O que é o formulário SB-2 da SEC?

Publicado por Javier Ricardo

O que era o formulário SB-2 da SEC?


O termo SEC Form SB-2 foi um arquivamento regulatório exigido pela Securities and Exchange Commission (SEC) para pequenas empresas com receitas e flutuações no mercado público de menos de US $ 25 milhões.
O formulário era usado para registrar títulos a serem vendidos em dinheiro. As pequenas empresas foram obrigadas a preencher formulários de divulgação e relatórios de pequenas empresas junto à SEC.


O processo de relatório para o Formulário SB-2 da SEC, junto com outros formulários relacionados, foi eliminado e substituído pela SEC em 2008.


Principais vantagens

  • O formulário SB-2 da SEC foi exigido pela Securities and Exchange Commission para pequenas empresas com receitas e flutuações no mercado público de menos de US $ 25 milhões.
  • O formulário também foi chamado de Declaração de Registro de Valores Mobiliários a Serem Vendidos ao Público por Certos Emissores de Pequenas Empresas para registrar valores mobiliários a serem vendidos em dinheiro.
  • O formulário SB-2 foi descontinuado em 2008, com as pequenas empresas sendo obrigadas a usar os mesmos formulários que suas contrapartes maiores.

Compreendendo o Formulário SB-2 da SEC


O Securities Act de 1933 foi promulgado em resposta à quebra do mercado de ações de 1929. Também conhecido como a verdade na lei de valores mobiliários, foi criado como uma forma de ajudar a proteger os investidores, garantindo que as demonstrações financeiras das empresas listadas fossem mais transparentes e estabelecer leis para prevenir fraudes nos mercados de valores mobiliários.


De acordo com a lei, as empresas devem apresentar registros, declarações regulares, divulgações e emendas à SEC.
Certas entidades estão isentas, incluindo aquelas com ofertas privadas ou de tamanho limitado, bem como quaisquer títulos oferecidos por diferentes níveis de governo.


Ofertas privadas, ofertas limitadas em tamanho e títulos oferecidos por diferentes níveis de governo estão isentos de relatórios.


As pequenas empresas que atingiram certos limites também foram obrigadas a apresentar divulgações públicas, como o Formulário SB-2: Declaração de Registro para Valores Mobiliários a Serem Vendidos ao Público por Certos Emissores de Pequenas Empresas.
Conforme mencionado acima, esse formulário era exigido por qualquer pequena empresa com receitas e um mercado público de ações de menos de $ 25 milhões.



O float de mercado público de uma empresa é a parte de suas ações que está disponível para compra pelo público, em vez daquelas detidas por insiders – executivos da empresa, suas famílias, membros do conselho e / ou outros funcionários – ou outras entidades.


O objetivo do formulário era registrar quaisquer títulos que estivessem à venda em dinheiro.
As informações encontradas no formulário incluíam:

  • O nome e endereço da pequena empresa, conforme listado em seu estatuto
  • A jurisdição de incorporação
  • Nomes e informações de contato dos principais executivos
  • Venda de informações do acionista
  • Número de ações
  • Preço e termos de oferta
  • Como a receita seria usada
  • Fatores de risco associados

Considerações Especiais


A SEC adotou um novo sistema de regras de divulgação para empresas menores que são obrigadas a apresentar relatórios periódicos e declarações de registro com a agência.
Este novo sistema eliminou a necessidade de formulários para pequenas empresas. A data efetiva dessas alterações foi 4 de fevereiro de 2008.


As empresas de relatório menores – como são chamadas pela SEC – agora são obrigadas a preencher os mesmos formulários que outras empresas.
A principal diferença é que as informações fornecidas por essas empresas podem ser ligeiramente diferentes das de suas contrapartes maiores. Os requisitos de divulgação em escala são anotados em seções especiais desses formulários.



A SEC fez alterações nas qualificações das empresas de relatórios menores.
Em julho de 2018, a definição permite que qualquer empresa com um float público inferior a US $ 250 milhões forneça divulgações em escala. Isso também se aplica a empresas com receitas inferiores a US $ 100 milhões anuais e sem ações públicas ou com menos de US $ 700 milhões.