O que é um plano de aposentadoria 702 (j)?

Ao pesquisar maneiras de financiar sua aposentadoria, você pode se deparar com algo que tem um destes nomes:

• Plano 702 (j)
• Plano 7702
• 7702 plano privado
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Torne-se o seu próprio banco
• Seguro de vida de alto valor monetário

Aqueles que comercializam esses produtos ou estratégias dizem que eles fornecem retornos 40 a 60 vezes maiores do que os ganhos com o dinheiro que está em sua conta bancária – o que não é difícil quando as contas bancárias pagam 0,01% de juros. Eles também dizem que oferecem uma maneira de pedir dinheiro emprestado para grandes compras sem ter que se qualificar por meio de um credor. Eles também dizem que os veículos são um tipo secreto de conta que o governo não quer que você saiba, mas que grandes figuras políticas, bilionários e banqueiros estão despejando seu próprio dinheiro – o que é altamente questionável.

Então, você deve entrar em sua conta de corretora agora e abrir um 702 (j)? Não, é impossível fazer isso – mas não porque o governo está impedindo você de fazer isso. Você não pode abrir uma conta 702 (j) por meio de seu empregador, seu banco ou sua corretora porque não existe tal coisa.

Mas você pode comprar um com seu amigável agente de seguros ou planejador financeiro. Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos Estados Unidos.  “Os agentes de seguros têm usado muito esse termo e tópico nos últimos anos para convencer as pessoas a comprarem um seguro permanente seguro de vida ”, diz Samuel R. Price, corretor independente da Assurance Financial Solutions que vende seguros de vida, invalidez e cuidados de longo prazo.

Para entender como tudo isso está relacionado aos planos de aposentadoria e poupança, continue lendo.

Plano 702 (j): Um erro de nomenclatura

Primeiro, vamos definir esses termos. Quando dizemos que não existe um plano 702 (j), queremos dizer o seguinte: Ao contrário dos planos 401 (k), 403 (b) ou 457 (b), que são nomeados após suas respectivas seções do código tributário, não há seção 702 (j) do código tributário que se relaciona a planos de aposentadoria ou poupança com imposto diferido.  

Há várias seções 702 dentro do código tributário (nos títulos 5, 15, 17, 32, 33 e 44, por exemplo).  Há até uma seção 702 (j) no capítulo 15 do título 33 que trata de projetos relacionados a afluentes,  mas não existe nenhuma seção 702 (j) do código tributário que trate de investimentos.

Já dentro do Código dos Estados Unidos, a codificação de todas as leis gerais e permanentes dos Estados Unidos, existe a seção 7702, que trata do tratamento tributário dos produtos de seguros. Para ser mais específico, estamos falando sobre o Título 26, Subtítulo F, Capítulo 79, Seção 7702.  Há até uma seção 7702 (j), embora trate de “Certos planos de benefícios por morte autofinanciados pela igreja tratados como seguro de vida . ”

702 (j) Planos são apólices de seguro

A seção 7702 é o que esses planos 702 (j) estão buscando. Essencialmente, são apólices de seguro de vida permanente regidas por aquela seção do Código dos Estados Unidos. Por que um dos “7” s caiu, e de onde vem o “j”, é um mistério – possivelmente, para fazer o veículo soar mais como um 401 (k) ou 403 (b).

Seja qual for o motivo, chamar uma apólice de plano 702 (j) é “uma maneira elegante de enfeitar o seguro de vida”, diz o consultor financeiro e conselheiro Richard Sabo, fundador da RPS Financial Solutions e denunciante do setor de seguros.  “O seguro de vida é um dos os produtos com as mais altas comissões do setor e, portanto, as pessoas os vendem como todo tipo de coisa há anos, mas é apenas seguro de vida. ”

Na verdade, o seguro de vida permanente – vida inteira, vida variável ou vida universal – que acumula um valor em dinheiro livre de impostos contra o qual os segurados podem tomar empréstimos não é um conceito novo. Você pode usar uma apólice de seguro seção 7702 para renda de aposentadoria? Absolutamente. Mas não é a melhor opção para a maioria das pessoas e não deve ser a única opção de ninguém.

Os benefícios de uma apólice de seguro 7702

A maioria dos americanos não está contribuindo com o valor máximo anual permitido para suas contas de poupança para aposentadoria, e um terço dos adultos americanos não tem nada economizado para a aposentadoria. Mas digamos que você esteja financiando suas contas de aposentadoria ao máximo todos os anos. O que mais você poderia fazer para economizar com vantagens fiscais?

Uma apólice de seguro 7702 pode ser uma boa opção. Muitas vezes, também faz sentido para as pessoas que estão preocupadas com as consequências fiscais das distribuições mínimas exigidas (RMDs) de contas de aposentadoria individuais tradicionais (IRAs) e 401 (k) s, pagando impostos sobre sua renda de Seguro Social ou pagando prêmio do Medicare Parte B sobretaxas. De acordo com os Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS), o prêmio mensal padrão 2021 Parte B é de $ 148,50, enquanto a franquia anual para os inscritos é de $ 203.  Algumas dessas preocupações afetam a classe média, especialmente a classe média alta. Mas eles definitivamente afetam os ricos.

Uma apólice 7702 fornece o que é chamado de diversificação tributária. Ele fornece uma fonte de renda que não é contada como renda nem tributada como renda, porque na verdade é um empréstimo contra o valor em dinheiro de sua apólice.

Outro benefício potencial, como Price explica, é que “o seguro de vida permanente pode ser uma proteção contra uma sequência negativa de retornos”, permitindo que o segurado retire dinheiro de sua apólice em anos em que seus investimentos tradicionais tiveram um desempenho ruim e não momento ideal para liquidá-los para a receita.

Mas você precisa obter uma apólice bem construída de uma seguradora de primeira linha e entender como ela funciona.

Como funciona o financiamento de uma apólice do 7702

Quando você compra qualquer tipo de seguro de vida, você paga prêmios em troca de cobertura. Quando você compra seguro de vida, seguro de carro ou seguro residencial, quase todo o seu prêmio em dólares vai para o seguro, com alguma porcentagem indo para os custos operacionais da seguradora.

Quando você compra seguro de vida permanente, parte de seus prêmios vai para o custo do seguro (que é o que fornece um benefício por morte para seus herdeiros), parte vai para comissões de vendas (que compensam o corretor ou agente que vende a apólice), e parte vai para o valor em dinheiro da apólice de seguro, que é como uma espécie de conta de poupança ou investimento vinculada a uma apólice de seguro. Mas, para ficar claro, o valor em dinheiro não é na verdade uma conta de poupança ou uma conta de investimento (veja mais sobre esse tópico na próxima seção). Parece que é seu dinheiro, mas quando você morre, a seguradora fica com ele. Não irá para seus beneficiários.

Vamos aprofundar os prêmios. O seguro de vida permanente pode oferecer flexibilidade no valor do prêmio que você deve pagar. Em vez de pagar prêmios mensais ou anuais, por exemplo, você poderia pagar um grande prêmio no início (isso é chamado de seguro de vida com prêmio único). Sua apólice seria então totalmente financiada. No outro extremo, você pode pagar o mínimo, o menor valor que manterá sua apólice em vigor.

Com uma política 7702, você faz algo entre esses dois extremos. Você paga prêmios por vários anos, talvez sete a 12, mas paga mais do que o mínimo. Ao fazer isso, sua apólice acumula valor em dinheiro mais lentamente do que se você fizesse um único pagamento de prêmio, mas mais rápido do que se você repartisse esses prêmios por, digamos, 30 anos. Muitas pessoas não podem ou não querem pagar um único prêmio grande – elas querem pagar mensalmente ou anualmente à medida que ganham dinheiro trabalhando.

O que você não pode fazer é pagar muito em prêmios nesses sete a 12 anos. O que é “muito?” É complicado, mas se você pagar muito, o código tributário diz que sua apólice não é mais um seguro, mas um contrato de doação modificado (MEC). As distribuições do MEC estão sujeitas a impostos e possivelmente penalidades.

Como sacar dinheiro de uma apólice 7702

Se precisar de dinheiro na aposentadoria – ou em qualquer outro momento – você pode obtê-lo tomando emprestado o valor em dinheiro da apólice 7702. Como uma conta de aposentadoria, como um 401 (k) ou IRA, o valor em dinheiro de sua política aumenta com o imposto diferido. Mas, ao contrário desses tipos de contas, quando você tira dinheiro de uma apólice 7702, você não paga imposto de renda e não há multa por retirar dinheiro antes dos 59 anos e meio.

Mas, tecnicamente, trata-se de um empréstimo e, portanto, você deve pagar juros sobre os fundos que sacar. As taxas de juros no ambiente de taxas relativamente baixas de hoje podem variar de 1% a 6%, dependendo da política.

E você tem que ter cuidado com o quanto você pede emprestado. Você não pode sacar 100% do valor em dinheiro porque isso fará com que a apólice caduque. Um lapso é um grande problema porque cria uma enorme conta de impostos do que Chris Acker, um agente de seguros de vida, chama de “renda fantasma”.  Idealmente, a seguradora não permitirá que você peça emprestado mais de 90% do valor em dinheiro e terá salvaguardas em vigor para evitar que sua política caduque.

“Os consumidores precisam ter muito cuidado ao selecionar sua seguradora para seguro permanente, uma vez que se a apólice deixar de receber muito do valor em dinheiro, podem ser devidos impostos sobre anos de acumulação”, diz Price.  “Algumas seguradoras são melhores do que outros e construir políticas com proteção contra empréstimos excessivos que protege o segurado contra tirar muito dinheiro da apólice. Outros não são tão bons e não avisam o segurado quando sua apólice está prestes a se autodestruir. ”

Como Sabo explica ainda, se você está constantemente fazendo empréstimos na apólice e sendo cobrados juros sobre o empréstimo, o valor do empréstimo pode ficar tão alto quanto o seu valor em dinheiro, e é aí que a apólice caduca.  Então, todos esses empréstimos passam a ser tributados em um Tempo. É “muito complicado” garantir que os empréstimos sejam verdadeiras distribuições isentas de impostos, acrescenta. A única maneira de a apólice ser realmente isenta de impostos é se você mantiver a apólice até sua morte, quando os empréstimos pendentes e os juros são subtraídos do benefício por morte.

Por esse motivo, uma apólice 7702 que você deseja usar como veículo de aposentadoria não é uma boa maneira de fornecer um benefício por morte para seus herdeiros. Seu objetivo é permitir que você peça um empréstimo contra o valor em dinheiro da apólice enquanto estiver vivo.

Características de uma boa apólice 7702

O problema de usar o seguro de vida 7702 dessa forma, explica Acker, é que “tudo tem que acontecer da maneira certa: os dividendos têm que pagar da maneira certa, o empréstimo tem que ser estruturado da maneira certa e tem que ser atendido e ilustrou a maneira certa. ”  Atender bem a política é essencial para sua eficácia.

A seguradora precisa garantir que o cliente pague os empréstimos dentro do cronograma, diz ele. A seguradora também garante que você não financia a apólice em excesso, o que faria com que ela se tornasse um MEC (conforme mencionado acima) e, portanto, perderia as vantagens fiscais que você busca. Isso definitivamente iria contra o propósito de um “plano 702 (j)”, que é fornecer uma fonte adicional de renda de aposentadoria sem impostos.

Uma boa política 7702 também terá o que é chamado de “reconhecimento não direto” em oposição ao “reconhecimento direto”. Com o reconhecimento indireto, você receberá os mesmos dividendos, quer tenha emprestado dinheiro do valor em dinheiro da sua apólice ou não. Uma vez que todo o propósito por trás da estratégia de usar seguro de vida para renda de aposentadoria é pedir dinheiro emprestado do valor em dinheiro, você não quer uma apólice cujos dividendos diminuam quando você toma um empréstimo.

E quanto ao crescimento sem impostos de seu valor em dinheiro? Uma apólice 7702 não só oferece uma taxa de retorno quando os mercados estão indo bem, mas não perde dinheiro quando os mercados estão indo mal. Sua desvantagem é limitada, mas também sua vantagem. Uma boa política terá um lado positivo relativamente alto para que você possa se beneficiar mais durante um mercado em alta. Mas só faz sentido que, se você tiver perdas limitadas, também terá ganhos limitados.

As desvantagens das políticas 7702

Mesmo que você tenha uma boa apólice 7702, ainda está pagando essas comissões e taxas, que são uma das maiores desvantagens de qualquer tipo de seguro permanente. “Existem despesas iniciais, como cargas de vendas, despesas mensais e custos de seguro, bem como várias taxas que impedem o crescimento do valor em dinheiro”, diz Sabo. 

“Se você colocar dinheiro em um 401 (k), então 100% do seu dinheiro vai para ele e é investido. Os investimentos subjacentes podem ter algumas despesas, mas seu dinheiro está sendo totalmente investido. ” Por outro lado, Sabo explica ainda, “se você coloca dinheiro em uma apólice de vida, eles cobram uma taxa de vendas de cima a baixo, cobram uma taxa administrativa mensal e há o custo do seguro. Portanto, como é um grande investimento se você está retrocedendo antes mesmo de começar? ”

Digamos que você esteja disposto a pagar essas taxas. A seguradora está disposta a dividir exatamente quanto de seus prêmios está indo para esses custos? Uma empresa que é transparente e fornece números honestos pode ser uma empresa para a qual você realmente deseja dar seu dinheiro premium.

Ainda assim, o que mais você poderia comprar com o dinheiro que vai para os custos da seguradora? Esses custos valem a pena para você, na sua situação, obter os benefícios de um 7702? Essa é uma pergunta que só você pode responder – de preferência com a ajuda de um consultor financeiro fiduciário que não está tentando vender nada a você, exceto aconselhamento e que é legalmente obrigado a colocar seus melhores interesses acima dos próprios. E, se você é rico, também quer que o consultor seja especializado em ajudar clientes de alto patrimônio líquido.

The Bottom Line 

Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. Esses tipos de apólices de seguro não são golpes, mas são apropriados apenas para um pequeno subconjunto de pessoas ricas e que esgotaram a maioria dos outros usos para seu excesso de caixa. Mesmo assim, essas políticas têm várias complexidades e armadilhas que os possíveis segurados devem ser sofisticados o suficiente para entender.

Além disso, não faz sentido para a maioria das pessoas pagar comissões e taxas a uma seguradora pelo privilégio de poder tomar emprestado de volta seu próprio dinheiro, com juros – mesmo que esse dinheiro cresça sem impostos.

Para a maioria, o financiamento total de IRAs e contas de aposentadoria oferecidas pelos empregadores são as melhores maneiras de “confiar em si mesmo”. Os planos de aposentadoria mais populares são os tradicionais e Roth IRAs.  Uma HSA é outra boa opção para aqueles que estão dispostos a arriscar uma apólice de seguro saúde com franquia alta.