Objetivo de lacunas de estoque mais altas no desempenho dos ganhos

A grande varejista Target Corporation (TGT) superou as estimativas de lucros em 19 de agosto e o gap de ações aumentou. A alta em 20 de agosto foi de $ 156,10, que é a maior alta intradiária de todos os tempos. O gráfico semanal é positivo, mas sobrecomprado, com a Target em uma formação de “bolha parabólica inflando”.

A ação fechou a semana passada em $ 153,63, alta de 19,8% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 70,4% acima de sua baixa de 3 de abril de $ 90,17. A Target já superou as estimativas dos analistas em seis trimestres consecutivos. Sua relação P / L é de 21,97 com um dividend yield de 1,76%, de acordo com a Macrotrends.

O gráfico diário para Target

O gráfico diário mostra que a Target teve um declínio do mercado de urso de 30,7%, de uma alta de $ 130,24 definida em 20 de dezembro para a baixa de $ 90,17 definida em 3 de abril. A ação então subiu 73% desta baixa para o intradiário de todos os tempos alta de $ 156,10 definida em 20 de agosto.

Houve uma formação cruzada falsa de morte em 6 de abril, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) caiu abaixo do SMA de 200 dias. Isso foi revertido em 15 de junho com uma cruz dourada quando o SMA de 50 dias subiu novamente acima do SMA de 200 dias. Durante a queda, as ações da Target não conseguiram manter o pivô anual em $ 111,21 em 15 de janeiro. Isso levou as ações à sua baixa de 3 de abril, em $ 90,17.

Do fundo em forma de V, a ação voltou ao seu pivô anual em 17 de abril. De sua cruz dourada de 15 de junho, a ação subiu e, quando o terceiro trimestre começou, o pivô trimestral de $ 121,46 se tornou um ímã em 13 de julho. este nível foi a chave para a força da alta de 20 de agosto de $ 156,10.

O gráfico semanal para Target 

O gráfico semanal da Target é positivo, mas sobrecomprado, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 135,69. A ação também está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou reversão à média, a $ 82,84.

A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para subir para 93,31 esta semana, de 92,38 em 21 de abril. A leitura acima de 90 coloca a ação em uma formação de “bolha parabólica inflando”, o que é um aviso para reduzir as participações.

Estratégia de negociação: Compre ações da Target na fraqueza aos níveis de valor trimestral, anual e semestral de $ 121,46, $ 111,21 e $ 104,99, respectivamente. Reduza as participações com força para a alta de 20 de agosto de $ 156,10.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada nível usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.

O nível do terceiro trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 30 de junho e o nível mensal para agosto foi estabelecido com base no fechamento de 31 de julho. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, enquanto novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, e os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ignorar”, que normalmente é seguida por um ganho de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.