Estoques de grande capitalização mantêm o S&P 500 à tona

Principais Movimentos 

Os índices de ações são ferramentas incrivelmente úteis porque nos dão uma visão geral do que o mercado como um todo está fazendo a qualquer momento. No entanto, os índices também podem obscurecer algumas informações, fazendo a média com muitas outras informações.

Por exemplo, a maioria dos negociantes gosta de observar o S&P 500 para ter uma noção se o mercado de ações está em alta ou em baixa. Mas, devido à maneira como o S&P 500 é construído, não estamos realmente obtendo uma visão de todo o mercado olhando para ele. Estamos basicamente tendo uma visão de como está o desempenho de algumas das maiores ações de Wall Street.

Veja, o S&P 500 é um índice ponderado pelo valor de mercado. Isso significa que, quanto maior o valor de mercado da ação, maior será o impacto que o movimento dessa ação terá sobre o índice.

Atualmente, a maior ação do S&P 500 é a Microsoft Corporation (MSFT), com valor de mercado de US $ 973,39 bilhões. No outro extremo do espectro, a menor ação do índice é Fossil Group, Inc. (FOSL), com valor de mercado de apenas $ 582,75 milhões. Por causa dessa diferença de tamanho, quando a Microsoft faz um pequeno movimento, o S&P 500 se move muito, mas quando o Fossil Group faz um grande movimento, o índice mal reage.

Para combater esse desequilíbrio no impacto, os analistas criaram uma versão de peso igual do S&P 500 que dá a todas as ações do índice a mesma oportunidade de afetar o valor do índice. Você pode rastrear esse índice usando o ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP).

Então, o que acontece quando você compara o desempenho do índice S&P 500 padrão – usando o SPDR S&P 500 ETF (SPY), neste caso – com o desempenho do RSP em um gráfico de força relativa? Você pode ver se o movimento de preço do S&P 500 padrão está sendo impulsionado principalmente pelas ações de maior capitalização no índice ou por uma ampla combinação de ações no índice.

Se o gráfico de força relativa do SPY / RSP estiver se movendo para cima, ele informa que o SPY está superando o RSP, o que significa que as ações de grande capitalização estão conduzindo a maioria dos ganhos. Se o gráfico de força relativa do SPY / RSP estiver se movendo para baixo, isso indica que o RSP está superando o SPY, o que significa que uma ampla combinação de ações está impulsionando os ganhos.

Olhando o gráfico de comparação SPY / RSP abaixo, você pode ver que o SPY tem superado o RSP durante a maior parte de 2019. Isso me diz que preciso ficar de olho nas ações de maior capitalização no índice para ver para onde o mercado está indo para ir a seguir.

Aqui estão as 10 principais ações por capitalização de mercado no S&P 500:

• Microsoft
• Amazon.com, Inc. (AMZN)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc. (GOOGL)
• Facebook, Inc. (FB)
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Visa Inc. (V)
• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• Exxon Mobil Corporation (XOM)

S&P 500

O S&P 500 fez uma pausa na sessão de sexta-feira. Ele flutuou um pouco mais alto por um tempo e depois caiu um pouco mais baixo antes de se estabelecer bem no meio de sua faixa de negociação para o dia.

Os dojis giratórios, como o que foi formado hoje, não nos fornecem muitos insights sobre para onde o mercado está indo, mas o fato de que o S&P 500 permaneceu acima do suporte em 2.816,94 é promissor

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Investigando a eficácia de ETFs de peso igual

S&P 500 ETFs: Peso de mercado vs. peso igual

Introdução ao investimento em índices ponderados fundamentalmente

Indicadores de risco – Margem da dívida

Estou sempre procurando a confirmação do sentimento do trader em Wall Street. Se eu puder confirmar que os comerciantes estão otimistas, me sinto mais confiante em minha perspectiva otimista. Por outro lado, se eu puder confirmar que os comerciantes estão pessimistas, me sinto mais confiante em minha perspectiva de baixa. Afinal, os comerciantes impulsionam os preços.

Uma das minhas maneiras favoritas de ver como os traders estão otimistas é observar quanto dinheiro eles estão pedindo emprestado para comprar as ações que estão negociando. Os comerciantes podem pedir emprestado até 50% do preço de compra de uma ação – de acordo com o Regulamento T do Federal Reserve Board. Portanto, se uma ação custa $ 100, você só precisa usar $ 50 do seu próprio dinheiro para comprar a ação. Você pode pegar emprestados os outros $ 50.

O empréstimo de dinheiro para comprar ações é conhecido como compra na margem, e a quantidade de dinheiro que você pediu emprestado para comprar ações é chamada de “dívida de margem”. Rastrear o montante total da margem de dívida que está sendo usado para comprar ações pode dar uma boa noção de quão confiantes os comerciantes estão. Os comerciantes confiantes tendem a pedir mais empréstimos. Comerciantes nervosos tendem a pedir menos emprestado.

A margem da dívida atingiu um máximo histórico de $ 668.940.000.000 em maio de 2018. Em seguida, começou a se estabilizar em meados de 2018. No final de 2018, a margem de dívida começou a recuar, caindo para 607.645.000.000 em outubro e, em seguida, atingiu sua baixa recente de 554.285.000.000 em dezembro de 2018. Desde dezembro de 2018, os níveis de margem de dívida têm subido. A margem da dívida se recuperou para 588.721.000.000 em abril – de acordo com dados divulgados recentemente pela FINRA.

A FINRA divulga seus dados de dívida de margem um mês após o fato. É por isso que agora estamos vendo os dados de abril. Teremos que esperar até a última semana de junho para ver os dados de maio. Mesmo assim, o aumento do endividamento para comprar ações confirma que os comerciantes estão cada vez mais confiantes. Este é um sinal promissor para o S&P 500.

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FINRA: Como protege os investidores

Quanto posso pedir emprestado com uma conta de margem?

Bottom Line – Aproveite o fim de semana de férias

Os mercados financeiros dos EUA estarão fechados na segunda-feira em comemoração ao Dia da Memória. Isso significa que você não precisa se preocupar com as oscilações de suas ações. Aproveite seu feriado!

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