(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações do Facebook Inc. (FB) caíram cerca de 22% em relação às altas de julho, após a divulgação de grandes violações de privacidade de dados e de orientação fraca para trimestres futuros. Agora, a ação pode recuperar parte dessas perdas e se recuperar cerca de 9% no curto prazo, com base em análises técnicas.
A perspectiva de longo prazo para o Facebook é outra história. Os analistas reduziram suas estimativas não apenas para o próximo terceiro trimestre, mas também para os próximos dois anos, com a expectativa de que o crescimento dos lucros diminua substancialmente.
Dados FB por YCharts
Irrompendo
Mas a ação está se fortalecendo, no momento, apesar desses fundamentos de baixa. Está estourando depois de uma tendência de queda desde julho. Há um padrão técnico de alta no gráfico denominado cunha descendente, que é um padrão de reversão. Isso sugere que a ação vai subir. Se o estoque continuar a aumentar conforme o padrão sugere, ele pode chegar a $ 186,10, um aumento de mais de 9% em relação ao preço atual das ações, de cerca de $ 170,00. (Veja: Por que as ações do Facebook podem cair em 20% .)
Momentum de alta
O momentum de alta nas ações também é sugerido pelo índice de força relativa (RSI). O RSI parou de cair em um nível de sobrevenda de cerca de 30 no final de julho e começou a apresentar tendência de alta. Isso ocorreu apesar das quedas contínuas das ações em agosto e no início de setembro. Isso é conhecido como uma divergência de alta, que também sugere que as ações irão subir.
Crescimento lento
Estimativas de EPS do FB para dados do ano fiscal atual por YCharts
A recuperação nas ações do Facebook não deve durar por um motivo principal. Os fundamentos do negócio apresentam desafios reais para os investidores. Os analistas prevêem que os lucros do terceiro trimestre diminuirão em mais de 5%, em comparação com as estimativas anteriores de um aumento de 13% no crescimento. (Veja: Ações do Facebook em queda até a mínima de 2018.)
As estimativas de ganhos para todo o ano de 2018 também foram reduzidas significativamente. Como resultado, as metas de preço para as ações também caíram. Esses fundamentos negativos tornam improvável que as ações do Facebook avancem no longo prazo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.