O aumento das vendas de anuidade pode impulsionar os estoques de seguro de vida

Um ambiente de baixa taxa de juros impediu os ganhos em ações de seguros de vida no ano passado. Embora o grupo tenha retornado respeitáveis ​​23% neste período, o S&P 500 de base ampla apresenta um retorno de 27%.

Mais recentemente, porém, o segmento recebeu um solavanco com a aprovação do Secure Act – um projeto de lei que visa aumentar o uso de anuidades em 401 mil (s) e planos de poupança no local de trabalho semelhantes, o que deve ajudar as seguradoras de vida a aumentar o volume de vendas. “O projeto tornará mais fácil para os empregadores oferecer planos de aposentadoria com opções de renda vitalícia por meio de anuidades”, disse um comunicado do grupo comercial da indústria American Council of Life Insurers, citado pelo MarketWatch.

A nova legislação também pode aumentar a demanda por apólices de seguro de vida inteira, pois exige que os beneficiários não cônjuges esgotem os IRAs herdados em 10 anos, evitando que os titulares os esgotem ao longo da vida.

Aqueles que desejam exposição às principais seguradoras de vida devem monitorar as três ações descritas abaixo. Vamos dar uma olhada em cada nome e trabalhar nos gráficos para identificar possíveis cenários de negociação.

Prudential Financial, Inc. (PRU)

Com uma capitalização de mercado de US $ 38,67 bilhões, a Prudential Financial, Inc. (PRU) oferece seguros, gestão de investimentos e outros produtos e serviços financeiros. A divisão US Individual Solutions da empresa sediada em Nova Jersey desenvolve e distribui produtos individuais de anuidade fixa e variável, principalmente para mercados afluentes. Do ponto de vista da avaliação, a gigante do seguro de vida negocia a cerca de 8 vezes os lucros futuros, abaixo do múltiplo médio da indústria de cerca de 11 vezes. Em 21 de janeiro de 2020, as ações da Prudential Financial emitem um saudável rendimento de dividendos de 4,12%, mas seu retorno de 10,89% nos últimos 12 meses teve desempenho inferior ao de outras seguradoras de vida em cerca de 5%.

Desde que atingiu o fundo do poço no terceiro trimestre do ano passado, o preço das ações da empresa tem apresentado uma tendência de alta constante, formando um triângulo ascendente à medida que sobe. O rompimento de sexta-feira acima da linha de tendência superior do padrão, juntamente com um recente sinal de alta cruzada dourada, pode desencadear mais atividade de compra de curto prazo, o que pode resultar em um teste de alta de 52 semanas em $ 102,92. Aqueles que fazem uma operação devem pensar em colocar uma ordem de stop-loss logo abaixo da linha de tendência superior do triângulo, que agora atua como uma área de suporte.

Principal Financial Group, Inc. (PFG)

O Principal Financial Group, Inc. (PFG) oferece uma variedade de produtos de aposentadoria, gestão de ativos e seguros para clientes institucionais e de varejo. A empresa oferece anuidades fixas, de renda, indexadas e variáveis ​​por meio de suas soluções de aposentadoria, renda e principais segmentos internacionais. Wall Street espera que o lucro do quarto trimestre do emissor de seguro de vida cresça 28% em relação ao trimestre do ano anterior, quando a empresa relatar em 28 de janeiro após o fechamento. As ações da Principal Financial têm um valor de mercado de $ 15,85 bilhões e rendem 3,85%. Em 21 de janeiro de 2020, o preço das ações da empresa subiu quase 21% nos últimos 12 meses, superando a média diversificada da indústria de seguros em 5,4%.

Depois de sair de um triângulo simétrico no início deste mês, as ações da Principal Financial se consolidaram acima do padrão na semana passada, antes de quebrar em alta novamente no pregão de sexta-feira. Além disso, o volume tem aumentado constantemente desde o início do ano, sugerindo acúmulo por dinheiro institucional. Os comerciantes ativos que compram o impulso recente devem antecipar um teste da alta de 12 meses em $ 59,57, que a ação definiu em 26 de julho. Corte as perdas rapidamente se o preço inverter a tendência e fechar abaixo de $ 56. Isso oferece uma relação risco / recompensa de pouco mais de 1: 2, assumindo um preenchimento no fechamento de $ 57,08 de sexta-feira ($ 1,09 de risco por negociação vs. $ 2,49 de lucro por negociação).

Lincoln National Corporation (LNC)

A Lincoln National Corporation (LNC), sediada em Radnor, Pensilvânia, oferece seguro individual e em grupo, bem como produtos de aposentadoria e investimento para clientes nos Estados Unidos e no Reino Unido. A divisão de anuidades do corretor de seguros de 115 anos vende anuidades variáveis, fixas e indexadas. No início deste mês, o banco de investimento Morgan Stanley (MS) elevou as ações da Lincoln National para sobreponderação de peso igual na premissa de que a empresa retornará a lucratividade recorde em 2020 depois que itens temporários pesaram nos resultados de 2019. O múltiplo de lucro projetado para as ações de 5,91 fica 23% abaixo de sua média de cinco anos. Negociadas a $ 60,04, com valor de mercado de $ 11,91 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 2,66%, as ações da empresa ganharam apenas 6,08% no ano passado, em 21 de janeiro de 2020.

Como a Principal Financial, o preço das ações da Lincoln National oscilou dentro de um triângulo simétrico nos últimos quatro meses. Embora a ação tenha fechado acima da média móvel simples de 200 dias na sexta-feira, ela ainda é negociada abaixo da linha de tendência superior do padrão. Os comerciantes podem comprar nos níveis atuais ou esperar por um rompimento no volume acima da média para confirmar o interesse de compra. Uma vez em uma posição comprada, olhe para registrar os lucros em um movimento até o nível de $ 66 – uma área onde o preço pode encontrar resistência a partir de um topo duplo formado entre maio e agosto.