimativas de lucro de 2019, um múltiplo razoavelmente barato, dada a perspectiva de crescimento.
Estimativas TTWO EPS para dados do próximo ano fiscal por YCharts
Parte inferior no lugar?
A configuração técnica não mostra atualmente que as ações estão prestes a subir, mas mostra que as ações têm um nível de suporte estável em torno de $ 100. Enquanto isso, o índice de força relativa está perto dos níveis de sobrevenda, sugerindo que a recente queda das ações pode logo estar atrás dele.
Portanto, o fato de a Take-Two ver grandes ganhos com as ações pode influenciar o cumprimento das previsões de lucros e receitas altistas da empresa. Se assim for, os investidores da Take-Two – juntamente com os corretores de opções – podem ser os verdadeiros vencedores da popularidade crescente dos e-sports.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.