Gold Miner ETFs Strike Buyers em Chart Support

Os fundos negociados em bolsa de mineração de ouro (ETFs) continuaram seu recente movimento de alta a partir do suporte gráfico na terça-feira, depois que o Wells Fargo fez comentários otimistas sobre o metal amarelo. O chefe da estratégia de ativos reais do banco, John LaForge, disse aos investidores que os preços do ouro continuam sustentados por fundamentos favoráveis, como uma política monetária acomodatícia e um dólar americano mais fraco. 

“O cenário fundamental parece bom. As taxas de juros permanecem baixas, os suprimentos de dinheiro excessivos (flexibilização quantitativa) e temos dúvidas de que a alta do dólar americano em setembro tenha pernas longas”, escreveu LaForge, de acordo com o site de metais preciosos Kitco.

O analista disse que a retração da commodity nos últimos dois meses era esperada em vista de sua impressionante corrida entre janeiro e início de agosto. “Apenas cinco vezes desde 1980 o ouro viu ralis 37% + em tão pouco tempo. Esses tipos de ralis são difíceis de manter, e o ouro deveria esfriar alguns”, observou LaForge.

Abaixo, revisamos dois dos maiores ETFs de mineração de ouro alavancados e usamos análise técnica para identificar níveis de negociação acionáveis.

Ações do Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT)

Criado há uma década, o Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares visa retornar o dobro do desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index – uma referência de mercado ponderada que compreende empresas globais de mineração de ouro e prata. O fundo, que é projetado para negociação tática de curto prazo, movimenta mais de 3,5 milhões de ações por dia em uma média de 0,06% de spread para minimizar os custos de transação. Em 30 de setembro de 2020, a NUGT controla ativos sob gestão (AUM) de $ 1,13 bilhão, cobra uma taxa de administração de 1,17% e está sendo negociado 44% a mais nos últimos três meses. O ETF também rende modestos 0,91%.

O preço das ações do fundo caiu de um triângulo simétrico no mês passado, mas recentemente descobriu o interesse de compra perto da alta oscilante de maio. Os traders ativos que assumem uma posição comprada nesses níveis devem considerar a criação de uma ordem de realização de lucro perto de $ 117,60, onde o preço pode encontrar resistência em torno da alta de agosto. Limite o risco de queda cortando as perdas se o fundo não conseguir se manter acima da mínima de 24 de setembro de $ 76,12. A negociação oferece uma relação risco / recompensa de mais de 1: 3 ($ 9,64 de risco por ação vs. $ 31,85 de recompensa por ação), assumindo um preenchimento no fechamento de $ 85,75 de terça-feira.

Ações da Bull 2X do Índice Direxion Daily Junior Gold Miners (JNUG)

Com ativos líquidos de $ 674 milhões e negociando quase 2 milhões de ações por dia, o Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares tem um mandato de investimento para entregar o dobro do desempenho diário do MVIS Global Junior Gold Miners Index. O ETF permite que os comerciantes façam uma aposta altista de curto prazo nas mineradoras juniores de ouro e prata de mercados desenvolvidos e emergentes. Várias das empresas líderes que compõem o índice subjacente incluem Kinross Gold Corporation (KGC), Pan American Silver Corp. (PAAS) e Northern Star Resources Limited (NESRF). Negociando a $ 131,96 e oferecendo um dividend yield de 1,58%, o JNUG ganhou 25% desde o final de junho em 30 de setembro de 2020. O ETF carrega uma taxa de administração de 1,12%.

Os touros do ouro voltaram para o fundo na semana passada, depois que o preço se estabilizou em uma zona de suporte entre $ 110 e $ 117. Aqueles que comprarem aqui devem pensar em como alvo um movimento de volta para US $ 191,17, onde o preço pode encontrar resistência da alta oscilante de agosto. Em termos de gerenciamento de risco, coloque uma ordem de stop-loss em algum lugar abaixo do suporte de $ 110 e considere elevá-la ao ponto de equilíbrio se o ETF subir acima da média móvel simples de 50 dias (SMA).

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.