Kroger perdeu ganhos, mas tem gráfico semanal positivo

The Kroger Company (KR), a maior rede de supermercados, perdeu as estimativas de lucros em 5 de dezembro, mas a ação estava protegida por gráficos diários e semanais positivos. O gráfico diário mostrou a ação acima de uma “cruz dourada” desde 31 de outubro, e o gráfico semanal tem estado positivo desde a semana de 25 de outubro.

Este é um exemplo de gráficos superando os fundamentos. A empresa de supermercados pode ter perdido as estimativas de lucro por ação em dois dos últimos quatro trimestres, mas a ação está consolidando um declínio do mercado em baixa de longo prazo. A ação atingiu sua maior alta intradiária de $ 42,75 em janeiro de 2016 e caiu 53,9%, para sua baixa de outubro de 2017, de $ 19,69. Essa queda está se consolidando.

A ação fechou a terça-feira, 10 de dezembro, a $ 27,87, alta de apenas 1,3% no acumulado do ano, mas está em território de mercado em alta 34,6% acima da baixa de 23 de julho de $ 20,70. A ação é fundamentalmente positiva com uma relação P / L de 13,03 e um dividend yield de 2,33%.

O gráfico diário para Kroger

Kroger tem estado acima de uma “cruz dourada” desde 31 de outubro, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que os preços mais altos estão à frente. O estoque está acima de seus níveis de valor mensal e semestral em $ 24,34 e $ 22,25, respectivamente, e abaixo de seus níveis de risco trimestral e anual, que estão acima do gráfico em $ 32,01 e $ 41,22, respectivamente. Quando uma ação está acima de uma “cruz dourada”, a estratégia é comprar fraqueza em sua média móvel simples de 200 dias, agora em $ 24,53.

O gráfico semanal para Kroger  

O gráfico semanal da Kroger é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 26,67. A ação está logo abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou sua “reversão à média”, de $ 28,38, o que tem sido uma barreira de força desde a semana de 3 de março de 2017. O último teste foi de $ 31,69 durante a semana de 16 de novembro de 2018. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para subir para 80,70 esta semana, de 76,93 em 6 de dezembro. A ação precisa de um catalisador além dos ganhos para quebrar acima da “reversão para o significar.”

Estratégia de negociação: Compre ações da Kroger na fraqueza à média móvel simples de 200 dias a $ 24,53. Reduza as participações em força para a média móvel simples de 200 semanas a $ 28,38.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de  valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do final de junho de 2019 estabeleceu novos patamares semestrais, permanecendo em jogo o patamar semestral do segundo semestre de 2019. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre, portanto, o fechamento de 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento de 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00 com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.