Os aposentados devem possuir ou alugar suas casas?

Existem boas razões para se possuir uma casa na aposentadoria, mas também existem muitos argumentos para o aluguel. Este último pode ser menos caro se isso significar que você não precisa pagar por manutenção e reparos. No entanto, ser proprietário pode ser menos estressante se você não precisar se preocupar com o aumento do aluguel do proprietário.

Qualquer que seja o caminho que você vá, os custos com moradia serão uma de suas maiores despesas mensais na aposentadoria. Aqui estão alguns fatores a serem considerados ao tomar uma decisão de alugar versus comprar.

Implicações fiscais

Ao analisar a propriedade da casa versus o aluguel, uma coisa a se considerar são as implicações fiscais. Começando com os retornos apresentados em 2019, os juros sobre hipotecas qualificadas de US $ 750.000 ou menos são dedutíveis para um casal que declara conjuntamente. (Se você comprou sua casa antes de 16 de dezembro de 2017, ainda pode deduzir os juros de uma hipoteca de US $ 1 milhão ou menos de acordo com a lei anterior.)

No entanto, agora que as deduções do imposto sobre a propriedade, uma vez que uma grande vantagem para os contribuintes (especialmente em áreas afluentes), são limitadas a US $ 10.000, e a dedução padrão foi quase duplicada, tanto graças à Lei de Reduções de Impostos e Empregos de 2017, o número de pessoas que provavelmente tirarão vantagem de tal economia discriminando suas deduções é consideravelmente reduzido.Os  custos de aluguel não são dedutíveis de impostos, portanto, os locatários não têm acesso a essas economias potenciais.

Riscos a considerar

Em teoria, comprar uma casa após a aposentadoria dá mais retorno do que alugar. No entanto, a propriedade da casa também acarreta riscos financeiros substanciais. Questões como flutuações no valor de mercado, despesas inesperadas de manutenção e franquias de seguro podem aumentar os custos além do aluguel. E qualquer que seja a opção que você escolher, não se esqueça de planejar para a inflação – aluguel, impostos e custos de seguro aumentam com o tempo.

Outro grande problema é o risco de manutenção associado à propriedade. Alugar é como comprar um seguro contra manutenção; os locatários não têm responsabilidade por custos regulares de manutenção, falhas de equipamento ou catástrofes como tempestades ou inundações. O proprietário precisa se preocupar com esses custos inesperados – assim como os proprietários.

Uma oportunidade de investimento?

Embora os imóveis possam oferecer boas oportunidades de investimento, uma residência não deve ser comprada apenas por esse motivo. A moradia é um custo de vida inevitável, e a liquidação de um ativo de investimento não deve envolver encontrar outro lugar para morar. Os aposentados não devem levar em consideração o lado positivo do investimento de propriedade ao planejar os custos de habitação.

“Um dos maiores mitos da casa própria é que é um investimento. Não é ”, diz Kirk Chisholm, gerente de patrimônio e diretor do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts. Chisholm acrescenta:

Ter uma casa em que você mora é uma despesa, não um investimento. Um investimento é aquele que gera fluxo de caixa. Claro, existem alguns benefícios em possuir uma casa, mas quando você leva em conta os custos, vinculação de grandes quantidades de capital, falta de liquidez da casa e que os preços das casas nem sempre sobem, torna-se muito menos atraente “ investimento.”

Para realmente usar uma casa como investimento, o proprietário teria que comprar na baixa e vender na alta – comprando e vendendo casas de forma oportunista. Ao vender uma casa para obter lucro quando os preços estão altos, entretanto, corre-se o risco de ser excluído do mercado se os preços continuarem a aumentar. Aqueles com um orçamento fixo, como a maioria dos aposentados, podem não conseguir comprar outra casa ou apartamento e, em vez disso, estarão lidando com um proprietário.

De certa forma, o aluguel pode ser o equivalente econômico de uma ação a descoberto. Se você acredita que os preços dos imóveis estão caindo, você pode alugar uma residência, esperar que os preços caiam e comprar uma casa mais tarde. Estar errado sobre a direção dos preços dos imóveis e acabar pagando um preço de compra mais alto é semelhante a pagar um preço mais alto por uma ação para cobrir uma posição vendida.

Saque e liquidez

Outros benefícios financeiros de ser um inquilino incluem não se preocupar com as condições e liquidez do mercado imobiliário. Vender uma casa pode levar muito tempo; também envolve muita papelada, e a maioria das imobiliárias cobra uma comissão, o que reduz o retorno do investimento. Evitar essas complicações na hora de mudar definitivamente pode valer a pena.

Alguns aposentados vivem apenas com o dinheiro da pensão – benefícios da Previdência Social, pagamentos de anuidades ou um plano governamental ou sindical. Eles nem sempre têm grandes somas de dinheiro líquido. Sem ativos suficientes para despesas inesperadas, os custos regulares de propriedade de uma casa podem ser ruinosos.

Vantagens de possuir

Se você é um dos 56% dos proprietários de casas que se aposentam sem o ônus de uma hipoteca, de acordo com uma pesquisa da American Financing, a questão de alugar vs. possuir pode parecer menos complicada no início.  Ainda assim, o fato de você não ter o pagamento da casa não torna isso um acéfalo. Você terá que considerar os impostos sobre a propriedade e os custos de manutenção e, quanto mais velha for a sua casa, maiores serão as despesas de manutenção.

Ainda assim, é fácil encontrar argumentos para ficar – especialmente se você mora em uma casa que agora possui (e não tem nenhum motivo relacionado à saúde para sair). Aqui estão alguns outros argumentos importantes.

Estabilidade

Se você é proprietário de sua casa, provavelmente terá mais estabilidade e controle. Você não terá que se preocupar com o aumento do aluguel do proprietário. Da mesma forma, um locador não pode vender a residência de você. Você ainda tem a opção de se mudar, mas a decisão será sua, não do proprietário. Além disso, você não pode reformar um aluguel, pelo menos não sem a permissão do proprietário.

Construir patrimônio

Para alguns aposentados, é importante deixar uma herança. Outros desejam usar o patrimônio líquido acumulado para obter um empréstimo, linha de crédito ou hipoteca reversa. Estas são as situações em que a propriedade faz mais sentido. Em áreas onde os valores das propriedades estão aumentando rapidamente, possuir permite que você possua um ativo que valoriza. E, é claro, também significa que você pode evitar aumentos de aluguel tão comuns em mercados imobiliários aquecidos.

Benefícios fiscais

Conforme observado acima, embora a cobrança de impostos de 2017 tenha diminuído a capacidade de deduzir juros de hipotecas e impostos sobre propriedades, esses benefícios ainda existem. Além disso, outras deduções, incluindo pontos de hipoteca, também podem funcionar para reduzir o valor devido. Você não recebe nenhuma dessas vantagens fiscais se alugar.

Emoções

O grau em que você está emocionalmente ligado à ideia de ser proprietário de uma casa – ou à casa em que você mora atualmente – é uma consideração não financeira importante.

Vantagens de alugar

Vender sua casa e mudar para um aluguel tem seus pontos fortes. Se você atualmente aluga, conhece esses benefícios. Mas se você é proprietário de uma casa e está pensando em abandonar o navio, aqui estão alguns motivos a serem considerados.

Opções abertas

O aluguel pode fazer sentido se você for um ninho vazio, pronto para reduzir o tamanho ou inseguro sobre onde passará seus anos de aposentadoria. Você pode querer se mudar para um clima melhor ou um custo de vida mais baixo por alguns anos, mas também poderá se mudar facilmente para mais perto de sua família mais tarde.

Sua saúde – ou a de um membro da família – também pode ser um fator se você acredita que precisa se mudar em breve para receber ou prestar cuidados. Muitas comunidades de vida assistida, assistência contínua ou vida independente são apenas para aluguel, deixando você sem escolha se é onde você vai morar.

Se você acabar alugando, um contrato de longo prazo diminuirá a incerteza do aumento dos aluguéis.

Menos custos

É importante comparar o custo do aluguel com o da propriedade no local onde você pretende morar. De acordo com um relatório da Trulia de 2016, alugar era mais barato em 98 das 100 cidades com uma grande população de residentes de 65 anos ou mais.  No entanto, é importante notar que no Sul, possuir é normalmente mais barato do que alugar.

Menos manutenção

Quando você aluga, provavelmente não terá que pagar pela manutenção estrutural de primeira linha. De acordo com Millionacres.com, os proprietários gastam entre 1% e 4% a cada ano em manutenção, em média. Quanto mais velha a casa, maior é a porcentagem. Uma advertência: leia o contrato com atenção antes de assiná-lo e certifique-se de que o locador seja responsável por toda (ou quase toda) manutenção e reparos, especialmente se você estiver alugando uma casa.

Não é apenas o custo. À medida que você envelhece, sua capacidade de realizar qualquer uma dessas tarefas sozinho inevitavelmente diminuirá. Talvez você não queira morar em um lugar que o encontre regularmente em cima de escadas para trocar as lâmpadas ou remover neve da calçada – ou do telhado. É quando um superintendente ou faz-tudo pode realmente ajudar.

Capital Liberado

O aluguel pode liberar dinheiro que você pode investir. Isso o mantém líquido e pode aumentar sua renda geral durante os anos de aposentadoria. Os investimentos geralmente crescem a um ritmo mais rápido do que os imóveis se valorizam, tornando-os um uso ainda melhor do seu dinheiro. Além disso, a propriedade o coloca em risco no caso de outro colapso do mercado imobiliário – algo que o aluguel não serve.

The Bottom Line

Para muitas pessoas que se aproximam da aposentadoria, a decisão de manter a mansão de família ou reduzir o tamanho para um lugar menor é difícil. Se decidirem se mudar, o estresse e as despesas que podem advir da aquisição de uma casa entram em jogo. Ser proprietário ou alugar uma casa na aposentadoria envolve várias considerações, tais como:

• Quais são as vantagens fiscais de alugar vs. possuir?
• A casa é uma oportunidade potencial de investimento ou apenas mais uma despesa?
• Quais riscos vêm com a aquisição de uma casa, em termos de custos inesperados, e seu orçamento pode suportá-los?