Negociando a divergência MACD

A divergência de convergência da média móvel (MACD), inventada em 1979 por Gerald Appel, é um dos indicadores técnicos mais populares no comércio. O MACD é apreciado por traders em todo o mundo por sua simplicidade e flexibilidade, pois pode ser usado como um indicador de tendência ou momentum.

A divergência de negociação é uma maneira popular de usar o histograma MACD (que explicamos abaixo), mas, infelizmente, a negociação de divergência não é muito precisa, pois falha mais do que tem sucesso. Para explorar o que pode ser um método mais lógico de negociar a divergência MACD, examinamos o uso do histograma MACD para sinais de entrada e saída de negociação (em vez de apenas entrada), e como os negociantes de moeda estão exclusivamente posicionados para tirar vantagem de tal estratégia. 

MACD: Uma Visão Geral

O conceito por trás do MACD é bastante simples. Essencialmente, ele calcula a diferença entre as médias móveis exponenciais (EMA) de 26 dias e 12 dias de um instrumento. Das duas médias móveis que compõem o MACD, a MME de 12 dias é obviamente a mais rápida, enquanto a de 26 dias é mais lenta. No cálculo de seus valores, ambas as médias móveis usam os preços de fechamento de qualquer período que seja medido. No gráfico MACD, uma MME de nove dias do próprio MACD também é traçada e atua como um gatilho para decisões de compra e venda. O MACD gera um sinal de alta quando se move acima de sua própria MME de nove dias e envia um sinal de venda quando se move abaixo de sua MME de nove dias.

O histograma MACD é uma representação visual elegante da diferença entre o MACD e sua MME de nove dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima da MME de nove dias e negativo quando o MACD está abaixo da MME de nove dias. Se os preços estão subindo, o histograma fica maior conforme a velocidade do movimento do preço acelera e se contrai conforme o movimento do preço desacelera. O mesmo princípio funciona ao contrário, pois os preços estão caindo.

O gráfico abaixo é um bom exemplo de um histograma MACD em ação:

O histograma MACD é a principal razão pela qual tantos traders confiam neste indicador para medir o momentum, porque ele responde à velocidade do movimento dos preços. De fato, a maioria dos traders usa o indicador MACD com mais frequência para avaliar a força do movimento do preço do que para determinar a direção de uma tendência.

Divergência comercial

Como mencionamos anteriormente, a divergência de negociação é uma maneira clássica de usar o histograma MACD. Uma das configurações mais comuns é encontrar os pontos do gráfico nos quais o preço faz uma nova oscilação de alta ou baixa, mas o histograma MACD não, indicando uma divergência entre o preço e o momentum.

O gráfico abaixo ilustra um comércio divergente típico:

Infelizmente, o comércio de divergência não é muito preciso, pois falha mais vezes do que é bem-sucedido. Os preços freqüentemente têm várias explosões finais para cima ou para baixo que desencadeiam paradas e forçam os negociadores a saírem da posição antes que o movimento realmente dê uma volta contínua e a negociação se torne lucrativa.

O gráfico abaixo demonstra uma típica divergência falsa, que frustrou muitos traders ao longo dos anos:

Uma das razões pelas quais os traders geralmente perdem com essa configuração é que eles entram em uma operação com um sinal do indicador MACD, mas saem dela com base no movimento do preço. Como o histograma MACD é um derivado do preço e não o preço em si, essa abordagem é, na verdade, a versão comercial da mistura de maçãs e laranjas.

Usando o histograma MACD para entrada e saída

Para resolver a inconsistência entre a entrada e a saída, um trader pode usar o histograma MACD para os sinais de entrada e saída da negociação. Para fazer isso, o trader que negocia a divergência negativa assume uma posição curta parcial no ponto inicial de divergência, mas em vez de definir o stop na maior oscilação mais próxima com base no preço, ele ou ela interrompe a negociação apenas se a máxima de o histograma MACD excede sua alta oscilação anterior, indicando que o momentum está realmente se acelerando e que o trader está realmente errado na negociação. Se, por outro lado, o histograma MACD não gerar uma nova alta de oscilação, o trader então adiciona à sua posição inicial, alcançando continuamente um preço médio mais alto para a posição vendida.

Os negociantes de moeda estão posicionados de maneira única para tirar vantagem dessa estratégia, porque quanto maior a posição, maiores serão os ganhos potenciais uma vez que o preço se reverta. No forex (FX), você pode implementar essa estratégia com qualquer tamanho de posição e não precisa se preocupar em influenciar o preço. (Os comerciantes podem executar transações tão grandes quanto 100.000 unidades ou tão pouco quanto 1.000 unidades para o mesmo spread típico de 3-5 pontos nos pares principais.)

Na verdade, essa estratégia exige que o negociante aumente a média à medida que os preços se movem temporariamente contra ele. Normalmente, isso não é considerado uma boa estratégia. Muitos livros de negociação ridicularizaram essa técnica como “aumentar seus perdedores”. No entanto, neste caso, o trader tem uma razão lógica para fazê-lo: o histograma MACD mostrou divergência, o que indica que o momentum está diminuindo e o preço pode mudar em breve. Com efeito, o trader está tentando pagar o blefe entre a força aparente da ação imediata do preço e as leituras do MACD que sugerem fraqueza à frente. Ainda assim, um trader bem preparado usando as vantagens dos custos fixos em câmbio, por meio da média adequada da negociação, pode resistir a quedas temporárias até que o preço gire a seu favor.

O gráfico abaixo ilustra essa estratégia em ação:

The Bottom Line

Como a vida, o comércio raramente é preto e branco. Algumas regras com as quais os traders concordam cegamente, como nunca adicionar dinheiro a um perdedor, podem ser quebradas com sucesso para obter lucros extraordinários. No entanto, uma abordagem lógica e metódica para violar essas regras importantes de gerenciamento de dinheiro precisa ser estabelecida antes de tentar obter ganhos. No caso do histograma MACD, negociar o indicador em vez do preço oferece uma nova maneira de negociar uma ideia antiga: divergência. A aplicação desse método ao mercado de câmbio, que permite um aumento de escala sem esforço, torna essa ideia ainda mais intrigante para os day traders e também para os operadores de posições.