O que é um fundo protegido?
Um fundo protegido é um tipo de fundo mútuo que promete retornar pelo menos uma parte do investimento inicial a um investidor. O investimento inicial protegido, mais algum ganho de capital, será devolvido enquanto o investidor mantiver o investimento original até o final do prazo contratual.
A ideia por trás desse tipo de fundo é que você ficará exposto aos retornos do mercado porque o fundo pode investir no mercado de ações, mas você terá a segurança do principal garantido.
Principais vantagens
- Um fundo protegido é um fundo mútuo que se compromete a retornar um chamado investimento inicial “protegido” junto com algum ganho de capital para o investidor após um certo período de tempo.
- Para que o investidor receba um retorno parcial do que inicialmente colocou, o investidor deve manter o fundo até o final do prazo acordado.
- O fundo é geralmente um fundo combinado, no qual os investimentos de renda fixa são usados para garantir parcialmente o investimento inicial e as ações são usadas para aumentar os retornos.
- Se o investidor vender o fundo antes do final do período de garantia, ele deverá absorver quaisquer perdas que o fundo tenha registrado e deverá pagar quaisquer taxas de resgate antecipado cobradas pelo fundo.
Como funciona um fundo protegido
Um fundo protegido geralmente detém uma combinação de investimentos de renda fixa e ações. A parcela de renda fixa da carteira garante parcialmente o investimento principal, enquanto a parcela de patrimônio visa ganhos adicionais. O gestor da carteira frequentemente compra uma apólice de seguro adicional para proteger o principal, cujo custo é repassado ao investidor.
O investimento inicial só pode ser reembolsado após o término do período de garantia; se o investidor vender antes desse período, está sujeito a eventuais perdas e também a eventuais comissões de resgate antecipado. Esse tipo de fundo tende a ter taxas de despesas mais altas do que outros tipos de fundos mútuos.
Exemplos de construção de fundos protegidos
A Zurich Life oferece uma linha de três fundos protegidos que podem servir como um exemplo de como esses fundos funcionam:
- O fundo Protected 70 investe até 90% de seus ativos em ações. O preço protegido é igual a 70% do preço unitário mais alto durante o período de investimento.
- O fundo Protected 80 investe até 70% de seus ativos em ações. O preço protegido é igual a 80% do preço unitário mais alto durante o período de investimento.
Você deve considerar o seguinte antes de investir em um fundo protegido:
- Você precisa do seu dinheiro nos próximos cinco a 10 anos? Se você liquidar antecipadamente, poderá perder sua garantia principal, terá que pagar uma multa de retirada antecipada e poderá perder dinheiro se o preço das ações tiver caído desde o seu investimento inicial.
- Você precisa de alguma receita do investimento? A garantia baseia-se na não aceitação de resgates durante o período de garantia e no reinvestimento de todos os dividendos e distribuições.
- A menos que tenha uma conta de aposentadoria com imposto diferido, você deve pagar imposto de renda nos Estados Unidos.
- Você pode não obter nenhum ganho acima de seu investimento inicial. Nesse caso, seu desempenho seria inferior ao de títulos do Tesouro adquiridos sem taxas anuais.
- Você só receberá o benefício da garantia na data de vencimento.
- Quão boa é a garantia? A garantia fornecida pelo fundo depende da empresa que a concede. Embora seja incomum que os bancos e seguradoras que normalmente apóiam essas garantias não consigam cumprir suas obrigações, isso acontece.