O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido é o valor dos ativos de uma empresa que permanecem após a subtração dos passivos. Esse valor aparece no balanço patrimonial da empresa, bem como no balanço patrimonial.

Aprenda o que o patrimônio líquido significa para o valor de uma empresa e como ele deve informar suas decisões de investimento.

O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido é o dinheiro que sobraria se uma empresa vendesse todos os seus ativos e pagasse todas as suas dívidas. O que restaria é o dinheiro que pertence aos donos da empresa, incluindo seus acionistas, que são proprietários parciais. É o patrimônio líquido de uma empresa.

Também é conhecido como patrimônio líquido ou patrimônio líquido. Ele pode ser encontrado no balanço patrimonial e nas demonstrações financeiras de uma empresa, junto com dados sobre ativos e passivos.

O patrimônio líquido ilumina a qualidade da estabilidade econômica de uma empresa e fornece informações sobre sua estrutura de capital. Compreender o patrimônio líquido em um balanço patrimonial é uma forma de os investidores aprenderem sobre a saúde financeira de uma empresa.

Nomes alternativos : patrimônio líquido, valor contábil, patrimônio líquido, patrimônio líquido

Como funciona o patrimônio líquido

O patrimônio líquido geralmente vem de três fontes:

• Capital social : dinheiro ou outros ativos pagos pelos investidores quando a empresa estava levantando capital em troca da emissão de ações ordinárias ou preferenciais
  
• Excedente integralizado: capital dado por investidores em troca de ações, não incluindo ações de dinheiro gerado de ganhos ou doações (também conhecido como capital integralizado)
• Lucros retidos : os lucros acumulados que uma empresa reteve para reinvestimento na empresa e não foram pagos aos acionistas como dividendos ou usados ​​na recompra de ações.

O balanço patrimonial de uma empresa normalmente apresenta duas colunas: uma coluna à esquerda listando os ativos da empresa e uma coluna à direita mostrando seus passivos e patrimônio líquido. Alguns balanços listarão os ativos no topo, depois os passivos e, por fim, o patrimônio líquido na parte inferior.

Em ambos os casos, os ativos totais devem ser iguais aos passivos totais mais o patrimônio líquido.

O patrimônio líquido em um balanço patrimonial é ajustado por uma série de itens. Por exemplo, o balanço patrimonial tem uma seção chamada “Outros resultados abrangentes”, que se refere a receitas, despesas, ganhos e perdas que não estão incluídos no lucro líquido. Esta seção inclui itens como descontos de conversão em moeda estrangeira e ganhos não realizados em títulos.

O patrimônio líquido aumenta quando uma empresa gera ou retém lucros, o que ajuda a empresa a equilibrar a dívida e absorver perdas inesperadas. Para a maioria das empresas, patrimônio líquido mais alto significa um colchão financeiro maior. Isso proporciona mais flexibilidade e uma maior capacidade de recuperação no caso de a empresa sofrer perdas ou precisar endividar-se, seja devido a uma fraca subscrição ou uma recessão econômica ou depressão.

A redução do patrimônio líquido às vezes é, mas nem sempre, um sinal de que uma empresa precisa reduzir seu passivo.  No entanto, para alguns negócios, especialmente negócios novos ou conservadores com despesas mínimas, a redução do patrimônio líquido não é problemática.

O patrimônio líquido tem menos significado para essas empresas porque não é preciso muito dinheiro para produzir cada dólar de fluxo de caixa livre de excedente. Nesses casos, a empresa pode escalar e criar riqueza para os proprietários com muito mais facilidade, mesmo que eles estejam começando de um ponto de patrimônio líquido inferior.

Alternativas ao patrimônio líquido

Ao tomar decisões de investimento, o patrimônio líquido não é a única coisa que você deve avaliar. Um único dado na demonstração financeira de uma empresa não pode dizer se essa empresa é um bom risco ou não.

A revisão do patrimônio líquido em um balanço permite um investimento mais informado. No entanto, você também deve considerar:

• Relatórios anuais: declarações anuais sobre a situação financeira de uma empresa, bem como metas, gestão, liderança e cultura
• Formulário 10-K : arquivamento exigido pela Securities and Exchange Commission (SEC), que fornece uma visão geral da condição financeira de uma empresa, às vezes enviado aos acionistas no lugar de um relatório anual
• Rácio dívida / capital próprio : compara os activos aos passivos e pode ajudá-lo a identificar uma empresa que carrega demasiadas dívidas
• Índice preço / lucro : compara o preço das ações com o lucro por ação da empresa, com índices mais altos indicando maior potencial de crescimento
• Estabilidade e crescimento da indústria : fornece contexto sobre as oportunidades potenciais da empresa para crescimento lucrativo
• Dividendos: podem indicar estabilidade e crescimento, a menos que os dividendos constituam uma porcentagem muito alta do lucro
• Declaração de renda : permite que você compare ganhos, despesas e lucro líquido ao longo do tempo

Quando examinado junto com esses outros benchmarks, o patrimônio líquido pode ajudá-lo a formular um quadro completo da empresa e a tomar uma decisão de investimento inteligente.