O que são compradores ou vendedores “equilibrados”?
Compradores ou vendedores “em equilíbrio” descreve um desequilíbrio de pedido em um mercado em um ponto específico do tempo. A frase também descreve traders cujas atividades durante um período de tempo tendem predominantemente para a compra ou venda, ao invés de um equilíbrio entre as duas.
Principais vantagens
- Ser um comprador ou vendedor “equilibrado” significa que um negociante tem uma tendência para comprar ou vender e não reage como outros negociantes aos incentivos de preço e às forças do mercado.
- Se houver compradores ou vendedores suficientes “equilibrados”, o próprio mercado pode se tornar tendencioso, levando a distorções de preços. Compradores e vendedores podem desenvolver um viés porque têm objetivos diferentes de obter o melhor preço em uma negociação, como acumular ou se desfazer de ações.
- Os grandes mercados são menos afetados pela compra e venda “no equilíbrio” porque são mais líquidos e os vieses são atenuados pelo maior número de participantes do mercado.
Como funciona a compra ou venda “on balance”
Compradores ou vendedores “equilibrados” sempre sugerem uma situação em que mais pedidos de um tipo superam os pedidos do tipo oposto. Se um mercado ou emissão atual tiver vendedores equilibrados, mais traders deram entrada em ordens de venda do que em ordens de compra, causando um desequilíbrio na ordem. Por outro lado, se um mercado ou emissão tem compradores em equilíbrio, mais comerciantes deram ordens de compra do que ordens de venda.
Em condições normais, esses desequilíbrios se resolvem rapidamente. No entanto, em algumas situações em que a negociação não pode ocorrer, as condições de compradores em equilíbrio ou vendedores em equilíbrio podem persistir até que a retomada da negociação forneça liquidez de mercado suficiente para trazer de volta o equilíbrio às negociações.
Os investidores podem ser considerados compradores ou vendedores em equilíbrio ao longo de um período de tempo se comprarem mais ações do que venderem, ou vice-versa. Um comprador pode ver várias oportunidades potencialmente lucrativas no mercado ou pode simplesmente estar economizando para se aposentar. O vendedor, no geral, pode temer uma desaceleração do mercado ou pode ter chegado a um ponto em que deseja realizar lucros com as posições existentes.
Desequilíbrios de ordem comercial
As ordens de mercado exigem apenas que um corretor as cumpra com o melhor preço atual disponível. Esses pedidos são alguns dos tipos de pedidos mais comuns atendidos no mercado. Eles ocorrem no preço de compra atual de um título para ordens de venda e no preço de venda atual para ordens de compra.
Os desequilíbrios comerciais tendem a ser temporários porque os mercados normalmente podem se ajustar a um ambiente de demanda em mudança. Em uma bolsa, os criadores de mercado ou especialistas podem recorrer às ações de reserva para equilibrar os desequilíbrios durante o dia de negociação.
A menos que os desequilíbrios se tornem tão graves que a bolsa suspenda a negociação, uma situação típica que se encaixa na descrição de compradores ou vendedores no balanço provavelmente ocorreria antes da abertura do mercado ou no vencimento de um contrato de opção, quando as circunstâncias impedirem a liquidez.
A velocidade e o volume das ordens de mercado em uma bolsa relativamente líquida torna improvável que grandes desequilíbrios permaneçam em vigor por um período significativo. Por exemplo, à medida que a notícia de um comprador iminente na situação de equilíbrio se espalha, alguns acionistas podem usar os preços em alta desencadeados pelo aumento da demanda como uma oportunidade de vender ações que de outra forma teriam, adicionando liquidez ao mercado.